低碳经济视角下企业社会责任评价指标分析

徐 泓，朱秀霞

(1.中国人民大学商学院，北京 100872;2.中华女子学院管理学院，北京 100101)

低碳经济视角下企业社会责任评价指标分析

徐 泓1，朱秀霞2

(1.中国人民大学商学院，北京 100872;2.中华女子学院管理学院，北京 100101)

文章根据企业社会责任的内涵，将其划分为经济责任、法律责任、伦理责任、慈善责任，并据此建立了一套客观、公正、具有可操作性的社会责任评价指标体系。依据上市公司2008年和2009年的年报数据，采用实证研究的方法，证明该评价指标体系的科学性、可操作性;并根据实证研究的结果将构建的指标体系分为基本指标和修正指标。

企业社会责任;评价指标;每股贡献值

随着环保意识的加强，法律制度的不断完善，员工、消费者等维权意识的提升，要求企业承担社会责任的呼声日益高涨。企业在追逐经济利益的同时，已经不能完全将社会责任置之度外，必须承担相应的社会责任。但是迄今为止尚未建立比较完善的企业社会责任评价指标体系，无法有效地评价企业是否承担社会责任，承担多少社会责任，因而挫伤了企业承担社会责任的积极性。为加强企业社会责任履行，建立企业社会责任评价指标体系工作已经迫在眉睫。本文根据企业社会责任的内涵，建立企业社会责任的评价指标体系，以综合评价企业社会责任的履行情况。

一、企业社会责任及其计量方法

(一)企业社会责任

企业社会责任是指企业在创造利润、对股东承担经济责任的同时，对员工、消费者、社会和环境承担责任的总称。社会责任要求企业必须摒弃把经济责任作为唯一目标的传统理念，强调对消费者、对环境、对社会承担责任。

(二)企业社会责任计量

社会责任的多样性、影响因素的广泛性，使其计量具有极大的复杂性。目前社会责任评价主要采用定性评价方法，即建立定性的社会责任评价指标体系，赋予各指标权重，通过专家打分计算分值，以此评价企业社会责任的履行情况。定性计量最具代表性的是美国道琼斯可持续发展指数以及KLD社会责任指数。定性评价方法的评价内容比较全面，包含社会责任若干方面的指标，其缺陷在于指标分值和权重的确定带有一定的主观性。国外Domini400行业指数、道琼斯可持续发展指数等的应用，一般是由专业机构进行运作，定性评价企业履行社会责任的情况，没有纳入企业财务评价指标体系，导致企业社会责任的评价没有普遍性。

为克服社会责任定性评价的问题，2008年5月上海证券交易所发布了《关于加强上市公司社会责任承担工作的通知》(以下简称“通知”)，在通知中首次提出计算每股社会贡献值概念，开创了企业社会责任财务评价的先河，并给出了每股社会贡献值的计算公式［1］为:

(三)建立社会责任评价指标体系的必要性

每股社会贡献值作为评价企业社会责任的指标，能够在一定程度上反映企业社会责任履行情况，但是存在下列问题:(1)涉及的指标较少、较粗。社会责任是多方面的，复杂的，采用单一每股社会贡献值指标对企业社会责任进行评价，可能出现片面性等问题。如个别员工的极高工资会提高每股社会贡献值，然而对社会的贡献程度并不高。(2)没有考虑各个因素对社会贡献值的影响程度。直接将各个影响社会贡献值因素的绝对值作为分子计算，不考虑各个因素的影响程度，如捐赠额相比其他贡献因素的绝对数较小，但它反映了企业承担社会责任的态度，应享有较高的比重，但每股社会贡献值的计算却没有考虑它的权重。(3)指标数据来源不统一。通知没有规定计算数据的具体来源，因此计算结果差距较大，计算结果没有可比性。如利息支出在会计处理时有资本化和费用两种方法，计算每股社会贡献值时是否包含资本化的部分没有明确规定，导致有些企业计算含资本化的利息支出，有些企业计算不含资本化的利息支出，其计算结果不可比。

