对中小企业融资难问题的思考

戴 昊

（山东省企业联合会 山东 济南 250101）

随着我国经济的持续快速发展，我国中小企业也得到了长足的发展，无论是企业规模还是为国家GDP 增长的贡献都得到持续增长。 在我国，“目前在工商行政部门注册的中小企业已经超过1000 万家，占全国企业总数的99%， 中小企业创造的最终产品和服务的价值占GDP 比重超过50%，出口占60%，上缴税收占43%，并提供了75%的城镇就业机会”。其重要性从中也可略见一斑，但中小企业的融资难也是一个客观存在的事实。 面对这样一只拦路虎，作为主体的企业应该怎样来应对？

企业融资难是大家都避免不了的话题，而作为融资难队伍里的老大难中小企业，融资更是难上加难。 以中小企业为放贷对象的基层银行有责无权，有心无力；实行资产负债比例管理后，逐级下达“存贷比例”，使本来就少的贷款数量更为可怜，贷款供应缺口加大。 并且银行只认可土地房产等不动产做抵押，中小企业担保机构少，担保品种单一，寻保难。 因此，中小企业借贷成本高，也影响了其融资能力。 为此，笔者针对以上问题进行了思考， 结合今年去西欧各国的所见所闻，以期找出中小企业融资方式和方法的新路子。

政府方面：政府的工作主要可以从2 个大的方面着手：一是，改善融资环境；二是，完善硬件设施。前者主要包括建立完善的法律体系和服务体系，而后者则主要包括中小企业融资的管理机构和执行机构的建立和完善。

（1）完善中小企业立法。 完善的中小企业立法不仅能够规范中小企业的行为，而且还能够体现政府对中小企业的重视，而政府的重视在解决中小企业的融资过程中是能够产生很好的示范效应的，特别是在一个官本位思想尚未消失的社会，政府的牵头是能产生很大的带头作用的。

（2）完善服务体系。由于中小企业的特殊作用，各国对中小企业的扶持已经是一种普遍的现象，而对中小企业的融资创造良好的环境应该也是重要的组成部分。在服务体系中应侧重为中小企业提供信息咨询和对各种利益关系进行协调，在诸多的服务中，最重要的当数担保,除了政府政策上的支持外，外部融资环境的改善也是解决融资难的关键，而服务体系的完善也是有利于降低企业融资成本的。

（3）健全管理机构。综观西欧的中小企业融资，不难发现它的融资机构的管理机构是相当健全和有效的，其中中小企业管理部门的作用就非常明显。 管理机构的设立是落实相关政策的重要保障，我国整个中小企业自身的复杂，也需要相互之间协调有效的管理机构来分工合作地进行调节，“同为中小企业，国有企业和非国有企业却受到不同的待遇。大部分的银行贷款给了国有企业，其次是‘三资’企业，私营企业得到的贷款最少。 银行信贷是中小企业赖以融资的的主要渠道，但获得的信贷支持却很少”。

（4）设立专门的政策性金融机构。 从西欧各国的中小企业的融资中，不难发现，它的三家专门的政策性金融机构的作用是不容忽视的，而这在我国目前还是比较欠缺的。 虽然我国目前也有一些政策性银行，但是并没有专门的针对中小企业融资的专门的政策性银行，而现有的政策性银行在解决中小企业融资中的作用也是有限的，所以建立专门的针对中小企业融资的政策性银行是尤为必要的。 “政策性中小企业银行的设立不仅能够解决企业发展的资金需求，同时也在贯彻政府有关经济政策的过程中， 还会产生一种外在的示范和倡导效应，通过政策性融资活动间接地吸引和诱导商业性金融机构和私人部门从事中小企业投融资活动。”我国缺乏专门的中小企业银行，导致中小企业融资难，企业难以筹集发展所需要的资金。鉴于中小企业贷款频繁、贷款数额少的特点，国家应设立专门的中小企业政策性银行和商业性银行，解决中小企业在创业过程中和固定资产投资方面对中长期银行贷款的需求。 对于国家鼓励的行业以及产业相关中小企业发放免息、贴息和低息贷款， 以利于中小企业积极进行产业转移或产业升级，通过政策引导来刺激中小企业的良性循环发展，创造与大企业在同等条件下提高市场竞争力的能力和水平。 还应建立一些地方性证券市场，为中小企业直接融资和股票交易提供场所，不断增强中小企业的资本金实力。

