移动支付的赢利模式

杨一鸣　黄斯涵　程鹏威

自2011年第三方支付牌照下发以来，央行已累计发放250张支付机构牌照，支付主体多元化，业务范围多元化，具体涵盖：互联网支付、移动电话支付、银行卡收单、预付卡发行与受理、货币汇兑等众多支付业务类型。从本质上来看，移动支付是通过移动网络与金融系统相结合，将移动通信网络作为实现手机支付的工具和手段，为用户提供商品交易、缴费、银行账号管理等金融服务的业务。移动支付的实质是资金的转移，核心是支付账户，介质是移动终端，例如手机等。那么移动支付业务到底存在哪些形式？商业模式有哪些？未来到底该如何发展？新技术演进对移动支付行业的影响到底有多大，对支付企业到底有哪些建议成为众多移动支付企业需要深入探讨的问题。

移动支付的形式与类型

从移动支付的演进来看，虽然衍生了多种支付形式，但是目前大家认可的主流移动支付类型主要如图1所示：

从支付的类型来看，移动支付分为远端和近端两种方式，目前多数第三方支付企业“扎堆”远端支付，近端支付还存在许可制度壁垒及技术设备标准问题等障碍，见图2。

现场支付起初主要有三种主流技术标准，包括NFC、SIMpass以及RF-SIM，经过多轮博弈，NFC （ 13.56 M Hz）最终成为国内主流技术标准。

而远程支付是指客户通过手机，基于通信网络，通过SMS、WAP等方式完成支付。由于远程支付已经相对成熟，例如联动优势（中国移动与中国银联的合作公司）等已经形成了相对稳定的运营模式与盈利模式。

移动支付的商业模式

模式一 银联/银行主导模式：运营商沦为通道

该运营模式主要是银行通过专线与移动运营商进行系统接入，用户通过银行卡帐户进行移动支付，或者将银行帐户与手机帐户绑定。银行为用户提供交易平台和付款途径，移动运营商只为银行和用户提供信息通道，而不参与支付过程，具体形式见图3。

模式二 运营商主导模式：意在控制账户，控制交易流程

该模式主要通过运营商来推动整个手机支付产业链的发展。运营商以用户的手机话费帐户或虚拟帐户作为手机支付帐户，直接从用户的话费中扣除移动支付交易费用。这种模式的特点是移动运营商直接与用户联系，不需要银行参与，技术成本较低。但是用户每月的手机话费和移动支付费用很难区分，仅限于移动小额支付，而且目前国内尚有严格的政策法规予以限制。

模式三 第三方支付主导模式：借助电商、IM等工具集成线下应用

相比传统支付，与银行和电信运营商展开合作，借助手机的移动上网功能，利用手机客户端软件实现无线支付，提供综合结算服务。比如，利用支付宝推出的手机客户端，便可实现查询、交费及转账等支付服务。以支付宝、财付通为主的第三方支付正在依靠庞大的用户群发展成为控制终端消费人群的支付工具，见图5。

移动支付的发展趋势

发展趋势一：移动支付技术催生支付大融合

移动支付应用场景非常广泛，主要包括：支付卡类应用的银行卡、加油卡、停车卡、公交卡，消费卡类应用的优惠券、折扣券，票务类应用的飞机票、火车票；移动支付产业链包括了金融机构、电信运营商、第三方支付平台等；整体上而言移动支付市场还缺乏成熟的盈利模式，市场需求驱动力不足。因此，需要各方多角度融合，以全面创新实现市场共同培育：

支付账户的融合：目前单卡多账户，或者多卡多账户给消费者使用带来极大的不便，未来智能终端将会作为各类支付工具的入口，逐步实现支付账户的融合，例如账户和钱包的融合等。

