浅析上市公司应收账款的风险化解对策

　　[摘要]随着我国市场经济的快速发展和商业信用不断推行，我国上市公司的应收账款数额也日益增加，企业的应收账款一旦成为坏账，就会给上市公司带来资金损失。本文以电力设备制造企业为例，分析了企业存在应收账款风险的表现及产生的原因，提出了应对应收账款的风险所采取的措施。
　　[关键词]应收账款；风险化解；措施
　　[中图分类号]F275[文献标识码]A[文章编号]1005-6432（2012）40-0105-02
　　1应收账款的基本含义
　　应收账款是指企业在正常的经营活动中，由于商品、产品销售或是提供了劳务等向购货单位或者是接受劳务的单位收取的账款或代垫的运杂费用。它是一个企业由于赊销产品而产生的短期债权，也是一个企业向其客户提供的一种商业信用行为。随着我国市场经济的快速发展，应收账款也已经成为一种信用手段或是企业的促销手段，它也逐渐成为企业流动资产的一个重要组成部分。应收账款流动性的强与弱直接影响着企业的资金运营，并能够完全反映出企业的经营状况。如果一个企业不对应收账款加以有效控制，不对应收账款的风险性加以重视，就会增加企业的坏账损失，会给企业的正常生产和发展带来十分严重的负面影响，甚至会导致企业财务状况出现恶化。
　　当前，加强企业，特别是上市企业对应收账款的风险识别与衡量，以及强化企业对应收账款的存在风险的认识和有效防范措施，是现代企业经营与财务管理的一项重要工作，也是企业不容忽视的一项重要任务。
　　2上市公司应收账款现状及风险表现
　　2.1公司基本情况与应收账款现状
　　该公司是一家上市公司，主要是从事电力制造行业，主要业务为220kV及以下的变配电设备的设计、制造并提供相关的技术服务。公司拥有一大批在国内外变配电领域有着较高知名度的专业技术人才和专家学者，以箱变产品为主线，研发相关户外箱式电力设备产品，目前已经形成较为完整的变配电设备产品线，能为铁路、煤炭、电力、石油等行业提供配套产品，并利用技术人才的综合优势为变配电客户提供系统整体解决方案，为客户提供交钥匙工程。
　　该公司存在的应收账款具有占流动资金比例较大，挂账时间长，坏账比率较大等特点，具体体现为，一是应收账款总额呈逐年上升的趋势，该公司应收账款平均年增长率为13%，而主营业务收入年平均增长率却只有15%。因此应收账款占流动资金比例过大，导致企业资金紧张。二是应收账款天数呈现出增加的趋势，公司应收账款在2010年平均天数为60天，到2011年就增加至75天，年平均增长率达25%，而在发达国家，企业应收账款平均只有45天。三是应收账款的账龄呈现挂账时间长的特点，主要体现在2008年年底，该公司三年以上应收账款总金额为43183万元，占应收账款的m55TU/1O9JGLqss2B+RZuaUQnO4YBir9KHACAyS7x4w=35%，而当期的坏账准备金总额为1345.7万元，仅占三年以上应收账款的31.2%。
　　2.2公司应收账款风险存在的表现
　　一是应收账款占用大量资金流动，加剧了企业资金短缺，造成公司在赊销产品时，货物已经发出，但货款却不能在同一时间收回，而公司对待逾期还款的客户却没有采取相应的措施，导致公司的流动性资金被大量占用，如果这样下去会影响公司的现金周转，导致公司资金短缺，从而影响公司的正常业务支出和公司的正常生产经营。另外，公司应收账款余额不断增加除了影响流动性不足，而且还迫使企业资金杠杆增长。为了维持企业经营，公司将会在高负债率下经营，这不仅会增加企业的财务成本，企业的经济效益会下降，而且也使公司陷入破产边缘。
　　二是应收账款夸大公司的经营业绩，公司存在潜在的损失。目前，公司实行的记账基础是权责发生制，由会计确认销售收入，属于会计处理的信用行为，借记“应收账款”科目，贷记“主营业务收入”，“应交税金——应交增值税（销项税额）”，因此，公司本期利润增加，但却没能实实在在的现金收入。如果公司的应收账款大量存在，坏账产生的可能性也会大大增加，而实际坏账损失远远超过了坏账准备。因此，等于夸大了公司资产和利润。由于公司虚假的资产和利润产值，将会进一步增加公司的财务风险。
　　三是应收账款增加了企业资金机会成本损失。首先，应收账款占用了公司大量的流动资金，从客观上加速了公司资金的周转，但由于存在大量的应收账款，尤其是逾期应收账款的比例逐年呈上升趋势，导致被占用的应收账款资金失去了它的时间价值。其次，由于企业存在大量的应收账款，企业就必须想办法进行清收，这就迫使企业必须投入大量的人力、物力和财力，额外的增加了企业的运营成本。最后，由于资金大量沉淀，占款时间被无限期的延长，增加了利息费用。由于各种各样的成本增加，使得资金利润丧失了再次赢利的机会，进而增加了资本的机会成本。
