浅谈发电厂的预算管理松弛问题——基于契约论视角

杨丹

（五凌电力有限公司 湖南 长沙 410100）

推行预算管理是发电厂成功进行财务管理的有效工具之一，这对于了解发电厂的财务状况，并有效调动和分配资源、把握机遇、争取主动等具有十分重要的意义。通过预算管理，协调和优化配置资源，改善物流和资金流，最终达到提高经营质量的目的，这是管理者在新形势下的必然选择。预算管理在西方国家已经成为发电厂不可或缺的主要管理手段，被视为发电厂实现管理控制与评价分部经理按计划运行的能力的有效办法。

但是，目前在发电厂预算管理中存在着一些比较严重的问题，制约着其效用的发挥，比如，一些发电厂虽然有预算管理，但是仅仅止于预算编制，没有与之相配套的预算执行规则和环境，或者预算编制不够科学，没有在战略的指导下进行，预算松弛严重，导致预算仅仅成为文件夹中的文件而无法成为衡量业绩的标准；在执行过程中由于现实与预测的差异导致预算调整偏离了原来的目标，或者执行者过分强调客观原因导致费用超预算和利润低于预算等。这些问题导致预算的激励效果在一定程度上打了折扣，使得预算不能达到预期的目标甚至失效。如果不能解决这些问题，将成为预算管理的瓶颈，因此管理理论界和实务界在不断地进行更深入的研究，以使发电厂预算管理能够更加适应复杂多变的市场环境。

一、相关理论基础

1、契约理论概述

所谓契约是商品生产和商品交换过程中，对交易各方权利、义务进行规制的一种制度装置，是人类社会发展到一定历史阶段的产物。现代契约理论主要包括企业契约理论、委托代理契约理论、财务契约理论等。其中：企业契约理论由科斯于1937年始创，后人又对其进行了相应的补充和完善。该理论的基本思想是：企业本身是“若干契约的联合”，其组织行为是“若干契约的形成过程”，因此企业必定具有契约性；委托代理契约理论是近30年来契约理论最为重要的发展，所有权经营权的分离，使委托代理成为普遍现象，管理者与股东之间形成的便是委托代理契约，其主要目的是追求各自利益的最大化；财务契约理论则主要研究企业资本结构尤其是债务契约问题，其以融资方式为研究的核心内容，旨在阐明借贷双方所发生的经济关系，这种关系决定着契约双方的权利与义务并最终影响双方的利益分配。

2、预算管理和预算松弛概述

预算管理是指企业围绕预算而展开的一系列管理活动，包括预算编制、预算执行、预算分析、预算调控、预算考评等多个方面。企业预算管理是将预算管理方法运用于企业管理实践中，保证财务管理活动的有效性、效率性、规范性，从而实现更有效的管理。它是财务控制的一种有效方法，是关于企业发展的整体性规划，一般要事先确定目标，然后收集、归纳、总结能够反映实际运行情况的信息，并将此进行比较，再根据差异分析来决定控制的方向和强度。

预算松弛是指预算执行人员在预算制定过程中故意高估支出、低估收入或低估业绩能力的情况。预算执行人员之所以会虚报预算，是因为通常情况下，他们认为超额完成低水平的预算与无法完成高水平的预算相比，前者比后者更能令其上级管理者满意，预算中含有一定的松弛成分，可以为预算执行者保留有一定的弹性空间，一方面可以用来预防上级管理者经常性的预算削减要求，另一方面也可以主动地对预算加以压缩以给其上级管理者留下良好的印象。

尽管出资者、董事会与管理者签订了管理报酬契约，编制企业预算以使大家的目标尽量趋于一致，但由于人的有限理性和机会主义倾向，以及契约的不完备性和信息的不对称，管理者总会利用自身的信息优势，通过非正常手段来谋取自身的最大利益。这样，所签订的契约对管理者就可能失去一定的约束力，合作博弈也演变成了非合作博弈。非合作博弈是低效率的，此时达成的纳什均衡不是“帕累托上策均衡”。预算松弛是预算契约失灵的表现。

二、预算松弛产生的原因

1、预算编制缺乏长期战略规划

目前，许多发电厂并没有认识到战略的重要性，战略目标的制定、战略选择与决策流于形式。在这样的基础上，发电厂的预算编制只注重短期经济活动、忽视长期发展战略目标，使短期的预算指标与未来长期发电厂的战略规划相互冲突，各期编制的预算指标衔接性差、有效性差。

2、信息不对称导致预算参与不相匹配

预算作为一个常用的管理控制手段，主要发挥两个方面的功能：激励功能和计划功能。由于预算责任人与其上司之间是存在信息不对称的，即预算责任人知道的与预算编制和执行相关的信息要多于其上司，这种信息不对称可能表现在多个方面，例如，预算责任人的能力、预算责任人的偏好，发电厂年度预算如何控制细节等等，导致预算责任人有可能从私利出发，利用预算参与来确定对自己有利的预算水平，从而出现预算松弛。