综上所述，本文以社会责任的内涵为基础，构建企业社会责任评价指标体系，对每股社会贡献值进行补充，多角度、全面完整地对企业社会责任履行情况进行评价。

二、指标体系建立的原则及其理论基础

(一)原则

为了保证建立的评价指标体系科学、全面地反映企业应承担的、已承担的社会责任，应遵循下列原则［2］:(1)企业社会责任评价要素的全面性，包括对企业利益相关者——股东、债权人、员工、消费者、政府、社区、环境等诸多方面的社会责任。(2)企业社会责任评价数据口径的统一，为了保证企业社会责任指标的横向可比性、纵向一贯性，必须统一数据来源。(3)建立企业社会责任财务评价指标体系。企业的业绩、财富的积累等等通常以财务数据反映，同样，社会责任的履行也应该以财务数据反映。以财务指标评价社会责任的好处是:①便于汇总不同的社会责任。社会责任指标体系涵盖的内容广泛且各异，无法直接加总，只有将各因素建立在财务指标的基础上，才能保证其综合反映社会责任。②保障指标的可比。不能量化的社会责任在不同企业之间无法比较，也不能比较各个企业承担了多少社会责任。③采用财务指标计量社会责任，可以直接取自年度财务报告，不需要另辟数据收集的途径。

(二)理论基础

从数量的角度建立社会责任的评价指标体系还是一个崭新的尝试，其指标体系是否科学、合理，必须以理论指导。与社会责任相关的理论有:

1.利益相关者理论。企业的本质是利益相关者的契约集合体，具有一系列可以清晰确认的利益相关者，如企业股东、经营者、员工、债权人、顾客、供应商、竞争者、政府等。因此，社会责任指标体系的建立，首先应以利益相关者理论为基础［2］。

2.企业竞争力理论。企业竞争力是企业具有的能够持续地比其他企业更有效地向市场提供产品或服务，并获得盈利和自身发展的综合素质，是企业能够长期获得竞争优势的能力。社会责任的履行有可能降低企业的竞争能力，为此应有相关的政策、制度，从法律方面要求企业履行社会责任。同时，配以相应的激励机制，以保证企业在履行社会责任后不降低其竞争力，促使企业保持履行社会责任的积极性、主动性、持续性。

3.可持续发展理论。1987年，联合国世界环境与发展委员会主席首次阐述了可持续发展的概念，并将其定义为“既满足当代人的需要，又不对后代人满足其需要的能力构成危害的发展”。为了人类的可持续发展，为了人与自然的平衡与和谐，必须在经济进步与社会可持续发展之间寻找平衡点，这就需要企业能够积极承担环境责任，为实现科学发展观做出应有的贡献。

三、企业社会责任结构性内容及指标

企业首先具有经济属性，必须通过生产产品或提供服务取得利润，求得自身的发展，即履行经济责任。经济责任是其他责任的基础，如果没有企业经济利益的实现，其承担的任何责任也是空话。社会是企业的依托，企业是社会的经济细胞，企业离不开社会，社会为企业提供经营的平台。企业的行为已超越单纯的经济层面而被视为一种社会行为，企业价值已不仅体现为其微观经济利益，而且应符合或有益于社会，实现其宏观效益，为此要求企业从个体本位转变为社会本位。观念的转变引致立法的变革，于是基于经济、文化、伦理、慈善等诸多因素的法律或道德规范形成［2］。通过法律对企业履行社会责任进行强制性约束，以法律、法规的形式对企业履行社会责任进行法律保障，保障职工的合法权益、实现出资者资产的保值与增值、按期还本付息、依法纳税等等。通过道德规范，促使企业自愿履行社会责任，如扶贫、助残、济老与救孤等社会公益事业。据此分析，企业社会责任的内容可概括为经济责任、法律责任、伦理责任和慈善责任的四维企业社会绩效［3］。经济责任是法律责任、伦理责任、慈善责任的基础和前提，法律责任、伦理责任、慈善责任等是企业经济责任的延伸和保障，四者是一种辩证的互动关系，四者和谐统一才能使企业得到最大的发展，企业越发展，其履行的经济责任越大，其履行的社会责任也就越大。上述四方面涵盖了社会责任的各方面，因此本文据此构建评价指标体系对企业社会责任进行评价。

