我国上市公司会计信息披露问题

□文/韩素芬1 论 华2

（1.河北金融学院；2.保定英利水牛物流有限公司 河北·保定）

随着大多数国家证劵市场的开放，高质量的会计信息逐渐成为市场追逐的目标，我国证券市场起步于九十年代初期，经过近20年的发展，已经初具规模，会计信息披露制度从无到有，已经形成了初步的制度体系。但是，由于种种原因，我国上市公司会计信息披露制度还存在很多问题，如会计信息披露不充分、不真实、不及时，会计信息存在舞弊行为，会计信息有效需求与利用不足，严重阻碍了我国资本市场的发展。

一、我国上市公司会计信息披露存在的问题

（一）有关会计法规制度尚不健全。我国的资本市场起步较晚，发展模式方面也不是十分规范，经过20年左右的发展虽然各方面的制度有了很大程度的补充，如《会计法》等的颁布为会计核算和信息披露提供了法律保障，对提高上市公司会计信息质量起到了积极作用，但我们仍需看到其中存在很多漏洞，如我国的会计准则中还有很多具体准则迟迟未出台，规范上市公司会计核算的仅是股份制企业相关会计制度和一些补充规定，这些都使得上市公司的会计处理不规范，其中很多问题得不到系统的处理，这些问题导致了制度的落后和新形势的发展相背离，严重阻碍了市场的发展。

（二）会计信息披露质量不高。会计信息质量的高低直接影响资本市场的发展水平，会计信息质量特征明确规定高效的会计信息应该是真实、可靠的，会计信息离开了真实性，无从谈价值。历年年报披露质量最为棘手的难题包括实际控制人信息披露不足以及审计意见“人为”质量不高等问题，影响了投资者以此作为决策依据的效用。

1、预测与实际相差甚远，有意夸大利润预测数。上市公司盈利预测不实的现象已经存在很久。2007～2009年三年中，新上市公司盈利预测完成百分比低于预测值10%的公司在同期新上市公司的总数中所占比率分别达到7.03%、16.12%和16.17%。2010年新发行上市的60家公司中，有12家公司对当年的盈利情况进行了预测，其中有4家完成或超额完成盈利预测，占总数的33.33%，有2家公司利润总额的实际完成数低于预测数的90%，占总数的25%。

2、资金使用不规范，导致信息失实。上市公司擅自改变募集资金的用途，例如用于偿还贷款、投资国债、委托理财等，却不执行应有的程序，不及时披露信息，间接地造成了信息不真实。据统计显示，自从2009年创业板开板以来，截止到2010年12月31日，作为已公布年报的203家上市公司中，只有161家上市公司披露了募集资金使用情况。而在这161家披露募集资金使用情况的公司中有就有42家曾经对募资投向进行了变更，比例高达27%。变更行为延缓了投资的进度，影响了募资使用效率。

二、我国上市公司会计信息披露现存问题原因分析

（一）会计准则和证券监管制度不完善给水分信息披露以契机。会计准则制度不健全——区别于会计信息披露制度，会计准则制度主要规范上市公司信息披露的实质，通过什么样的程序来生成高质量的、对投资者有用的会计信息。目前我国会计准则制度主要体现在两个方面：一是会计准则制度与会计实践之间的发展存在时间差；二是会计准则制度得使用具有一定的灵活性，宽泛的规定给企业开了绿灯，加大了会计信息披露的人为空间。证券监管制度不健全——这一点主要体现在公司上市资格限制和股票发行标准上，证券法中明确规定了公司上市应满足的条件，如净资产应达到多少亿来作为开展何种业务的标的值；另外，股票发行与承销办法中要求发行股票的额度标准也有限制，出于这个原因，公司会通过操纵利润包装上市和提高股价募集资金来达到融资目的。

（二）利益驱动和会计环境的左右

1、利益驱动是存在上市公司披露问题的内在原因

第一，本位利益驱动。上市公司在开始上市时，一般都是出于融资的目的，为了让投资者对公司有个好的印象，必然会通过美化财务报表建立良好形象，从而成功融资。另一方面，在上市后期企业为了维持其良好形象，或达到规模扩张，或出于其他目的，会对其财务报表添加水分，给广大投资者一个良好预测的憧憬，致使投资者决策受假象干扰，而对于企业则达到利益最大化的目的。

第二，个人利益驱动。个人利益驱动是指对外提供会计信息的会计人员在提供会计信息时受到其他利益相关者的干涉，不能公允、客观地对外披露相关会计信息。这个问题在很多企业都很常见，一方面与公司的结构设置有关系，很多情况公司都会出现过分集权的问题，控权的利益者会利用手中的职权影响会计人员的行为，导致会计人员无法如实的对外披露会计信息；另一方面会计人员为了自身利益也有可能利用职务之便和其他人串通私贪公款，通过一些不法手段控制会计信息。

