产能结构调整影响亚洲化肥市场走势——访CRU氮肥分析师迈克尔·斯米尼

□《中国农资》记者 张 番

CRU化肥部高级咨询师迈克尔·斯米尼

10月9日到11日，CRU将在马来西亚吉隆坡举办亚洲氮肥与合成气会议。在此之前，CRU的国际氮肥与合成气会议已经在欧洲成功举办了25年，每年吸引世界各地超过500人参会，在业界享有盛誉。CRU作为业界领先的为化肥及化学品市场提供专业分析的咨询公司，敏锐地洞察到亚洲化肥市场正在增长的需求，并应对这一变化为业界同行新增了本次会议。

此次会议内容包括大量深入的市场和技术议题的演讲。市场议题的演讲涉及主要亚洲新兴市场及当期市场走势。CRU的高级咨询师Marina Simonova将发表主旨演讲，为参会代表详细分析影响亚洲氮肥市场的主要因素。

随着化学工业的快速发展，产能过剩已经不仅仅是中国氮肥行业面临的困境，同样也成为全球氮肥市场变化的主要因素。CRU作为业界领先的为化肥及化学品市场提供专业分析的咨询公司，一直在密切关注亚洲化肥市场，CRU认为，亚洲尿素需求正在增加，因此将在马来西亚吉隆坡举办亚洲氮肥与合成气会议。CRU分析，北美页岩气的发展成功和低廉的天然气价格，成为推动该地区氮肥行业投资快速发展的主要因素。亚洲许多地区尿素产能还在增加，中国尿素出口受到限制、中东产品急待消化、越南产能快速增加，作为尿素主要需求市场的印度也在调整国内行业发展政策。鉴于这些因素，本报记者对英国化肥咨询机构CRU的氮肥分析师迈克尔·斯米尼（Michael Simioni）进行了专访，邀请迈克尔对国际化肥市场走势进行深入的分析。

《中国农资》：近几个月来，东南亚市场尿素价格一直下滑，影响价格下滑的主要因素是什么？未来市场还将呈现怎样的走势？

迈克尔：尿素产能过剩继续给全球尿素价格走势增加压力。近几个月内，亚洲东南部国家大颗粒散装尿素到岸价的价格已经从500美元/吨下跌至400美元/吨。首先，印度进口商的重要性凸显，特别是对中国和中东地区的供应商有着重要的影响。然而，由于全球尿素供应量过剩，且伊朗在不断增加对印度的出口量，因此印度的强烈需求不能拉升国际尿素价格。其次，伊朗海外市场很少，所以尿素产品主要依靠印度市场消化，印度市场上的竞争也越来越激烈，这对价格的走势带来负面影响。

2012年上半年泰国尿素进口量同比减少23%。这会刺激未来几个月这些国家增加库存的需求。越南尿素产量逐渐能够满足国内需求，然而，是否能够达到全部产能还有待考察。如果计划产量真的能够完成，那么越南很可能成为一个净出口国，在区域市场份额中带来竞争。伊朗增加海外市场销售量也预示未来尿素产品有足够的供应，如果伊朗中标，那么价格会进一步有下行压力，预计供应过剩的影响将持续至2013年上半年。

《中国农资》：2012年全球主要进口市场的尿素需求情况怎样？

迈克尔：预计2012年全球尿素贸易量为4280万吨。具体情况包括：

印度：预计2012年印度将进口760万吨尿素，一季度、二季度和三季度分别进口大约150万吨、100万吨和225万吨。第四季度还有两次招标计划，还将有大量的尿素产品进入印度市场。

巴基斯坦：2012年第四季度进口量很可能达到55万吨，2013年第一季度可能进口30万吨。

拉丁美洲：2012年拉丁美洲地区进口量可能达到8100万吨，较去年同期有所增加。近几个月巴西农民囤肥较多，因此当地经销商库存有所减少。2012年上半年已经进口115万吨尿素，同比减少19%。未来几个月巴西还将大力增加库存，中国也将占有很大的市场份额。

美国：预计美国2012年尿素进口量会超过2011年的水平，达到600万吨。受到干旱的影响，密西西比河水位降低，从而导致美国湾尿素运输受到限制。玉米种植面积达到历史最高纪录，因此刺激美国氮肥需求，但是也增加了供应量。因此，美国氮肥供需情况对国际尿素价格的影响将延续至2013年。

《中国农资》：尿素供应结构的转变对亚洲尿素市场带来哪些影响？

迈克尔：近期中东产能增加，伊朗贸易制裁将继续对亚洲尿素市场的价格带来下行趋势。目前印度进口主要选择伊朗的尿素，因此挤占了其他出口商的份额，导致印度市场价格较低，对中国的贸易带来一定影响。

现在中东和北非地区的生产商已经满足美国和欧洲大部分的市场。充分利用当地天然气，其中一个产品是尿素，可能导致产品将挤占印度的市场份额。此外，美国页岩气价格便宜也将刺激国内尿素产量增加。因此，减少了国际进口需求，从而将尿素进口转移到其他地区。

然而，传统的低成本产区政局不稳定或天然气价格政策面临调整，包括阿曼天然气价格不断上涨，埃及合成氨及尿素项目停滞不前，利比亚氮肥综合设施暂时停工。这些因素也可能导致未来亚洲尿素市场的不确定性。

《中国农资》：今年中国尿素出口形势如何？中国尿素出口商面临哪些挑战？

迈克尔：预计2012年中国尿素出口量为420万吨，从现在的订单合同来看，已经有90万吨销往印度。中国出口商还将寻找9月和10月印度招标的出口机会，在关税大门关闭前争取出口机会。

然而，国内国外的行业发展形势给中国尿素出口带来一定压力。政府出口政策缩小贸易窗口，导致中国尿素出口量有限；伊朗尿素产品进入印度市场，引起价格战，导致价格下降；美国产能增加，从而减少中国小颗粒尿素进口量；中国用页岩气替换煤炭作为生产原料的趋势明显，长期来看，原料成本将受到天然气价格的影响。