降低民营上市公司成本粘性对策探讨

□文/高宵萌 杨景海

（辽宁对外经贸学院 辽宁·大连）

一、问题的提出

成本管理是民营上市公司生产经营活动中的重要内容。传统的成本管理方法认为成本管理的目的是降低成本，节约成了降低成本的基本手段。而从现代成本管理的视角出发来分析成本管理的这一目标，不难发现，成本降低是有条件和限度的，在某些情况下控制成本费用，可能会导致产品质量和企业效益的下降。

根据成本性态理论，成本的边际变动与业务量变动的方向无关。现代研究发现成本与业务量不是一种线性关系。已有文献提出业务量的增加引起的成本的增加额比业务量等额减少时引起的成本减少额大，也就是说业务量等额增减变化时成本减少的幅度小于成本增加的幅度，即存在着成本的粘性。这与传统的成本模型中假设成本随业务量的增减同幅度的增减变动有着明显的区别。

传统的成本模型不能真正反映成本的性态，至少还不完整。正是传统的成本模型存在着这样的缺陷，他们在实际的运用过程中，尤其对企业的成本计划、控制和决策有着很大的局限性。那么实际的经济生活中，成本粘性情况到底如何呢？本文将就这一问题，结合我国的民营上市公司的成本状况进行研究。基于民营经济在我国国民经济中的既重要又特殊的地位，研究民营上市公司的成本粘性具有重要的现实意义。

二、成本粘性的界定

粘性理论是凯恩斯经济学的理论基础。经历了经济环境的变更，新凯恩斯主义对粘性理论进行了发展性的研究，并对工资和价格的粘性予以详细论述。近年来，“粘性”问题引起了会计学界学者的重视，新的研究领域——成本粘性为成本会计开启了一个新的研究方向。为明晰概念，有必要在此对成本粘性的概念加以界定。

在传统的管理会计中，依据成本性态，成本可以分为固定成本和变动成本，并假设成本与业务量之间是一种线性关系，即假设在业务量的增加额和减少额相等时，其对应的成本增加额也与减少额相等，其一般模型y=a+bx，x表示业务量，y表示业务量x下的成本；a是固定成本金额，在一定业务量范围内不随业务量的变化而变化；b是变动成本金额，与业务量呈线性比例关系。而企业的经营环境是一个复杂的系统，影响企业成本管理的因素很多，而且各因素对成本的影响存在着较大的区别。在传统成本性态模型上的决策会高估或低估成本与业务量的依存关系。成本粘性的提出则打破了这种成本随业务量成比例变化的假设，向传统成本管理研究提出了挑战。

所谓成本粘性，是指业务量的增加引起的成本的增加额比业务量等额减少时引起的成本减少额大，也就是说业务量等额增减变化时成本减少的幅度小于成本增加的幅度。这一定义得到了国内外学者较为一致的认可。

传统管理会计中的成本模型，它的假设过于简单化，偏离了实际的成本状况。理论的无效性很多时候是由于它的高度概括性。抽象的理论固然可以表述为简练的公式，但是在追求精简的过程中却大大降低了它对现实因素的可包容性，所以等于将许多本来可能影响经济主体或经济过程的现实因素排除在外，或者是在这一主体或过程暂时不起作用的现实因素被剔除之后，由于分析方法的一致性而不可能在下一个主体或过程中被恢复。管理会计产生这样的结论主要是基于对生产的理想化描述，没有考虑到企业的管理层以及其他客观因素对于企业成本的影响。

三、降低民营上市公司成本粘性的对策

（一）优化外部环境，以减小成本粘性

1、加强对国民经济的宏观调控。平稳发展的经济环境，有助于民营上市公司保持平稳的成本策略，进而减少成本粘性对企业的负面影响。加强宏观经济的调控，保证整个国民经济的平稳、有效运行、能够最大限度地分配好和利用好社会资源，减少浪费，创造出最大的社会效益。我国宏观调控的目标主要有:经济增长、物价稳定、充分就业和国际收支平衡。因此，在处理民营上市公司成本粘性问题时，国家必须在保证经济平稳增长的同时，适当控制通货膨胀水平和企业的投资规模，以平稳物价和防止投资规模的盲目扩大带给企业过大的成本压力，使得在经济繁荣或发展时期，企业能够有效地进行成本管理。

