破坏力之六：经济的高速与低效——落后的经济增长方式难保金融可持续发展

破坏力之六：经济的高速与低效
——落后的经济增长方式难保金融可持续发展

破坏程度

经济环境是最重要的金融生态之一。经济运行的大起大落，会对金融业健康经营产生不利影响，甚至诱发金融风险。金融与经济发展缺乏协调性，与我国经济发展结构不对称；金融内部发展的严重不平衡；一再强调发展农业，农村金融资源却存在枯竭的危险等等，导致我国金融生态非常脆弱。

危害机理

改革开放三十年来，我国宏观经济经历的几次通胀和通货紧缩的传导模式十分相似：固定资产投资盲目扩大→带动货币信贷的快速增长→继而带动上、中、下游价格上涨。一旦过度投资形成的生产能力大大超过实际需求，产品销不出去，企业资金链就会断裂，银行贷款就会形成不良贷款。特别是一旦形成通货紧缩，原来正常的经济活动也会受到巨大影响，会形成更大范围的银行不良资产。事实证明，这几次较大的经济波动，都对我国金融业特别是商业银行产生不同程度的负面影响。我国经济发展的非自然演进，非均衡性与信用缺失特征，使得我国金融除存在一般国家普遍存在的风险外，还存在经济外部性的金融生态失调可能引发的风险。

解决对策——增强宏观经济调控能力

经济决定金融，稳定的宏观经济环境是改善金融生态的重要前提。要加强和改善宏观调控，保持币值稳定，加大经济结构调整力度，加快经济增长方式的转变，保持经济平稳运行，防止大起大落。正是因为我国金融业无法按照传统意义上的经济发展轨迹演进，因此，政府更需要立足战略高度，顺应市场要求，自觉地拾遗补缺，促进金融生态的尽快复位。

中国银行的“乡下祖父”——日升昌留给后人的启示

首先该找的是平遥西大街上的中国第一家专营异地汇兑和存、放款业务的票号——大名鼎鼎的“日升昌”的旧址。这是今天中国大地上各式银行的“乡下祖父”，也是中国金融发展史上一个里程碑的所在。

——余秋雨《抱槐山西》

2005年7月30日，胡锦涛总书记参观了日升昌票号，他不时地向讲解员提出问题，你知道这些问题是什么吗？

2005年7月30日，胡锦涛总书记参观了日升昌票号。当讲解员巩丽介绍到日升昌票号的起源时，胡总书记对日升昌票号设立时是否受到过外国银行影响的情况作了深入了解。当介绍到日升昌票号债转股情况时，胡总书记对发生在民国初年的这一经济现象表示赞叹。当介绍到日升昌票号称雄全国金融界长达一个多世纪，最终走向衰败时，胡总书记对日升昌票号衰变的原因非常关切，认为应当深入研究。当介绍到日升昌票号所实行的“所有权和经营权两权分离”的情况时，胡总书记认为这正是日升昌票号历史价值和现实价值之所在。

日升昌票号成功的经验是什么？

日升昌票号成功的经验：一是东伙有一种创新精神；二是有一套独具特色的分配制度；三是实行了所有权与经营权分离的经营管理制度；四是有一套严格、完备、高效的管理体系；五是日升昌东伙具有艰苦创业的精神；六是诚信为本，童叟无欺，有很高的商业信誉。

中国票号衰败的原因是什么？

客观原因。由于战争，也就是说，没有安定的社会环境，任何问题都无从谈起。

主观原因。票商没有解放思想，与时俱进；没有对外开放，仅限于做官府生意。

社会原因。随着纸币的发行，银元的流通，国家邮政局的设立，交通、通讯的发达等等，社会已经发展，票号适应不了社会发展的需要。

如何认识日升昌票号的历史地位？

清道光三年（公元1823年）日升昌票号创立，由此而产生了平遥票号。平遥票号不仅开创了中国汇兑业的先河，而且带动了祁县、太谷票号的产生和发展，进而形成了中国金融史上阵容强大的祁、太、平票号帮，被中国金融界称为“山西票号”。它们改变了中国近代的金融流通方式，不仅对中国一个多世纪商品经济的发展起到了积极的促进作用，而且为中国官商银行的成立、发展提供了经验。因此，日升昌票号在中国金融史上功不可没，具有非常重要的历史地位。