(一)经济责任内涵及其指标

市场经济条件下，企业所有权和经营权相分离，企业作为经营活动的主体应对各财产权利主体承担责任，实现股东利益最大化。股东权益最大化表现为盈利和持续产生盈利两方面责任。盈利能力的高低直接决定了企业履行经济责任的能力，为企业履行其他社会责任提供支持和保障。盈利责任的基础是企业获得利润、保证价值增值的能力，其渐进地体现为销售业绩能够实现多少利润，企业投入的总资产报酬如何，净收益如何，净资产的收益如何，股东投资资产的收益如何。持续盈利表现为企业的长期盈利能力，反映企业经常性经营项目所带来的持续盈利能力，这种持续盈利责任最终体现为股东资本的增值。为此，评价企业对股东承担的经济责任指标有:每股收益、资产收益率、净资产收益率、资本保值增值率、销售净利率、总资产报酬率［4］。

企业经营规模的不断扩大，生产经营所需的营运资金越来越多，需要从外部融通资金。企业利用债权人资本进行生产经营，其责任是保证债权人资产的安全完整，到期归还本金和利息。为此，反映企业对债权人的经济责任指标有:流动比率、速动比率、现金比率。

(二)法律责任内涵及其指标

法律责任要求企业在获取经济利益的同时遵纪守法，维护社会公共秩序。其具体内容为:

依法经营、照章纳税。按照我国公司法规定，企业进行生产经营活动必须遵守国家相关法律法规，在法律允许范围内遵纪守法，合法经营，不得损害国家和集体的利益，并按照企业税法规定，及时、足额缴纳企业税款。实际上企业对政府承担的责任集中体现为及时足额缴纳税款，以税款的形式回馈社会，实现其承担的社会责任。反映企业对政府承担法律责任的指标有:资产纳税率、税款上缴率。

维护员工的合法权益。按照我国《安全生产法》规定，企业必须加强安全生产的监督管理，保证员工以及人民群众的生命财产安全，维护社会稳定。反映企业对员工承担的法律责任有:工资支付率、职工伤亡率、企业员工人均工资、劳动合同签订率。

维护消费者的合法权益。在竞争激烈的市场环境中，企业要想提高市场占有率，巩固并扩大消费者群体，就必须严格遵守《消费者权益保护法》，深入挖掘消费者需求，提供多样化的产品品种，不断提高产品质量和售后服务，以优质的产品、合理的价格、完善的服务赢得消费者的信赖。反映企业对消费者的法律责任指标有:营业成本率、产品合格率、产品退货率(返修率)等指标。

(三)伦理责任内涵及其指标

把伦理置于公司责任的核心地位，渗透到企业的目的、规则、业绩和影响力之中。在此伦理责任作为企业行为的底线。伦理责任从道德规范方面衡量企业为各利益相关者所做出的贡献和保护，是企业履行社会责任的最低标准。从社会伦理道德方面约束，为经济发展、社会和谐以及人类的可持续发展承担责任，保证企业具备经济和伦理的双重属性，其主要涵盖以下几个方面的信息:

人力资源是社会的宝贵财富，也是企业发展的支撑力量。保障企业职工的生命，健康和确保职工的工作与收入待遇，不仅关系到企业的持续健康发展，而且也关系到社会的发展与稳定。企业必须承担起保护职工生命、健康和为员工提供发展及教育培训机会的责任。反映对员工承担的责任指标有:员工工资增长率、就业贡献率、员工人均年教育经费、员工教育经费比率。

“和谐社会”是一个包容面很广的社会系统概念。构建和谐社会，既涉及到生产力和生产关系，又涉及到经济基础和上层建筑，既是解决生产力层面的问题，又是解决生产关系(即经济基础)层面的问题。企业在创造和谐社会中企业起着非常重要的作用，一方面在内部对股东、员工等承担责任;另一方面在外部对社会承担责任，为社会积累财富。反映创造和谐社会责任的指标有:社会贡献率、社会积累率。

随着全球和我国的经济发展，环境日益恶化，特别是大气、水、海洋的污染日益严重，森林与矿产过度开采，给人类的生存和发展带来了很大威胁，环境问题成了经济发展的瓶颈。为了人类的生存和经济持续发展，企业一定要担当起保护环境维护自然和谐的责任。保护环境的责任包括控制温室气体排放控制;废物废料的管理与回收;工程建设中对当地生态环境、生物多样性的保护;使用清洁能源和对原料的循环利用等。反映保护环境的责任的指标有:环保经费额、环保经费比率、环保经费增长率、单位产值能耗量、单位产值排废量5。