3、预算的编制方法不合理

发电厂采用什么方法编制预算，对预算松弛也会产生直接的影响。西方国家尤其是美国编制预算时分别采用固定预算、弹性预算、滚动预算、零基预算、概率预算等方法，而我国多数发电厂采用增量或减量预算编制方法。原因主要有三个方面，一是增量或减量预算的编制简便；二是给预算确定中的讨价还价行为留下空间：三是承认历史水平的合理性。尽管增量或减量已经考虑了某些非正常因素，但确立增量或减里的幅度在很大程度上具有主观性，致使预算松弛普遍存在，预算的编制未能真正起到提高效率的作用。

4、缺乏预算管理的组织体系保障

预算管理工作能否做好，主要依赖组织的保证。我国发电厂在预算管理过程中，普遍存在缺乏预算管理组织体系保障的问题，也容易导致预算松弛的产生。我国尚有部分发电厂未设置专门的预算管理机构，从总体上看，我国大部分发电厂的预算管理由总经理或者财务部门做出，而不是由专门的预算机构编制而成。这就说明，我国发电厂的预算管理组织机构设置很不到位，尤其是作为预算管理的最高管理机构——预算管理委员会在发电厂中的设置较少。由于缺少预算管理委员会，使得董事会在全面预算管理中的各项权限几乎无法有效实现，对预算管理的控制、监督等权力大部分都落到了总经理和总会计师的手中，最终导致预算松弛的普遍存在。

三、基于契约论视角加强预算松弛管理的对策建议

1、完善契约以对产权进行明确界定和保护

完善契约，明晰产权，可以减少未来的不确定性因素和管理者机会主义行为的可能性，降低发电厂的运行成本，并为创新活动提供激励，进而促进经济增长。在一定程度上，对产权进行明确界定，其实就是对各博弈主体提供一种约束力，使得博弈各方共同遵守，这样的博弈是一种合作博弈，它能使博弈各方达到“双赢”。同时，不仅要明确产权以约束博弈各方，更重要的是根据发电厂的运营情况和管理机构情况，及时修改契约和修改约束条件，以保证约束条件的长期有效性，维持合作博弈的长期进行。

2、加强基础管理以减少不确定事项引发的博弈机会

发电厂财务预算编制中博弈活动的开展，往往是不确定项目引发的。不确定项目越多，参与人的博弈机会也就越多，发电厂预算编制的科学性、真实性也就越差。为了提高预算的真实可靠性，发电厂在日常的经营活动中，就必须加强基础管理工作，建立一套完整的基础数据收集、分类整理的管理办法。客观、真实、可靠的基础数据能大大减少在预算编制过程中的盲目性，减少为此而造成的参与者的不同看法和争议，降低其因此而开展博弈活动的机会，达到发电厂的预算编制科学、合理的目的。

3、加强交流以促使博弈双方信息的充分对称

对发电厂预算编制起核心作用的预算编制委员会人员，要经常深入到各基层单位，了解单位的经营管理情况，认真听取预算执行单位的意见和建议，加强相互的沟通和了解。预算执行单位也要积极总结经验，对于预算编制的偏差和一些合理的建议要采取正确的方法向预算编制委员会和发电厂最高决策层反映。经常的交流，能使得博弈各方信息在预算编制时充分对称，从而减少在预算编制时相互了解、获取信息的程序，达到提高预算编制效率和效果的目的。

4、合理确定预算边界、编制弹性预算

针对发电厂预算管理中存在的不确定性，为使预算合理反映发电厂生产经营活动的实际和所面临风险的影响，提高预算的可操作性和适用性，应合理确定预算的主要边界条件，引入弹性预算编制方法。首先，要对预算期内影响预算目标的各种内外部因素进行“敏感性分析”，找出影响预算的关键因素。其次，要对关键因素的可能出现概率进行评价和分析，并以此为基础确定相应的业务量范围，最后按可预见的多种业务量水平编制预算，使预算的不确定性如实反映并得以控制。而且在预算执行中，应注意预算刚性和柔性的结合，当影响预算完成的主要边界条件发生重大变化时，应允许对预算进行合理修正和调整。

四、结论

由于预算管理过程中出现预算流于形式、缺乏战略指导、预算松弛等问题，导致预算管理的激励效果在一定程度上打了折扣。本文运用契约理论对发电厂的预算松弛问题产生的原因进行分析，然后基于契约理论视角，提出完善契约以对产权进行明确界定和保护、加强基础管理以减少不确定事项引发的博弈机会、加强交流以促使博弈双方信息的充分对称、合理确定预算边界、编制弹性预算四条对策建议，这些对策建议将有助于发电厂进行预算管理。

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