2、会计环境质量缺陷是外在诱因。在证券市场上，很多上市公司为了自身的利益，都会实施对自己有利的会计行为，这种虚假的会计信息披露行为广泛存在，对于上市公司披露的违法行为也只有证监会有明确规定，其他政府相关部门并没有规定相关责任，致使实际的工作实施不能切合实际的执行，从而遭到上市公司的轻视。另外，外部监管不力、处罚力度小，更加纵容了这种行为的发生。从近几年发生的会计造假行为看，每年会计信息披露高峰期，都会有大量的会计信息披露出来，公司虚假披露的利益远大于被处罚付出的机会成本，因此虚假披露的现象屡禁不止，一犯再犯。

三、提高我国上市公司会计信息披露质量的建议

（一）健全会计管理制度和外部监管体系。制定科学规范的会计规范体系。会计规范体系是上市公司会计行为和会计信息的规范和准绳，只有率先规范上市公司的会计行为，生成客观公正的信息后，才能使会计信息按原则披露。所以，建立并严格执行一套科学、规范的会计体系，是实行会计信息披露制度正常运行的前提。目前，我国相关的制度法规还十分欠缺，使得会计处理程序不正规，问题得不到系统的解决，所以建议应逐步建立跟上市公司配套的相关制度法规体系。同时，加强证券监管力度。当前我国尚无证券市场的自律性机构，证券交易所在运作过程中很少严格约束会员，相反却不时纵容不规范的做法造成很多市场违规行为的发生。

（二）行业自律与惩戒机制相结合。通过分析我们知道，利益驱动是导致会计信息披露问题的内在原因，并且因为利益驱动引发的不法会计信息披露行为在上市公司中是普遍存在的，我国正在不断完善相关法制，但我们应该清楚法治只是治标，只有行业自律这种道德行为才能治本。因此，要想从根本上解决这个问题，就要在全行业内进行自律规范的推及。

但是，道德并不像法律条文那样具有强制力，当利益驱动所造成的影响无法左右会计行为时，就需要有强制的手段来进行规范。提出两点具体完善法律体系的措施：一是提高处罚额度。依照法不重不足以责众的原则，大幅度提高处罚额度，显著地提高违法成本，这样才能有效控制虚假信息泛滥的情况；二是建立和健全赔偿机制。对于违规信息造成的投资者损失，必须予以赔偿。对应的赔付数额可以按照：损失金额×持有天数/损失期总天数的标准来确定，其中损失期总天数为年度财务报告公布之日起至处罚报告公布之日止。

（三）加强CPA行业诚信文化建设

1、提高注册会计师业务素质，加强后续教育。担任独立审计工作的注册会计师应具备专门学识与经验，并具有足够的分析与判断能力。从我国审计从业人员的整体素质来看，一些从业人员或者偏重实务操作，忽视理论，或者偏重理论，缺乏实践经验。然而，作为一名合格的注册会计师需要具备专业技能和经验，所以在注册会计师入行后，还要加强其职业道德和自身素质的后续教育，让他们时刻清楚自己肩负的责任和使命。

2、加强对CPA行业的外部监管。可以通过加大会计师事务所对审计质量承担责任者的经济刚性约束来保证审计的质量。从近几年的情形看，注册会计师与上市公司串通一气，出具虚假的审计报告，实在令人遗憾，但同时令人欣慰的是，近几年我国颁布、制定了一些有关注册会计师职业道德与诚信问题的法律、法规，如《注册会计师法》、《独立审计准则》中都明确提出注册会计师因串通舞弊或重大过失而致使投资者蒙受损失的，应当承担民事赔偿责任，这些都构成了外部监管强有力的依据。

目前，我国资本市场正处于飞速发展的阶段，尤其是改革开放以来，我国经济逐步与世界接轨，我们要以人之长补己之短，利用西方严密的会计法规来完善我国上市会计信息披露的不足。伴随着经济的发展，我国将会有越来越多的企业选择上市，这就提出了各部门要严格规范上市公司的会计信息披露行为，提高企业间会计信息的透明度，形成一个公平竞争的市场环境。

[1]张踩峰.论会计信息披露的治理功能[J].经济与管理，2009.8.

[2]李永著.企业环境会计研究.北京：中国人民大学出版社，2005（财会文库）.

[3]李峰.股权分置改革对我国上市公司会计信息披露质量的影响.经济研究导刊，2009.11.

[4]杨世忠著.企业会计信息质量及其评鉴模式与方法研究.上海：立信会计出版社，2008.7.