如何突破中小企业信贷融资难——基于济南出口加工区中小企业的调查

□文/孙松梅

（1.济南出口加工区管理局；2.济南通港实业有限公司 山东·济南）

一、济南出口加工区中小企业融资现状

信贷融资的成功与否直接影响到中小企业经营业绩和长远发展。对济南出口加工区监管区内外的76家中小企业融资现状的调查主要如下：

1、抵押物价值低。76家中小企业中有69%的企业是租赁办公楼及生产厂房，资产主要是设备及相关产品，虽然这些中小企业中有超过90%的企业有自己稳定的国内外市场，但是因为没有足够可以抵押的资产，许多银行都是“望洋兴叹”。

2、项目贷款难上加难。76家中小企业中有31%的企业自建厂房，这些企业建设资金主要是自有资金或股权资金，在项目开发建设中这部分资金迅速递减，融资需求较大。但是，目前各类银行对项目建设贷款控制严格，审批速度很低，使中小企业基本上得不到项目贷款支持，这极大地限制了中小企业的长远发展。

3、银行授信难度大。中小企业规模小、科技创新慢、市场竞争能力弱，银行从风险控制的角度不易授信。

二、中小企业融资难原因分析

1、中小企业自身的原因。与大企业和上市公司比较，中小企业在融资方面客观上存在难以克服的内在制约因素。中小企业融资难的主要原因是企业自身规模偏小而带来的信用差、风险大、交易成本相对较高。由于中小企业经营风险较高，缺少足够的抵押资产、社会信用偏低、担保困难，使银行从安全性、流动性、盈利性考虑不愿意支持其贷款。

2、银行方面的外在原因。第一，四大国有银行存在“贷优不贷劣，贷大不贷小”的市场选择意向，审批流程非常严格，对中小企业在制度上尚存偏见，审批门槛较高。实践中，即使中小企业有足够的抵押物，财务管理规范、账目真实清晰，也很难从四大国有银行获得融资。这一点笔者有深刻体会，银行方面从信贷员到主要负责人都认为这家中小企业是优质客户，抵押物价值充分，发展有前景，还款有保障，但是他们的贷款审批就是没法通过；第二，商业银行虽然审批权限下放，业务上较四大国有银行灵活，但是商业银行未能针对中小企业发展过程中出现的新特点、新要求来创新金融产品，提供个性化服务，切实帮助企业解决融资过程中的难题和困难。

3、社会环境因素。第一，目前在宏观货币紧缩政策下，中小企业遭遇严重的“经济寒冬”，珠江三角洲、江浙等地大批中小企业因融资难而陷入经营困境；第二，社会信用体系还不太完善，中介担保服务范围有限，效率较低，不能及时满足中小企业贷款需求。

三、多头并举，破解中小企业融资难

1、优化自身融资能力。中小企业自身素质的提高，是影响其融资的内在原因，也是畅通融资渠道的根本。从笔者的工作经验来看，中小企业成功融资的关键在于能够根据自身经营特点和资金流动规律，围绕以下几个因素，主动弥补自身发展缺陷，积极配合银行贷款操作流程，优化贷款方案：（1）中小企业要加大技改投资和研发创新投入，提高产品技术含量和附加值，积极创建自主品牌，增强企业综合竞争能力，提升企业融资能力；（2）规范财务管理，依法建账，确保会计资料真实完整，树立良好的企业信用形象；（3）主动接洽，全方位联系各家银行。中小企业在融资之前应该多方面搜集信息，主动联系接洽各类银行，陈述企业贷款意向、经营现状、发展规划及企业的潜在市场前景，引起银行的青睐，让银行发现企业的“亮点”和培育价值；（4）全力配合银行收集各类资料与信息。银行正式介入融资工作前，要开展贷前调查、信用评级等工作，需要企业协助提供大量资料，企业应该全力配合，包括会计凭证、报表、纳税记录、银行对账单等财务资料及企业简介、业务发展规划、重大在谈项目等非财务资料。

2、加大金融改革和创新步伐。第一，加快国有银行的改革步伐，完善银行的组织架构，提高银行的运行效率，增加中小企业获得资金的可能性。四大国有银行应放低门槛，使中小企业顺利进入，一方面为中小企业解难题，另一方面也开拓这一领域，为自己增加盈利；第二，创新金融服务内容，构建多元化信贷融资平台。各金融机构应在政策框架内，积极创新运作机制，为中小企业“量身订做”有特色和有影响力的金融服务，不断推出适应中小企业需求的新产品。比如，针对出口企业的离岸贸易融资，可以帮助出口企业提前收回货款，主要是指通过银行在岸分行对进口商应付货款的控制，离岸部给予出口商的短期融资便利。金融机构在提高业务办理效率和风险控制水平的基础上，可以采用中小企业信用联盟循环授信贷款、联贷联保等方式切实解决中小企业融资难题。

3、拓宽中小企业多元化融资渠道

第一，大力支持中小企业上市融资。加快中小板、创业板市场的发展，统筹做好后备上市企业和已上市企业的资助和管理工作。加大协调力度，有效解决中小企业历史遗留问题，鼓励和扶持有条件的中小企业到境内外上市筹集资金，特别是引导科技型中小企业抓住机遇，积极争取到创业板市场上融资。

第二，加快资本市场创新。在现有的债券发行规定的基础上，创新出适合中小企业融资需求的债券类型，允许部分优质中小企业发行自己的债券；探索建立中小企业联盟，开展中小企业集合债券发行试点，以产业信群、特色产业和重点园区为单位，采取统一组织、统一担保、分别负债的方式，试行中小企业捆绑发行债券，为中小企业从债券市场获得低成本的直接融资。

第三，完善政策支持等社会服务体系。政府应当建立完备、有效的政策支持体系。比如，近期国家和地方政府出台的各类措施，要求银行加大对中小企业的信贷支持，并在机构准入、资本占用、不良贷款容忍度方面提出了具体的差别化监管和激励政策；设立中小企业发展专项资金，主要用于中小企业技改项目与服务体系建设及成长型企业的培育等；用于垫付中小企业临时性周转困难资金；也可以用于为中小企业提供贷款贴息。

“融资难”的关键是担保难，如何创新信贷机制和担保方式，成为破解中小企业“融资难”的关键。建立和完善有效的中小企业信用担保体系，财政拨款成立政策性信用担保机构，或者给予商业化担保机构一定的风险补贴。一方面解决了中小企业信用缺失所带来的“融资难”问题；另一方面可以有效分担担保机构的风险，提升担保机构的信用。