支付工具的融合：传统的线上线下的界限被打破，消费体验趋于统一；

交易信息的融合：传统基于地理位置的和基于产业链环的信息割裂现状被打破，信息及信息通道被贯通，真正的大数据时代到来；

商业模式的融合：通过支付手续费率收费的模式从某种程度上来讲，不利于行业的发展，联合做大做强，实现支付服务的直线投达以及大数据的创新商业模式才是真正的出路。

发展趋势二：移动支付趋向构建大生态

近端生态系统：

参与方：各类卡组织、银行、运营商、支付公司、终端厂商、商户；

更高的支付体验要求使得服务无法通过单一厂商或链环来完成，合作是必然趋势；

“跨界打劫”的诱惑使得企业通过做大市场规模，来提升整体的竞争力；

用户支付习惯的改变需要众多链环企业共同培育，单一企业无法真正实现；

移动支付链条企业的性质使得妥协合作成为趋势，包括近端支付的标准之争等。

O2O生态系统：

参与方：支付公司、O2O电商企业、社交平台、商户、通用积分平台以及评价平台，专业的人做专业的事情；

各类支付新技术将会使传统银行构建的支付壁垒被彻底打破；

线上线下最终会实现高效融合；

020生态模式较多，合作方式灵活，可塑性较强；

020生态使得支付类企业跨越结算服务，向更广领域的消费，包括积分管理、优惠券消费等进一步延伸。

发展趋势三：基于角色的企业定位开始出现差异化发展

由于分工越来越细，合作越来越紧密，各类支付相关支付企业定位也开始出现差异化趋势。

中国银联依据其强大的结算系统以及终端POS机数量，为运营商和银行提供结算平台，收单业务移动化，逐步走向平台式运营。

中国移动、中国联通和中国电信依据其庞大的用户群体和终端控制能力能够实现NFC的快速普及，从而在合作中寻求利益最大化。电信运营商会更加专注，但是会利用一切可能的机会向产业链上下游延伸。

O2O电商，特别是以支付宝、财付通为代表。将其B2C或C2C的在线支付的优势及产品形态平移至移动端，来获取先发优势；利用创新产品和消费引导来培养用户的使用习惯，全面提升O2O电商层面的参与度。

服务于B端利基市场，例如快钱、汇付天下等，致力于为企业级用户提供支付解决方案以及衍生的金融服务。

发展趋势四：应用场景支撑发展浪潮的兴起

从近几年来看，远程支付在近两年会成为主导，但是O2O电商的兴起和NFC技术的兴起会引发下一波发展浪潮。

1.移动支付存在的问题。

从目前来看，新技术又在不断地涌现，例如脸谱支付、声波支付、手势支付、指纹支付等。每一个新兴的支付技术都有可能会引起在一个细分支付市场的革命性变化。但无论如何发展，单就移动支付本身而言，仅仅是提供支付的一种工具中介或手段，不可能也不能取代实质性的支付内容。通过移动支付为什么服务买单，通过移动支付购买什么样新的服务或产品才是关键。方便、快捷、安全、多样化将会是移动支付未来的走向。只有找到了合适的场景，才能触动并最终赢得客户。

对移动支付企业而言，我们需要大力打造多元化的移动支付服务体系，嫁接其他服务内容，采取类似于支付宝的支付嫁接金融的模式来探寻新的赢利模式。

对于商家而言，允许并支持多元化的支付路径，全面提升消费者购物体验成为影响用户购买决策的重要一环，多途径、全方位的用户服务体验将会成为影响企业成功的关键因素。

而对于运营商而言，通畅的支付渠道，安全的支付交易过程是服务的基本要求，从交易及结算中分得一杯羹，或者将现有的庞大用户群转移至第三方服务或自身提供的其他服务上来，意义更加重大。

在此需要特别指出的是，无论是sim卡还是RF-SIM卡等，未来都有可能因为新的数字认证及密钥机制而取消，传统的依附于卡介质的服务都可能面临重构。对于移动支付企业而言，未来的路依然漫长，从功能应用向场景应用对所有的企业而言均是一项重大的挑战，存活的将会是那些在激烈的竞争中坚持下来的并且高度重视用户需求和用户体验的企业。

对移动支付企业的建议

针对移动支付企业而言，挑战与机遇并存，为了抢占有利地位，获取持续竞争优势，我们认为需要努力做好以下四件事情：

1. 抢占入口。站在同一起跑线上的移动支付企业都存在着颠覆创新的机会，对于他们而言，抢占移动入口，构建先发优势成为关键。当前移动支付企业同质化竞争日趋激烈，三大集团层次分明，在大多数移动支付企业尚无清晰盈利模式的情况下，抢占地盘，占领入口，将会在后续多方合作中获得更多的话语权。

2. 曲线救国。当前的移动支付受限于账户充值额度限制以及第三方支付企业之间互通互联禁令，极大地制约了支付企业的业务发展。建议进行创新尝试，在规避洗钱风险的同时，打通第三方支付企业间的业务合作，实现账户与钱包等的互通，突破充值额度限制，寻找促进移动支付快速发展的突破口。

3. 合纵连横。当前央行正在大力推动金融IC卡进入小额消费领域，对于移动支付企业而言，住建部、社保部以及央行PBOC3.0三种标准之争，让部分移动支付企业茫然无所适从。同时银联既当裁判员又当运动员，政策制定的既定倾向性更是雪上加霜。从行业来讲，单一标准可能不利于行业创新与发展，因此迫切需要构建非PBOC3.0合作联盟，合纵连横，寻求第三方移动支付企业利益最大化。

4. 重视技术。移动支付领域，支付手段日新月异，部分新技术可能会对移动支付领域带来革命性的影响，移动支付企业要高度关注移动支付行业整体发展趋势、新技术的演进趋势，尝试性跟进和应用新技术，打通线上线下支付，实现融合支付。