未来新船订单的动力之源

中船重工经济研究中心 李

根据克拉克松的统计数据，新造船手持订单量与船队数量之比曾在2008年一度高达51%，现在（2012年8月克拉克松数据）已经回落至18%。期间，散货船手持订单量与船队数量之比从最高77%降至目前的23%，集装箱船该数据从60%跌落至22%，油船从44%跌至目前13%，LNG船从最高85%降至目前的21%，LPG船手持订单量与船队数量之比从最高45%降至目前的12%。对比2002年下半年，目前各船型新造船手持订单量与船队数量之比似乎又回到了该轮新船投资启动的原点。

从历史观察来看，一些船型或已接近接下来的新一轮订造潮来临的临界点。但从国际经济与贸易来看，市场可能还需要一两年才会好转。目前世界经济增速放缓的风险高得令人担忧，世界经济贸易超预期的降温或将使得2013年海运需求仍旧疲软。那么，未来新船投资的动力主要来自哪里？

能源格局变革带来机遇

21世纪以来，随着石油科技的进步，世界油气市场格局悄然改变。世界主要大石油公司在未来发展中，更加关注非常规油气资源勘探开发，特别是对页岩气和页岩油的开发，被看做是全球能源领域的一场技术革命。

目前全球非常规油产量超过7500万吨，非常规天然气产量超过1800亿立方米。未来世界油气产量增长将主要来自液化天然气、油砂、非常规天然气和海洋油气资源等，增长潜力较大地区主要在中东、西非、俄罗斯、中亚、北美等区域。

“新”石油将投入使用，伊拉克、美国、加拿大和巴西可能引领即将到来的石油开发热潮。由于技术革命使得人们可以获得难以开采的矿床，加拿大的油砂、美国的页岩油、巴西的盐下层石油，大量“新石油”即将投入使用。下一次石油革命具有巨大的地缘政治影响力。石油产量尤其是北美的产量即将大幅度增长，这将改变地缘政治的平衡。

自巴西发现超深海油田后，近来巴西频频签署大单，以实现深海挖掘。例如，巴西Sete Brasil公司与新加坡Keppel Offshore&Marine签署了共约41亿美元规模的5座深海用半潜式平台的最终建造合同，与本国造船厂签署了12座深海钻井平台的新造包租合同；非洲海洋油气也成为新亮点，石油巨头Chevron公司为安哥拉Mafumeria Sul项目近日与韩国大宇造船海洋签订总值达22201亿韩元（约合20亿美元）的5座固定式海洋平台订单。

海洋强国战略机不可失

海洋大陆架项目将是海洋工程及装备的一个新兴的发展项目。2012年10月，俄罗斯起草2030年造船发展计划投入418亿美元（达到1.3万亿卢布），其中海洋大陆架项目将成为其中重点建造的项目。

目前中国海洋强国战略已提升到相当高的位置，国家层面上的重大投资项目将带来新的机遇，这将包括海洋资源开发和大陆架的项目。

页岩气革命拉动天然气船需求

今年8月份韩国大宇造船海洋与美国ExcelerateEnergy公司“预约”了大规模的LNG-FSRU新造项目。希腊Tsakos Energy Navigation（TEN）公司计划成立有关LNG船及海洋船舶，将进一步扩大LNG船船队规模。随着美国页岩气水平井技术革命，页岩气产量呈现爆发性增长，至2010年美国页岩气占天然气产量23%，预计2035年占比将达到49%。一场页岩气革命正以美国为中心波及全球，从欧洲到南美、亚洲，从发达国家到新兴市场，都渐渐卷入其中。

据预测，以后4年间，世界液化天然气（LNG）市场会实现急速增长。根据Douglas-Westwood7月发表“世界LNG市场预测报告“，从今年到2016年LNG产业约增长40%。未来几年，亚洲、欧洲市场的需求呈现增加趋势，尤其是中国、印度等呈现经济增长势头及气体火力发电需求上升的国家可能将大量消费LNG，日本及欧洲等从核能发电转为气体火力发电；从供给方面来看，除了澳大利亚以外，安哥拉、加拿大以及巴布亚新几内亚等国家将成为了主要LNG出口国。

天然气贸易过去一直依赖地缘政治因素，如今它开始发生量变和质变。随着国际市场出现了新的天然气来源，液化天然气和开采天然气的新技术的使用规模及范围不断扩大，天然气运输线路也在变化。在新的情况下，天然气产业链将全面受益，这将促使天然气储备、运输船的发展和港口的建设。

海工装备启动“热”键

多年来，西方满足于向发展中国家输出资本和技术，同时接受发展中国家的出口。然而如今，由于中国等国家对全球市场的影响越来越大，而发达国家正陷入去工业化的痛苦之中，因而以美国为首的西方国家正在试图扭转这种被动局面。我们关注到，目前全球化的游戏规则似乎正在改变，美国、欧盟和日本等国已意识到产业空心化的问题，他们的制造业正在加速回归本土。

新兴国家面临艰难爬坡，这背后是以中国为首的金砖四国人工成本的大幅上涨。过去低廉的劳动力、比较容易的技术仿效成就了当时新兴国家的比较优势，而现在劳动力成本之间的差距正在缩小。

近来美国推进再工业化战略和全球第三次工业革命成为众多企业家关注的话题。有专家认为，制造业领域对最新一次工业革命可能掀起变革的危机感已经开始了，其中最主要的挑战是通过智能化的制造代替大量的劳动力，那么大量的出口劳动密集型产品的优势会越来越降低。更为重要的是，第三次工业革命不仅影响物品的生产，还影响着生产的地点。过去工厂一直在向低收入国家迁移，以降低劳动力成本。但未来劳动力成本将变得越来越不重要。离岸生产越来越多地返回了富裕的国家，不仅仅是因为中国等国家的劳动力成本在增加，而且是因为企业现在需要与顾客保持更近的距离，这样他们才能更加快速地针对用户需求做出回应。这些因素也许促成了以美国为首的西方国家制造业的回归，并将影响到今后的贸易模式。

美国、欧洲制造业的回归引起了我们的广泛关注。我们担忧，世界集装箱船、散货船运输是否会因为这种贸易模式的变化而产生削弱？换句话说，下一轮集装箱船、散货船新船投资的启动力度将很难再现2002～2007年的牛市。不过海洋开发项目、海洋工程装备及船只、清洁能源的运输倒是有可能面临新一轮投资的热潮。