(四)慈善责任内涵及其指标

1.慈善责任内涵

慈善责任是企业为人类福利事业和社会共同进步采取的实际行动。企业的慈善责任主要体现为支持国家社会公益事业和公共福利事业等。积极参与环境绿化工作、社区文化建设，组织员工参加社会志愿服务工作，宣传普及科技、文体、法律、卫生、社会治安基本知识以及防灾避险、急救技能等应急处理知识，传播先进文化，营造和谐的社会环境;大力弘扬扶危济困、助人为乐的传统美德，组织开展送温暖、献爱心等活动;热心参与慈善、捐助等社会公益事业，为贫困儿童、受灾群众伸出援助之手，关心支持教育、文化、卫生等公共福利事业等。在面临重大自然灾害和突发事件的情况下，能够积极提供人力、物力、财力等方面的支持和援助，体现高尚的人文关怀。企业的慈善责任表现为很多方面，能够通过财务指标进行量化的指标有:捐赠支出额、捐赠收入。

上述指标汇总为下表:

企业社会责任评价指标变量表

四、企业社会责任评价要素实证分析

为保证构建的评价指标体系能够科学地评价企业履行社会责任的情况，采用因子分析法，检验企业社会责任评价指标体系的有效性。

(一)指标变量的选取

构建企业社会责任评价指标体系的原则是将公布的年度财务报告作为其数据来源，因此多数指标，如每股收益、资产收益率、净资产收益率、销售净利率、总资产报酬率、资产保值增值率、流动比率、速动比率、现金比率、捐赠支出额等指标均可以从国泰君安数据库中直接获取;有些指标虽然反映社会责任，且属于财务指标，但不能从公开的年度财务报告获取，如税款上交率、员工伤亡率、员工平均工资、劳动合同签订率、工资支付率、员工教育经费比率、单位产值能耗量、单位产值排废率、产品合格率、产品退货率等等，在进行实证时不得不将其剔除。因为本文依据公开的年度财务报告的数据进行实证，企业如果按照本文的方法确定评价指标体系时，可将其加入指标体系。

(二)样本选取及数据来源

1、样本选取

本文以2008－2009年上海证券交易所和深圳证券交易所的上市公司为样本。在样本选取过程中，为了保证样本数据的有效性，数据筛选时考虑以下因素:(1)为扩大研究的覆盖面，样本数据包括主板和中小板的A股上市公司;(2)由于实证分析中所设定的指标变量比较多，因此，剔除了由于信息披露不全而导致指标无法计算的公司。经过筛选，最终得到751家样本数据进行实证分析，数据处理采用SPSS进行。

2、数据来源

指标变量的数据主要来自于国泰君安数据库以及2008－2009年巨潮资讯上市公司年报，根据计算公式及上述数据获取结果计算得到指标值(由于篇幅限制，实证过程略)。

(三)实证研究结果

为了能够更好地对公共因子进行解释，对相关系数矩阵进行了方差最大化旋转，并得到旋转后的因子载荷矩阵。经过方差最大化旋转，可以根据旋转后的因子载荷矩阵中各指标变量在因子变量上的载荷，即各指标变量与因子变量的相关系数，对因子变量进行命名，并将 F1、F2、F3、F4、F5分别命名为环境和公益事业责任因子、股东责任因子、债权人责任因子、员工责任因子和政府责任因子。

(1)环境和公益事业责任因子。旋转后的因子载荷矩阵 X21、X23、X24、X25、X26、X29、X30在因子F1上具有较大的载荷，这些变量分别为社会贡献率、环保经费额、环保投资率、环保经费比、环保经费增长率、捐赠支出额和捐赠收入比，综合这七个财务指标所涵盖的内容，其主要反映企业在生态环境保护和社会公益事业方面所做出的努力，因此，把公共因子F1命名为企业对环境和社会公益事业的责任因子。F1对企业社会责任的方差贡献率达到31.809%，说明企业社会责任不再局限于经济责任，更重视可持续发展的责任和慈善责任。

(2)股东责任因子。X1、X2、X3、X4、X5和 X15在因子F2上具有较大的载荷，这些变量分别为每股收益、销售净利率、总资产报酬率、资产收益率、净资产收益率和营业成本率，这六个指标主要反映的是企业股东获利情况，因此，把该公共因子称为企业对股东的责任因子。F2因子对企业社会责任的方差贡献率为21.117%。该方差贡献率表明企业的社会责任还是以股东利益为核心的。

