武汉市科技与金融结合中的政府作用研究

胡义芳

（1.中南财经政法大学金融学院 湖北 武汉 430073；2.河南财政税务高等专科学校金融系 河南 郑州 451464）

1 武汉市科技与金融结合现状

1.1 武汉市科技发展现状

武汉市2011 年全年全口径财政收入1795.99 亿元， 比上年增长26.8%。 地方财政收入1194.30 亿元，增长32.0%。 地方一般预算收入673.26 亿元，增长40.0%。其中，税收收入547.68 亿元，增长37.9%；非税收入125.58 亿元，增长49.9%。

2011 年末全市拥有政府部门属科学技术研究机构100 所， 国家重点实验室21 个，国家实验室1 个，国家工程实验室3 个，国家级工程技术研究中心22 个，国家级企业技术中心18 个。 两院院士59 人。全年研究与实验发展（R&D）经费支出175 亿元，比上年增加39 亿元。承担国家级科技计划项目2051 项，实施市科技计划项目329 项。市级登记科技成果300 项，获奖科技成果392 项。其中，国家奖30 项。专利申请21879 件，增加6834 件。 其中，发明专利6362 件，增加1702 件。专利授权11588 件，增加1423 件。 其中，发明专利2585 件，增加854件。每万人发明专利拥有量7.4 件。技术市场合同成交额107.51 亿元，增长21.0%。

全市国家级孵化器15 家、国家级科技产业化基地26 个，年末高新技术企业597 家，新增153 家；民营科技企业7500 家，增加700 家。全年实现高新技术产业产值3448.90 亿元，增长30.7%；高新技术产业增加值1074.11 亿元，增长29.7%。

1.2 武汉市金融发展现状

2011 年末，全市共有金融机构271 家，比上年增加32 家。 其中，在汉总部9 家，比上年增加2 家。 年末小额贷款公司31 家，比上年增加13 家；私募基金及基金管理公司91 家，增加56 家。已有25 家金融机构在汉兴建或拟筹建后台服务中心，增加6 家。

2011 年，全市社会融资规模达到2631 亿元。 年末共有上市公司57 家， 比上年增加4 家。 资本市场融资额164.61 亿元， 比上年增长199.1%；占全国比重2.4%，比上年提高1.9 个百分点。 证券市场快速扩张，2006 年至2011 年，网点数由77 个增加到89 个，证券交易额由4410.11 亿元增加到17170.10 亿元，年平均增长41.0%。 其中，股票和债券交易活跃， 股票交易额由3392.72 亿元增加到14669.11 亿元，年平均增速高达50.0%； 债券交易额由2008 年的40.21 亿元扩大到2011 年的103.48 亿元， 特别是2011 年增长快速， 比上年增加66.26亿元，增长178.0%。 期货交易平稳发展，2011 年代理交易额54850.57亿元，比上年增加2981.69 亿元，增长5.7%。

2011 年末，我市地区金融机构本外币存款余额11519.58 亿元，比上年增长8.7%；本外币贷款余额10157.53 亿元，增长16.0%。 银行业金融机构不良贷款余额57.26 亿元，比上年减少3.55 亿元，不良贷款率0.56%，比上年下降0.14 个百分点。 年末，小企业贷款余额1209.78亿元，比年初增加283.27 亿元，增长30.6%，比上年多增32.04 亿元。新增贷款排前五的行业（不含房地产业）分别是：交通运输、仓储和邮政业253.93 亿元，批发和零售业172.3 亿元，建筑业150.16 亿元，制造业142.74 亿元，境外贷款117.12 亿元。科技企业及涉农贷款增长较快。金融机构对示范区贷款余额682.37 亿元，增长36.3%，比年初增加177.34 亿元；涉农贷款余额833.46 亿元，比年初增加189 亿元，比上年多增41.1 亿元。 保险业平稳发展，全年实现保费收入187.24 亿元，增长12.6%。 其中财产险48.29 亿元，增长20.0%；人身保险138.95 亿元，增长10.3%。

1.3 武汉市政府促进科技与金融结合的现状

1.3.1 政策护航，推动科技金融工作

武汉市相关部门相继出台了《关于加快科技金融创新、推进武汉科技金融结合试点工作的指导意见》、《关于推进东湖国家自主创新示范区综合性科技金融创新试点的实施意见》、《市科技局、 市政府金融办、市财政局关于推动科技金融市区联动促进科技型企业发展的实施意见》、《武汉市科技型中小企业信贷风险专项资金管理暂行办法》、《武汉市高新技术产业化贷款贴息项目管理暂行办法》等相关文件，以推动科技与金融的结合。

1.3.2 多渠道为中小型科技企业融资

不断健全完善三级评审制度，建立起企业、担保、平台、银行四级风险补偿机制共同来分担风险损失，2011 年，市科技局投融资平台从银行争取贷款90685 万元，与招商银行联合发行了总额2.7 亿元的集合票据，积极支持汉口银行在资本特区成立科技金融服务中心；光谷资本特区金融超市受理306 项56 亿元融资需求， 对接金融机构459项，54 家企业实现20 亿元融资授信。

