支付宝：掀起一场“金融革命”

杨艳秋

在中国商业迎来大规模跨界打劫的时代，所有大企业的粮仓都有可能遭遇打劫。随着人们生活方式的变化，一些来不及变革的企业，必定遭遇前所未有的变革。如今，正在遭遇这一变革的是金融业。而掀起金融业变革的则是来自互联网领域的龙头老大——阿里巴巴旗下的的支付宝。

在自己庞大的客户数据支撑下，推出小额贷款业务蚕食了银行小微企业服务的奶酪之后，阿里巴巴旗下的支付宝仍未停止自己曲线挺进传统银行业务领地的步伐。马云正在借助支付宝不断向前推动着自己的“金融梦”，像他所说的，阿里巴巴要通过支付宝的金融业务进行一场“金融革命”。

马云的“金融梦”

阿里巴巴身上所映射出的“金融梦”越来越明显，或许正如马云自己所言，中国金融需要“搅局者”。公开数据显示，截至2012年12月，支付宝注册账户逾8亿，日交易额峰值超过200亿元人民币，日交易笔数峰值达到10580万笔。如今，阿里巴巴向它的“金融梦”又迈进了一步。

从现在开始，“放在”支付宝账户里的钱可以有收益了。近日，支付宝正式上线“余额宝”，把资金转入余额宝的过程即是向基金公司等机构购买相应理财产品。注意，其中所说的是“基金公司等机构”，很显然，天弘基金“增利宝”货币基金只是第一步。这样一来经常网购的网友可能就要盘算一下了，今后自己的闲钱是放在银行还是放在支付宝里更划算。

余额宝的亮点之一则在于：对于用户的最低购买金额没有限制，一块钱就能起买。支付宝的用户绝大部分都是没有太多理财经验的年轻人，这些人群才是支付宝的目标。这也符合阿里巴巴一直以来坚持服务二八定律中那沉默的八成人的思路。

继而，这一新产品将吸引更多闲散资金涌向支付宝。因为余额内的资金能随时用于网上购物、支付宝转账、缴费等支付，其所获收益又比银行活期存款更高。据支付宝介绍，同样一万元，通过活期存款一年的收益只有35元，而如果通过余额增值服务一年的收益可以达到380元至400元以上，收益比活期高出10倍。

对于风险，支付宝的解释是：货币基金主要用于投资国债、银行存款等安全性高、收益稳定的有价证券，2012年国内货币基金7日年化收益率平均约为3.8%；总体来看，货币基金作为基金产品的一种，理论上存在亏损可能，但从历史数据来看收益稳定，风险极小。

长期以来支付宝中滞留着大量的沉淀资金，而这部分资金的利息收益由于目前国家相关金融法规的限制，支付宝不能返还给用户，这也是支付宝经常受诟病的地方。此次余额宝业务的推出，等于是借到货币基金将利息收益补偿给了支付宝用户，表面上看支付宝将会损失一部分利息收益，但推演一下就可以发现支付宝正在下一盘很大的棋。

通过余额宝业务将沉淀资金盘活，用户有了收益，使用黏性自然会增长，而且会源源不断吸引新用户加入到支付宝大军，这其实又是一出互联网行业交叉补偿的好戏。

“金融革命”改变银行

让银行忌惮的还不止是余额宝，马云旗下阿里巴巴集团正在发起一场金融革命，甚至可以说正在给尾大不掉的传统银行拉响警报。如今，以支付宝为端点，以海量的交易数据和消费信息为支柱，马云的金融触角飞速外延，已遍及贷款、担保、保险、理财等领域，尤其去年底以来，其在金融板块业务上的动作掷地有声。

今年2月22日，马云在“2013亚布力中国企业家论坛”上作了关键词为“革命、危机和行动”的演讲，指出“电子商务不是一个技术，不是一个商业模式，它是一场革命，它是一个生活方式的变革”。

在2月26日阿里新的金融团队的开年会议上，马云再续“革命论”，提出阿里的金融业务要回归金融本质，即金融是为了解决贸易和生活过程中的问题。他并称“阿里做的金融业务不是改革，而是一场革命，一场金融的革命”。

而在6月初的上海首届外滩国际金融峰会上，马云再次畅谈“金融梦”，直言现有金融体制难以支撑今后30年中国经济的发展，中国金融需要“搅局者”，更需要那些外行人进行变革。他提出，未来金融有两大机会：一个是金融互联网，金融行业走向互联网；二是互联网金融，纯粹的外行领导。

作为搅局者，5年前马云说“如果银行不改变，那么我们就改变银行。”现在来看这个效果已经开始显现。现在是该轮到银行坐不住了，压力不言自明，但出路只有一条，那就是加快利率市场化的脚步，研发出更多产品供客户选择。

打破二八原则

“新技术出现往往会为金融服务提供突破，互联网金融有可能给银行体系带来颠覆性影响。”对于支付领域的新变革，业内资深人士做出如此判断，不可忽视的是，技术革命后，个人行为将变得更有影响力，可以预见阿里巴巴会对金融服务带来突破，并在发展过程中演变出一些全新的模式，而这也将对监管提出新的要求。

支付宝对金融领域的发力，使得传统银行服务的二八原则也必须打破，改变以前嫌贫爱富的毛病，从批发银行向零售银行转型，真正成为百姓和草根企业的银行。当初马云创办阿里巴巴的时候或许没有预料到他会衍生出前景广阔的金融业务，更想象不出交易数据会有什么用处，但商业模式的裂变就充满了未知和契机。如今的平台、金融和数据已经成为阿里集团的三大战略布局。

眼下大数据潮流开始兴起，阿里其内部积累的巨量交易信息又将是一座有待开发的富矿。目前阿里金融部门也只是小试牛刀，通过对用户交易数据信息的挖掘，化解了小额信贷中的信息不对称的问题，可以做到平均每笔贷款额度只有7000块钱，而且完全是信用贷款，在现场完成审贷和贷后监管，这种效率放在传统银行中是不可想象的。

可以预见以马云旗下的阿里巴巴为代表的互联网企业推动金融业的重塑才刚刚开始，一方是互联网企业在传统行业中越俎代庖，而另一方是传统行业借助互联网精神和技术改造自身，谁将笑到最后，好戏还在后头。