面对经济下行的压力，国家需要采取措施防止民营上市公司迫于成本压力导致的粗制滥造现象的发生，导致因急于降低单位成本而功利性地降低生产质量和水平，以及大幅裁员带来的社会不稳定。这就需要国家加强对民营上市公司成本水平的控制和经济衰退时鼓励就业的政策出台。另外，国家应帮助其拓宽销售渠道，在经济出现衰退时，通过出口优惠和加强与国际上其他国家的联系等方式，帮助民营上市公司增加销量，消化一部分业务量下降带来的成本压力。

2、加大对民营上市公司外部监督力度。外部监督是对民营上市公司内部管理的督促和制约，有助于对民营上市公司的行为进行规范和指引，加强其成本管理水平，减小成本粘性。民营上市公司是我国经济发展的一股重要力量，其在发展之初多是家族式企业，家族式管理帮助其迅速地发展壮大。领导者及家族成员的个人收益与企业发展紧密相连，并且他们在公司企业经营决策、生产经营管理活动中享有重要的决策和管理的权力。而企业的重大决策大多由企业领导人裁决，存在着主观性和随意性，这种科学的决策机制和民主管理机制的缺失，会使得相关管理制度难以贯彻落实，企业将面临着较大的决策风险。这也使得董事会和监事会也大多流于形式。

这就要求，除对其内部监督体制予以关注之外，对其外部监督也必须予以加强和重视。监督的手段分为会计的监督和非会计的监督，监督的力量来自社会各界。具体来说有以下几项措施:（1）充分发挥国家的监督和指导作用，帮助企业形成有序的发展模式。（2）有效地实行社会审计，必要时要对民营上市公司的内部控制实施强制性审计。（3）完善市场监督机制，帮助企业建立有效的内部控制体制；建立多维立体的监督平台，运用报纸、电视、广播、网络等媒介对民营上市公司的行为进行全方位的监督。

3、建立一个完善、充分竞争的市场经济体制。我国经济体制的改革正逐渐深化，对改革政策的制定者来说，首要任务就是要创造出一个真正公平竞争的环境与氛围，使竞争真正成为社会资源配置的最主要的工具，使企业能够实现充分的竞争，使得社会资源能够得到最有效的利用，创造最大的效益，实现企业和社会的价值最大化。只有实现了企业价值和社会价值的最大化，才能实现整个社会和企业的成本粘性的最小化。

根据经济学理论，如果市场上企业之间的竞争是充分的，那么这种竞争会对经理形成压力。假定社会中有一部分企业由经理控制，而另一部分企业由所有者控制，由于后者不存在两权分离问题，企业会把成本费用降到最低，从而压低产品市场的价格，这样，由所有者控制的企业越多，竞争就越激烈，价格就压得越低，从而对两权分离的企业中经理人的压力越大，促使他们尽力在工作中降低成本，完善公司控制权市场上的竞争机制。资本市场的竞争实质是对企业控制权的争夺，它的主要形式是接管。接管可以被认为是防止经理人损害股东利益的一种手段。在现代市场经济中，虽然每一个投资者在企业中的股份很少，不足以对经理实行有效监督，但股票价格下跌，自由买卖，如果经理经营不善，公司绩效差，企业股票价格下跌，就可能被别人用低价买进直至控股，从而接管该企业，并对公司领导层进行撤换，致使经理丢掉控制权。经理人为了防止控制权转移，就只有努力工作，避免被人替代。

（二）加强内部管理，以减小成本粘性

1、加强内部控制建设，建立健全企业内部控制制度。针对我国民营企业内部控制制度不健全、不完善的现状，首先应对企业提出建立内部控制制度的要求，加强内部控制建设。由于我国目前市场经济发展水平还不高，管理制度还不完善，企业管理观念不强，管理技术、方法等方面仍有不足之处。加强民营企业内部控制建设必须结合我国经济发展水平和企业管理现状，坚持以下指导原则:

