个人信贷理财新招

文/亦墨

个人信贷理财新招

文/亦墨

信贷理财新风暴席卷全球

P2P（Person to Person）信贷理财模式简单地说，就是手中有闲钱的个人通过中介机构将资金贷给其他需要钱的人，并获得相应的贷款利息，中介机构收取账户管理费和服务费等。这种理财模式起源于欧美，业务雏形可追溯到最早的个人互助借贷模式，北美华人社区的亲戚、朋友及社团之间通过小额信贷来解决资金需求。信贷理财新模式在我国的发展势头迅猛，P2P贷款平台应运而生，多家小额贷款公司逐步发展壮大，这些机构移植了在国外大受欢迎的商业新模式，效仿者已蜂拥而至。如外资银行推出了无担保个人贷款业务，保险公司推出了“易贷险”，还出现了一些网络借贷公司如融资城、宜信、拍拍贷等。2009年至今，我国提供贷款服务的网络平台从几家增至三四十家。据业内保守估计，潜在市场规模将超过500亿元；按最大胆的估算，潜在市场规模将达到数万亿。

未来几年，银行业高速增长的模式已无法持续，社会融资结构必然将发生变革，银行信贷比例将逐渐减少，社会金融资源将向小企业倾斜，因而P2P信贷理财模式将是一朵奇葩。

信贷理财新模式吸引眼球

在负利率时代，广大投资者都热切期盼自己的财富不缩水，跑赢CPI。P2P信贷理财模式是一种全新的个人对个人的信贷理财模式，它为广大因通胀而苦恼的投资者带来了福音，不失为一种较好的理财方式。

目前，P2P贷款平台基本上有两种身份注册：一是投资咨询公司，偏重线下业务，更多地从理财服务的角度出发；二是网络技术公司，更重视线上业务，定位为提供金融信息服务的互联网公司。信贷服务平台主要针对的是信用良好但缺少资金的大学生、工薪阶层和小企业主，注重生活品质和消费但积蓄不多的白领等。

借贷金额范围跨度较大。一般来说，借款人获得批准的贷款在四五万元的居多，最少的几千元也有，最多不超过30万元。这部分客户不会对银行形成大的冲击，而是填补了银行信贷的空白。一般出借资金周期没有上限，最长放贷周期在一周左右。中介公司会根据客户需求度身定做理财产品。

借贷双方约定贷款利率。借款人不需要给出贷款抵押物，而是通过身份信息、银行信用报告等，来确定贷款额度以及利率，出借人根据这些信息与借款人直接达成借款协议。由于这种理财模式的贷款利率由借贷双方相互约定，根据有关规定，只要约定的贷款利率不超过银行同期贷款利率的四倍，就是合法的。所以，收益率远高于一年期的银行存款，平均年化回报在10%以上。

中介服务成本各不相同。不同公司对提供服务收取业务佣金、手续费、服务费标准不同。有的向借款人收取借款金额2%～4%的佣金；向借出方按贷款金额不同每笔收取1～6元的服务费；有的向借款人收取1%～10%甚至更多的服务费用。对于借款人的借款成本，除了包括利率外，还要加上服务费用，总成本基本在20%～30%。

出借人可选择借款人，即出借人可以将一笔资金出借给不同的借款人。如你有一笔20万元的资金，可以同时借给好几个人。中介服务结构将有资金需求的小额贷款人通过专业的信用审核后，根据信用级别、行业、资金用途不同，划分出一个“借款人群”。出借人可以在全国范围内选择自己偏好的借款人，理财方式比较灵活，有效分散配置资金，降低风险。

借款人违约公司先垫付。中介公司会定期告知借款人资金用途等情况，目前这种理财方式坏账率低于2%，但中介机构也设立了风险管理账户，提取2%的还款风险金作为风险资金池，如果借款人违约不能按时还款，公司将用还款风险金先行支付出借人的贷款本息，然后再向借款人追讨贷款本息和滞纳金、罚息等。

由于P2P贷款平台的相关销售行为没有约束和规范机制，行业监管空白。作为一种金融创新，大家还是要关注潜在的风险。

编辑：黄灵 yeshzhwu@foxmail.com