企业方面：中小企业可以从提升企业自身内部实力和优化企业外部关系这2 个方向努力。

（1）壮大企业自身的内部实力。从企业内部来说，壮大自身的实力对于解决中小企业融资难是非常重要的， 毕竟在企业的融资过程中，并不是所有的中小企业都是比较困难的，对于那些效益较好的中小企业，很多金融机构还是争先恐后地给他们提供资金的，所以要解决企业融资难的问题，关键还是中小企业自身的发展壮大。

（2）优化和大企业之间的外部关系。就企业和外部的关系而言，笔者认为我国的中小企业也可以尝试建立西欧各国的那种大企业和中小企业之间的承包关系，这不仅有利于增强中小企业的竞争力，还有利于解决融资难的问题，当然这一关系建立的前提还在于企业自身的“修身”。对于改善和大企业的关系，就西欧各国的事实而言，中小企业和大企业之间的良好关系，在中小企业的成功融资的过程中发挥了非常重要的作用，而这种关系在中国几乎是不存在的，这在某种程度上也加剧了中国中小企业的担保难，而在专门的担保机构尚未建立的情况下，无疑是雪上加霜。所以在突破企业融资难的瓶颈过程中，不仅要企业自身不断地修炼，还依赖于外部环境的改善。此外，中小企业在整个经济和社会发展过程中的作用也决定了政府对中小企业的扶植不仅是必然，而且是必要的。

（3）实施企业信息管理系统，一般来说，实施信息系统的风险会随着企业规模的减小而增大，主要是因为信息系统实施所用资金流占企业总资金流的比例往往会随企业规模的减小而增大。 在这一点上，大家可以理解为规模效益。 如果把资金比作企业的血液，那么大家可以理解同样是一滴血液从小动物身上流出和体型大的动物上流出对生物体的影向是绝对不同的。 更何况在目前的宏观货币政策下，强行上信息系统，追求企业中长期的利益，不如先走好当下，让企业平稳地度过这个资金荒的时期。 在短期融资出现困难下，企业管理的第一要务是生存而不是盈利。所以资金控制是当前货币形势下实施企业信息系统的第一要务。

（4）培养和引进高素质的融资人才

我国多数中小业在人才选拔上重视人的资历， 轻视人的能力；重视人的稳定性，轻视人的创造性，高素质的人才难以脱颖而出，造成人力资源人量闲置浪费。在领导任命上，能上不能下，大多数中小业对领导聘任制的实施形式化，考核标准不明确，要采用行政式的选拔方式，人为因素较多，胜任与不胜任界限模糊，最终导致较高的人才向其他机制好的民营企业或外资企业流动，造成人才流失。

（5）实施中小企业实施预算管理

一个完整的预算体系包括了很多的内容。首先要有专人负责预算的编制过程，一般是企业的财务经理来负责。 有专人负责能够保证预算编制的进度和质量。 另外，所有执行预算的人员都应该参加预算的编制工作。因为预算的编制，涉及企业的各个部门，只有执行人参与预算的编制。 才能使得预算成为他们自愿努力完成的目标。 同时应订定预算编制时程表，以确定在新年度开始时，所有业务运作均有所依循。企业的最高管理层根据长期发展战略以及企业的实际经营情况，利用变量分析等工具，提出企业一定时期的总目标，并下达规划指标。预算要以企业经营目标为前提，进行综合分析及平衡,批准后的预算下达给各部门执行。

［1］庞俊涛.现代西欧各国经济[J].2005(5).

［2］黄荣光.中小企业融资中的PPP 机制：以西欧各国商业模式[J].

［3］赖永添.金融危机对我国企业财务运行的影响及启示[J].财务与会计练合版，2009(01).

［4］刘新华.我国中小企业融资述评[J].经济学家，2005(2).