（1）系统性原则。内部控制应当从企业总体目标出发，涵盖企业内部各项经济业务、各个部门和各个岗位，并针对业务处理过程中的关键控制点，将内部控制落实到决策、执行、监督、反馈等各个环节。

（2）适应性原则。建立内部控制制度，要与经济发展水平和企业内部管理相适应，既要体现经济发展水平和各项法律、法规制度的要求，也要体现企业规模、特点和管理水平的差异要求。

（3）有效性原则。内部控制制度要求能有效地防止错误和弊端的发生，产生效率和效益，在设计时要注意制度的严密性、协调性、适度性和简便性。

（4）合理性原则。内部控制制度既要考虑成本与效益的关系，保证以合理的控制成本达到最佳的控制效果，也要具有一定的先进性。同时，应加强外部监督机制，保证内部控制的贯彻执行。

2、优化民营上市公司资产结构。由资产的流动性所决定的资产结构，对民营企业的成本粘性具有一定的影响。因此，应优化资产结构，以使资源效用得到最大的发挥。无论是对于民营企业的资金运用，还是对于资产结构的安全和稳定，或是对于资产风险的回避，非流动资产比率一般应以较低为好。流动资产是企业短期可运用的资金，具有变现时间短、周转速度快的特点。流动资产比率越高，说明企业承担财务风险的能力也越强。但从获利能力的角度看，过高的流动资产比率并非好事。确定适宜的流动资产比率实质上是企业风险承担能力及其效益的权衡问题。

对于民营上市公司的资产结构，流动资产比率是我们需要考虑的一个重要标准，另外，我们还要特别注意流动资产的构成，即速动资产和非速动资产之间的比例关系。速动资产易于在短期内变现，而较高的非速动资产，提高了企业成本管理的难度。因此，如果企业的存货等非速动资产的比例较高，那么更应该加强管理这部分资产，尤其是存货管理，民营上市公司要利用好商业信用的优惠条件，减少存货的取得成本、购置成本、储存成本和缺货成本，提高企业的存货等非流动资产对于业务量增减的敏感性。这样，如果企业采用加权平均的方法计算成本，那么企业产品的成本就相对较低，可以较好地应对业务量的下降，减少民营企业的成本粘性，使成本管理水平得以提高。

3、充分发挥负债经营的优势。负债是企业资本的重要组成部分，不同的负债水平，资本结构相应的有所不同。民营企业的负债水平对企业的成本粘性具有重要的影响，在此，我们要充分发挥负债经营的优势，帮助企业在获取经营发展的同时能够提高成本管理水平。负债经营具有能有效降低企业的加权平均资金成本，如果企业的资金利润率高于债务资金成本时，企业收益将会更大程度增加“财务杠杆效应”；可以迅速筹措资金；可以转嫁风险，从通货膨胀中获益；既增加了资金的来源，又保护了原有所有者的权益；以及它还是公司改善治理机制的一种外在监督因素的引入等。

Hart和 Moore（1995）指出，在股权分散的现代公司尤其是上市公司中，由于小股东在对企业的监督中搭便车，从而会引起股权约束不严和内部人控制的问题，但适度负债就可以缓解这个问题，因为负债的破产机制给企业经理带来了新的约束。这样，就可以督促管理者努力工作，提出对公司有利的生产经营决策，减少代理成本，进而减少企业的成本粘性。因此，为更好地进行成本管理，保持适中的资产负债率是十分必要的。

在负债经营的条件下，还要善于运用在商业信用、银行短期借款和长期银行信用条件下的订货决策方式和方法，降低民营企业的财务风险和经营风险。另外，民营企业盈利水平、管理状况和市场环境等都处于不断变化中，企业资本结构也应当适时地做出反应，进行适当地调整。在进行负债经营的同时，还要注意避免这种经营方法的弊端，以免对企业的正常生产经营活动产生负面的影响。

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