(3)债权人责任因子。指标变量X6、X7、X8在公共因子F3上具有较大的载荷，这些变量分别为流动比率、速动比率和现金比率，都是反映企业短期偿债能力的指标，这也就表明F3因子主要反映企业到期还本付息能力的主要信息，体现的是企业对债权人资产的保护能力。可以把F3因子称为债权人责任因子，其对企业社会责任的方差贡献率为14.300%。

(4)员工责任因子。旋转后的因子载荷矩阵表明，指标X18员工工资增长率、X19就业贡献率在公共因子F4上具有较大的载荷，这些变量分别表示企业对员工工资增长、生活需求等方面提供的保障，为保护职工权益、储备优秀人才而做出的努力。可以把F4公共因子命名为员工责任因子，其对企业社会责任的方差贡献率为6.287%。

(5)政府责任因子。旋转后的因子载荷矩阵中，变量F5上载荷最高的两个变量是X9资产纳税率和X22社会积累率。这两个指标都是反映企业为政府做出贡献的能力，反映企业为社会公共基础设施的建立和维护贡献自身力量的大小。因此，公共因子F5主要反映了政府责任的履行情况，将之称为政府责任因子，其对企业社会责任的方差贡献率为5.162%。

(四)实证研究结论

通过上述因子分析，将企业社会责任评价指标归结为五个因子变量，即环境与社会公益事业责任因子、股东责任因子、债权人责任因子、员工责任因子和政府责任因子，而且这五个因子的累计方差贡献率达到总方差的78.675%。这表明，通过这五个因子变量能够反映企业社会责任78.675%的信息含量，不会造成很大的信息遗漏;各因子中所列举的指标为基本指标，其他指标为修正指标，对基本指标进行修正;修正指标占有21.325%的信息量;各方差贡献率反映该类因子对其贡献程度，即通常所说的权重。

根据以上实证结果可以看出，本文所构建的企业社会责任评价指标体系能够基本反映企业社会责任履行全貌，且可以根据企业社会责任五大因子的权重差异分别予以不同程度的关注。由于该指标体系基本采用财务指标作为评价基础，具有数据搜集渠道通畅、操作简单、方便检验等优点，因此可以作为有关机构和部门评价企业社会责任履行情况的方法和手段，为更好地引导企业社会责任行为方式、实现可持续发展战略提供帮助。

［1］上海证券交易所.关于加强上市公司社会责任承担工作暨发布《上海证券交易所上市公司环境信息披露指引》的通知［OL］.http://law.lawtime.cn/d668718673812.html，2008－05－14．

［2］肖维歌.企业社会责任及其动力机制的经济学分析［J］. 商业经济研究，2010，22:75 －76．

［3］李 虹，刘 姣.企业社会责任的财务评价探讨［J］.中国管理信息化，2009，12(8):42 －44．

［4］扬 帆，吴 江.国外关于企业社会责任的理论评介［J］. 暨南学报(哲学社会科学版)，2006，(5):67 －71．

［5］Archie B Carroll.A Three－Dimensional Conceptual Model of Corporate Social Performance［J］.The Academy of Management Review，1979，(4):497 －505．

［6］颜剩勇，刘庆华.企业社会责任财务分析指标研究［J］．财会通讯(学术版)，2005，(5):62 －68．

［7］马英华.企业社会责任及其评价指标［J］.财会通讯，2008，(8):40 －42．

Research on Evaluation Indicator System for Corporate Social Responsibility

XU Hong1，ZHU Xiu － xia2

(1.School of Business，Renmin University of China，Beijing100872，China;2.School of Management School，China Women's University，Beijing100101，China)

An objective，fair，workable social responsibility evaluation index system is established according to the classification of corporate social responsibility which is divided into economic responsibility，legal responsibility，ethical responsibility and charitable responsibility based on its content in the article.In order to confirm that the evaluation index system is scientific，operational，empirical study is conducted using the listed companies'annual report data in 2008 and 2009.Based on empirical results of the study，the index system includes basic indicators and revised indicators．

corporate social responsibility;evaluation index system;social contribution per share

F270－5

A

1002－9753(2012)01－0153－07

2011－08－12

2011－12－06

徐 泓(1954－)，女，四川乐山人，中国人民大学商学院教授、博士生导师，研究方向:会计理论、环境会计、社会责任会计。

(本文责编:辛 城)