试析企业财务预警系统存在问题及治理对策

周伟伟

（山东联通培训中心，山东 济南 250017）

随着我国市场经济体制的确立，企业经营机制的转变，企业已成为自主经营、自负盈亏的独立经济实体，企业财务风险已趋重要。增强企业财务风险观念，提高企业对财务风险的应变能力，并使企业直接承担风险造成的后果，已成为经济体制改革的重要内容，也是企业提高经济效益、促进自身发展的客观需要。

1 企业财务预警系统的概念、功能及建立步骤

1.1 企业财务预警系统的概念

财务预警系统，就是以企业信息化为基础，对企业在经营管理活动中的潜在风险进行实时监控的系统。即采用及时的数据化管理方式，通过全面分析企业内部经营、外部环境各种资料，以财务指标数据形式将企业面临的潜在危险预先告知经营者，同时寻找财务危机发生的原因和企业财务管理体系中隐藏的问题，并明确告知企业经营者解决问题的有效措施，作为企业财务管理的一张疏而不漏的“安全网”，有效提高其效率与效果。

1.2 企业财务预警系统的功能

企业财务预警系统，作为一种成本低廉的诊断工具，其灵敏度越高就能越早地发现问题并告知企业经营者，越有效地防范与解决问题、回避财务危机的发生。所以，一个有效的财务预警系统具有以下功能：1）信息收集；2）预知财务危机的征兆；3）预防财务危机发生或控制其进一步扩大；4）避免类似财务危机再次发生。

1.3 预警模型的建立步骤

在预警模型中，单变量模型过于简单，而神经网络的方法实现上有一定难度，多变量模型和概率模型都可以选择，其中z分数模型理论和实践都比较成熟。其构造过程可分为以下几个步骤：1）财务基础指标的选择；2）财务样本数据的主成分和主因素分析；3）构造预测函数模型；4）计算财务风险综合评价值；5）确定判别函数模型；6）财务风险评估。

2 企业财务预警体系存在的问题

2.1 财务风险预警的时效性较差

传统的财务预警方法依赖会计报表数据，然而会计报表一般在当期结束以后一个月甚至三个才能公布，时间比较滞后，财务预警分析的实效自然就比较差了，而对于风险预警，时间就是生命，由于所采用的数据及方法限制，对与未来情形的变动，适应性较差。财务预警信号就可能失灵，不能把潜在的风险及时揭示出来，如传统的财务报表危及预警分析法是利用财务报表提供的数据对企业财务状况做出危机预警估计，当企业出现财务困难时管理当局往往会采用粉饰财务报表的方法来掩盖真实的财务状况，使财务危机的预警失去作用。

2.2 对财务指标的关注点不全面

传统的财务预警更多的是偏重对财务指标的分析与研究，在使用财务指标构建模型，而忽略了不易量化的但非常重要的非财务因素。这样就会导致因财务数据不符合事实而错误估计企业财务状况或者在察觉财务状况有所恶化时，该企业早已发生严重的财务危机。

3 企业财务危机形成的原因

3.1 宏观环境复杂多变影响企业财务管理决策

财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素，对企业财务管理产生重大的影响。我国许多企业建立的财务管理系统，由于机构设置不尽合理，管理人员素质不高，财务管理规章制度不够健全，管理基础工作不够完善等原因，导致企业财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力。具体表现在对外部环境不利变化不能进行科学的预见，反应滞后，措施不力，由此产生财务风险。

3.2 企业内部财务关系不顺，资金效率低下

企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。

3.3 管理层认识不足，风险意识淡薄

财务风险是客观存在的。只要有财务活动，就必然存在着财务风险。在现实工作中，我国许多企业的财务管理人员对财务风险的客观性认识不足，缺乏风险意识，认为只要管好用好资金，就不会产生财务风险。显然，风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因之一。

4 我国企业财务危机的治理对策

针对上述企业财务危机的成因，企业应根据自身的具体情况，采用正确的应对策略，最大限度的降低或控制财务风险。

4.1 规范财务行为，加强内部管理

以企业为主体，合理合法处理企业内外的财务关系。规范企业内部财务管理主要应健全和完善以下一些内容：明确内部财务管理的方法、任务和目标，以及国家颁布的会计制度和会计准则；完善内部控制制度，建立健全资本金管理制度、资金管理制度、资产管理制度、成本费用管理制度、产品销售管理制度、投资管理制度、利润分配管理制度、财务分析和考核管理制度等等，建立科学合理的财务管理体制，保证财务的正常活动。

4.2 做好财务管理工作，提高财务管理水平

要避免理财失误，预防财务危机的发生，就必须提高企业的财务管理水平，做好财务管理工作。一是，加强日常资金管理，保证资金合理运用；二是，制定翔实的财务计划，通过计划将企业可能面临的不确定因素确定下来，并制定相应的应对机制，以减少未来风险的影响，实现企业的长期发展战略；三是，重视融资管理，健全财务结构，维持资金来源的连续性，降低资金成本；四是，规范投资行为，选择最佳投资方案，提高企业产品竞争能力、创利能力。

4.3 建立财务危机防范机制，避免危机发生。

危机防范主要是在危机尚未发生之前，未雨绸缪，事前对企业的资本经营活动进行战略设计，制定一套乃至几套防范危机的方案，应用财务的预警指标，变被动为主动，防患于未然，对企业举债、用债、偿债过程中所涉及的各个环节、各种因素进行预测，定期检查企业的经营和财务状况，以便对危机进行预控，尽量避免危机发生。

4.4 定性和定量的预测结合

企业财务预警系统不能只注重定量分析，还应结合非量化因素才能提高预警系统的效用。因为定量分析灵活性较差，对于特定方法都有统一的模式，教授考虑到企业的个别情况。非量化指标由于无需要完整的数据资料，需要凭借人们的经验对财务风险的趋势进行定性分析，优势比定量分析更加可靠和有效。

4.5 适度负债经营，防止财务危机

企业进行负债经营时，必须考虑企业的负债规模和偿债能力，考虑负债经营的度是企业防止发生财务危机的关键。企业财务部门在把握负债度上，首先，要注意负债经营的临界点，在达到临界点之前，加大负债将会获得更多的财务杠杆效益，一旦超过临界点，加大负债将会成为财务危机的前兆；其次，要注重筹资结构，按筹资方式不同可将筹资划分为权益融资和负债融资，这一环节上要对两者安排合适的比例，负债水平要适当，不能超过自身承受能力；再次，要合理安排债务偿还的时间和额度，力求债务偿还平稳，防止还款过于集中，造成无法支付到期债务。

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