1.3.3 多方合作，共建共赢

2011 年，市科技局依托投融资服务平台，成立了总规模达5.5 亿元的6 支科技投资基金；光谷资本特区新增投资机构40 多家，总数超过60 家，累计资本从50 亿元增长到100 亿元。

1.3.4 推进科技担保平台建设

2011 年，市科技担保平台与新洲区签订了合作协议，开拓了与银行担保合作，筹建了担保投资基金，新增科技担保贷款19960 万元；光谷资本特区新增3 家担保机构，全区中小企业累计获得担保贷款超过60 亿元，启动企业信用体系建设，初步建立覆盖4000 多家科技企业、重点企业的信息数据系统。

1.3.5 全面推进科技保险工作

2011 年，市科技局出资为全市58 家高新技术企业的约1.06 亿美元的出口产品购买了出口信用科技保险，34 家高新技术企业购买了1024 万元的科技保险产品，获得了约61 亿保额的保险服务；光谷资本特区39 家高新企业缴纳保费1135.6 万元， 购买了科技保险共计56.93 亿元。

1.3.6 进一步加大推进科技企业上市工作

2011 年，我市有华中数控等4 家科技型企业在境内外挂牌上市，IPO 融资20.42 亿元， 武桥重工等7 家企业上市申请已被证监会正式受理，华大新型电机等企业进入湖北证监局辅导备案；光谷资本特区3 家企业创业板成功上市，2 家筹备海外上市， 上市后备企业近200家。

1.3.7 积极支持光谷“资本特区”建设

在加大政策引导、完善市场体系、集聚金融资源、推动金融创新、服务科技企业等五个方面取得了初步成效。

2 国内促进科技金融结合的政府作用借鉴

2.1 北京“中关村”模式

中关村充分发挥政府的引导作用， 围绕发展战略性新兴产业、促进重大科技成果转化和产业化；针对初创期企业融资难，在全国率先设立了创业投资引导资金，搭建了创业投资促进工作平台；实施创业投资企业风险补贴政策， 吸引境内外创业投资机构到中关村聚集；研究促进天使投资发展，成立了天使投资联盟。 针对快速成长期企业担保难、贷款难问题，设立了针对重点企业群体的担保贷款绿色通道；组织发行高新技术企业集合信托计划、集合企业债券、集合票据等；通过银政企多方合作的方式，搭建了专门的贷款融资平台，组织开展了信用贷款、知识产权质押贷款、信用保险及贸易融资和小额贷款试点工作。在促进稳定发展期企业发展方面，大力发展产（股）权交易，促进具有一定规模企业的产（股）权流动；实施改制上市资助政策，搭建专业化的企业改制上市服务平台，支持企业到中关村代办股份报价转让系统挂牌和到境内外资本市场上市。

2.2 上海模式

上海模式的主要创新在于加强平台建设，深化银政合作。各区县、园区都建立了金融服务平台，指导政府部门为企业提供融资服务。 平台还和银行担保公司等中介机构建立了紧密的联系，还与多家商业银行建立了战略合作关系。目前由各级政府部门和各类融资服务机构参与协同的中小企业金融服务体系已经基本形成。近年来上海不但加大了对中小企业信用担保机构的支持， 也培育了一大批专业的担保公司，还出台了相关的免税政策。 为了减少和消除商业银行对中小企业信息不对称问题，上海市信息委、金融办建立了上海市中小企业信贷服务平台，为解决信贷决策提供了依据。

2.3 杭州模式

杭州市在科技金融的结合方面，创造了科技型中小企业融资的杭州模式：按照“政府引导、市场化运作”的思路，政府改革科技资金使用方式，科技银行探索新的商业模式，政策性科技担保公司完善新服务方式，实现“政银保联动”（政府、银行、担保三方联动）。 同时搭建了杭州市创业投资服务中心投融资服务平台。 在一个平台、三项支撑的基础上逐步形成了“四位一体”的科技金融体系，有效缓解了科技型中小企业融资难题，促进了科技成果转化和产业化，为支持科技人才创业、发展战略性新兴产业和推进经济转型升级提供了有力支撑。

2.4 苏州模式

苏州市科技金融政策支持的对象， 主要是针对采用创新成果进行科技创业阶段。这个阶段或者是以新成果创新企业，或者是企业转向采用新技术生产新产品。 在江苏率先设立了5000 万元的科技型企业信贷风险准备金， 主要用于为银行业金融机构对科技型中小企业发放的贷款进行风险补偿， 以推动银行加大对科技型中小企业的信贷支持力度。在江苏率先设立科技小贷公司，并且成立再担保基金和推动科技保险的发展。 苏州市政府设立了2 亿元的再担保基金，引入“担保+投资”的新模式。 政府通过税收优惠、财政补贴等政策鼓励在苏州设立股权投资企业。财政对科技型企业上市融资实施奖励政策。财政对科技贷款进行贴息，对知识产权质押贷款补贴。财政对科技保险费实施贴补等等。