　　四是加快了企业的现金流出。赊销使企业产生了更多的利润，但并没有真正使公司的现金流量增加，反而使公司不得不运用有限的流动资金来垫付各种税金和费用，加速了公司的现金流，主要表现为：公司营业税支出、公司所得税支出等。
　　3上市公司应收账款存在的原因分析
　　3.1外部原因
　　一是激烈的市场竞争。现代社会市场竞争机制发展越来越完善，特别是随着我国电力行业的深化改革，使得电力制造行业的竞争日趋激烈，为了争夺市场份额，许多电力制造企业不得不采取赊销方式或增加赊销数量，从而使应收账款数额大量增加。
　　二是货款支付不及时。由于客户的资金周转而延误了付款的时间，造成这种原因可能是客户真的还未付款，也有可能是客户已经付款而公司未收到。
　　三是社会信用水平低下。在当今的社会中，信用问题已经日益突出。究其原因，有历史的问题，一些企业产权制度的落后和儒家影响深远，从管理理念的“重义轻利”，缺乏法律观念。在这种情况下，想形成严格还本付息的信用准则，建立规范的信用关系很困难。它也带来了应收账款风险。
　　四是商业信用不发达。当前我国公民的信用意识尚未得到普及，社会信用体系不完善，导致商业信用不发达。由于人们的信用水平普遍较低，因此存在着延期付款或不付款的现象。
　　3.2内部原因
　　一是公司内部控制不严。公司拥有大量的应收账款对不上，而且还收不回来，其主要原因之一就是没有建立相应的管理机制，责任机制和奖惩机制，缺乏必要的内部控制。导致损失的应收账款无法及时追回。原因之二，公司对应收账款管理存在着制度缺失的问题，尽管有制度存在也名存实亡。财务部门与业务部门检查的不及时，销售和核算脱节，问题不能及时曝光。
　　二是产品因素。电力设备制造企业受市场上销售、适销品种、原材料供应及价格波动，原材料供应，劳动力的供应和其他因素的预测影响，盲目生产造成产销不平衡，库存高企，使得市场很难消化。货物已运到交易对方，但货款却是很难及时收回。
　　三是结算的渠道过于狭窄。结算方式分为现金结算和转账结算。转账结算又包括国内结算和国外结算。国内结算即使用银行汇票，商业汇票，支票，托收承付，委托收款等。国外结算包括汇票，托收和信用证等。由于企业选择不当的结算方式，也有可能短时间的产生应收账款。
　　四是公司内部激励机制不健全。该公司为激发销售人员的热情，只将每个人的收入与销售任务挂钩，而未将应收账款纳入工资收入的考核。在这个的情况下，销售人员会为了个人的利益，只关心销售任务，不重视应收账款的收回，导致了应收账款的大幅上升。而这些应收账款，公司并没有采取有效措施，要求经销人员负责回收，从而使应收账款大量沉积，导致公司背上了沉重的包袱。
　　4上市公司应收账款风险化解对策
　　4.1成立专门的应收账款管理部门
　　目前我国上市公司在内部管理过程中，销售部门与财务部门在风险控制和收账等问题上存在着责任不清，工作脱节，其根源在于企业内部缺乏信用风险管理职能设置，尚未成立专门的应收账款管理部门，同时也没有人员专门从事风险管理。国际经验表明，信用管理是现代企业中发挥决定性作用的职能部门。信用风险管理是一个专业性、技术性和综合性工作，应设立专门的部门完成。它一般应该承担四个职能：一是客户信用信息的开发和管理；二是客户信用分析与信用审核；三是企业应收账款的管理和监控；四是对拖欠账款的催收。因此，上市企业应尽快建立应收账款管理部门，专门从事信用风险管理。
　　4.2强化应收账款的日常管理
　　这是实施阶段，即根据规章制度的要求和奖惩办法。从应收账款产生起，及时核算，按单交付，签名，复核，不论客户是否与企业管理者存在利益关系，不论他们是否是国有企业，不论客户有任何强大的背景或能给企业暂时的利益，都应该按照规定处理业务。企业必须重视应收账款的回收计划，财务管理人员将资金投入债务逾期强调逾期应收账款，重点分析，找出发生违约的原因。对应收账款的运行过程进行追踪分析，对赊购者的信用品质、偿付能力深入调查，应将挂账金额大的客户的欠款作为考察重点。
　　4.3施行有效的收账政策
　　应收账款的经验，涉及打电话催要；书写信件及对账单；同意放弃；请对方开立本票进行信用担保；高效率的寄送发票；寻求专业的财务管理公司帮忙；请好律师等。企业实施催收行为无论什么形式需要有一定的费用支出，以减少坏账损失和应收账款的机会成本。因此，企业应采取适当的政策，增加成本，减少坏账损失和应收账款机会成本之间的权衡。
　　4.4开展定期应收账款内部审计
　　内部审计的职能包括审查和制定政策评估标准、程序、管理模式以及代表经营绩效的政策和标准组织目标。传统内部审计的保护作用是查找错误纠正弊端，保护财产安全和降低风险。应收账款内部审计应主要以销售和收款为流程，应检查销售业务适当的职责分离，正确的授权批准，完整的文件和记录文件等。
　　参考文献：
　　刘敏兰企业走出应收账款困境的思考与对策[J].重庆会计，2009（3