3 国外促进科技金融结合的政府作用借鉴

3.1 美国政府为科技发展提供金融支持

美国科技投资中，政府和企业的投资大致相当，近几年的发展趋势中，政府所占的比例逐渐缩小。 美国政府除直接参与大量科技投资外，还在财政上支持企业增加科技投资，主要有3 种措施：直接经费资助、信贷支持、税收优惠。 美国政府为促进高新技术企业的发展，采取的措施还有贷款贴息、提供信贷担保、建立科技信贷机构等。同时不断拓宽融资渠道，政府有效地参与了高新技术应用债券的发行中。 为了鼓励风险投资，美国政府于20 世纪50 年代推出了“小企业投资公司（SBIC）”计划，20 世纪80 年代后期，又对税制进行改革，使风险投资税率由49%大幅降到20%。 美国还形成了全国性、区域性、社区性三个层次的中小企业信用担保体系，通过政府贷款担保计划，为中小企业贷款提供支持。

3.2 日、德政府重视对科技的金融支持

日本政府在金融方面对科技扶植,主要运用金融政策，利用财政投资贷款资金，通过政府金融机构两行（日本开发银行和日本输出入银行）和十库（国民金融库、中小企业金融库等）的途径向企业提供低息科技贷款。 因此日本开发银行等金融机构设立技术振兴贷款制度，根据这些制度对采用新技术和进行研究开发的企业提供大量优惠贷款。 日本政府还通过完善的金融机构促进风险投资的发展。 日本为了更有效地促进风险企业的发展,实施了信用保证制度,即由政府出资成立信用保证机构，为风险企业贷款提供担保。目前，这种信用保证机构主要有信用保证协会和中小企业信用保险金库。

德国政府为鼓励企业创新，通过一定的风险担保，促使银行为科技企业提供贷款，对中小企业的科研开发进行贷款贴息。 政府制定了“小型高技术企业投资计划”,此计划旨在激励投资公司或其他投资者参与小型高技术企业的研究开发工作，以扩大企业的自有资本，使企业的创新产品分别在开发阶段、成长阶段（近市场阶段）、成熟阶段（进入市场阶段）的投资得以保证。 此外，以技术为导向的中小企业创建，可以在厂房建设，设备购置等方面得到政府的资助。 企业进行风险投资，可以得到30%的政府拨款。

4 促进武汉市科技与金融结合的政策建议

科技金融创新领域遍及金融监管、科技管理及相关领域，与政府多个职能部门和金融监管部门密切相关，政府部门与监管部门的主要作用在于制定相关的政策进行正确引导。

4.1 创新财政对科技的投入方式

推进“拨改投”和“拨引贷”改革，加大财政科技资金进行跟进投资、风险补偿、贷款贴息、后补助等多种形式的投入方式，加强财政科技投入与银行信贷、创投资金和企业研发资金的结合。 充分考虑到企业处于不同生命周期阶段科技金融政策支持效应的差异性，进一步完善种子期科技金融政策支持方式。政府还可以根据科技金融产品的投向等因素，有选择地直接购买科技金融产品，向科技型企业提供资金。

4.2 推进科技金融专营机构的建设

推广知识产权质押贷款业务，对不同类型知识产权抵押的企业给予一定额度的贷款补贴；支持组建科技小额贷款公司和专业化的科技融资租赁公司。

4.3 大力发展多层次资本市场,

推动一批优质企业实现股权融资；配合东湖高新区，做好代办股份转让系统即新三板的试点工作； 对上市后备企业承担科技计划项目，建设企业研发中心、生产力促进中心等给予重点支持。

4.4 丰富创业投资融资模式

建立创业投资补助资金， 引导社会各类资金及专业创业投资企业，形成一定规模的多元化风险资本；落实有关创业投资企业的财政税收政策；充分发挥政府风险投资引导基金的作用，积极引导民间资本投资。

4.5 优化科技金融环境

推动武汉市科技企业信用网络建设，改善武汉市信用环境；组建面向不同区域和不同产业的科技金融超市，为高新技术企业和各种金融机构提供专业化、高效率的中介服务；倡导在大学设立科技金融专业课程，培养专业化的科技金融创新人才；组织科技金融培训班，开展科技金融人才交流，加大科技金融人才引进力度，对科技金融人才引进给予政策支持

4.6 培育广覆盖的科技保险体系

要将保险服务拓展到科技企业成长的各个阶段， 在企业自主创业、融资、企业并购以及战略性新型产业供应链等方面提供保险支持；要建立保险公司、科研机构、中介机构和科技企业共同参与的科技保险产品创新机制；试行专利权保险、著作权保险、应收账款信用保险、融资信用保险等新的保险品种，实现保贷联动、以保险促信用、以信用促融资功能。

［1］房汉廷.关于科技金融理论、实践与政策的思考[J].中国科技论坛,2010(11):5-12.

［2］殷兴山.建立完善的科技金融服务体系,支持国家自主创新示范区创建[J].武汉金融,2010(11):4-10.

［3］武汉市科技金融信息服务平台网站[OL].

［4］武汉市科技局网站[OL].