有关中小银行创造性开展远期结售汇业务的思考

孙君恒

摘要：近年来，随着市场经济的不断发展，我国与国际市场的接轨也日渐深入，国际金融市场的汇率波动对我国国内金融市场产生了严重的影响，同时也促进了我国远期结售汇业务的起步与发展。当前，我国金融体系中，中小银行单独开展远期结售汇业务的能力和水平仍然受到多方面因素的限制，因此，考虑合作办理远期结售汇成为了当前中小银行发展的首要选择，本文就主要针对中小银行创造性开展远期结售汇业务的相关问题进行简单的探讨。

关键词：中小银行；金融市场；远期结售汇业务

远期结售汇业务是一种金融衍生品，其指的是外汇指定银行与境内机构签订远期合同，约定将来办理结汇或售汇的外汇币种、金额、汇率和日期，到期时按照合同约定办理结汇或售汇业务。当前，在国际和国内金融市场上，远期结售汇业务作为一种新兴的金融产品，获得了较大的发展空间，也成为了国内运用较多的一种汇率避险工具，能够有效的规避外汇风险，充分发挥汇率成本的功能。

一、中小银行开展远期结售汇业务的意义

中小银行创造性开展远期结售汇业务，对于国内汇率市场的改革有着重大的意义，同时对于国内金融市场结构的优化也产生了一定的推动作用，为中小企业的发展提供了更有利的资金支撑。

1.提高经济主体抵御外汇风险管理能力。

一方面金融市场为管理外汇风险提供了一定的金融产品，另一方面经济主体能够对外汇风险管理产品进行有效的利用。当前，我国大部分金融机构对于外汇风险管理的管理水平和积极性都较低，尤其是针对中小企业来说，缺乏与之相适应的小型出口企业对外汇风险进行管理，同时中小企业自身也缺乏外汇风险管理意识，甚至对于基本的交易常识也无法进行与有效的把握，所以，实施创造性开展远期结售汇业务能够将尚未取得经营远期结售汇业务的中小银行纳入到经营主体的范围内，并且使其逐渐覆盖国内的众多中小型企业，为金融市场上的微观经济主体提供了更多外汇管理的依据。

2.促进衍生金融产品作用的进一步发挥。

随着我国经济体制的逐渐完善，远期结售汇的规模也随之不断的增加，为此，对于金融机构的外汇管理能力也提出了更高的要求。作为金融机构，一方面要履行远期合约而开展各种买入卖出的业务，另一方面也需要通过银行对外汇风险进行有效的管理，这些活动的开展势必会对银行的外汇市场产生较大的刺激作用，促进我国金融市场的活跃。在实际的运行过程中，中小银行也可以选择一家或者是几家具备相应资质的银行进行合作，这也促进了我国金融市场竞争机制的不断发展与完善。

3.加强对中小企业的金融支持。

中小企业是我国市场经济增长过程中主要的力量贡献者，近些年来，国内中小企业的生产总值呈逐年上升的形势，并且为城乡就业作出了巨大的贡献。我国的相关政策也不断的加大了对中小企业的扶持力度，从金融市场来说，对中小企业扶持的重点始终都在国内的本币融资领域，对于外汇业务方面的支撑却显得十分薄弱。由于受到中小企业自身发展规模的影响，单笔进出口金额也很小，因此无法获得大银行的外汇支持。通过中小银行创造性远期结售汇业务的开展，为中小企业获得更多认识和运用远期结售汇业务的机会，成为了中小企业发展过程中一项有力的外汇金融支持。

4.促进外汇衍生品交易规模的扩大。

中小银行合作办理远期结售汇业务，能够有效促进中小银行外汇交易平台的不断扩大，同时也能够有有效的推动外汇产品风险管理水平的有效提升。远期外汇产品在所有的外汇产品中，其复杂性较低，而且风险较小，管理起来较为容易，中小银行与具有相应资质的银行合作办理远期结售汇业务，能够提高中小银行本身开展衍生金融业务的能力，同时也恩能够使其更加适应外汇风险控制与管理工作的要求，为推广其他外汇金融产品奠定一定的基础。

二、中小银行合作办理远期结售汇业务的局限

远期结售汇业务最初的开展，主要是在发展起步较晚的商业银行和规模较小的中小型银行，这类银行中的国际业务所占的比重较低，而服务的对象也以中小企业为主，在引进高端人才和技术方面都有受到一定的限制，其局限性主要表现在：

1.合作双方话语权不对称。

当前，我国国内只有不到四分之一的银行具有远期结售汇业务的相应资质，而在开展远期结售汇业务的过程中，具有相应资质的银行往往是处在卖方市场的地位，而具有相应资格的银行也以工业银行、农业银行、建设银行等为主体，而不具有相应资质的的银行则以规模较小的城市银行和农村合作银行为主。因此，从这一点看来，合作双方在资产规模、管理水平等方面都存在着较大的差距，这种差距造成了合作双方话语权不对称，使得外汇业务的开展受到一定的限制。

2.提高了风险管理的成本。

中小银行在开展远期汇率的业务时，除了对本身当期汇率、外币汇率等因素进行充分考虑的同时，还需要对资格银行的报价进行充分的考虑。中小银行的收益成本与其远期汇率报价与具备资格银行报价存在着一定的差额，而这部分差额也成为了管理远期汇率风险的成本。同时，由于大部分中小企业的单笔进出口金额都较小，因此通过银行办理远期结售汇业务的积极性也不高，这就容易造成大部分中小企业在外汇风险管理方面对中小银行产生一定的依赖性，这也是造成远期结售汇风险增加的一个主要因素。

3.无法保持持续的客户关系。

中小企业与大多数的中小企业无法保持持续的合作关系，这种关系也具有一定的不稳定性。根据相关的通知要求，在进行远期结售汇业务的办理过程中，应当由企业、合作银行和具有相应资质的银行三者同时签订相关的协议，这也能够使得具有相应资质的银行从中发现更多优质的客户，与这些优质客户合作所产生的利益却往往要大于与中小企业合作所产生的利益，这对于中小银行的发展产生了一定的影响，容易造成潜在客户的流失，与当前的客户也无法保持持续的合作关系。

三、中小银行创造性开展远期结售汇业务的创新点

通过上述分析可以看出，我国国内金融市场在外汇业务的开展方面存在着一定的影响，而这种局限性在中小银行开展远期结售汇业务方面也产生了重要的负面影响，因此，需要采取有效的措施，对上述局限进行突破，才能够有效的促进我国金融市场的发展。

1.发展特色金融产品，维护客户关系。

中小银行虽然在规模和业务上都具较小，但是这也正成为了其一个重要的优势，其执行效率较高，所以中小银行可以充分利用这一优势，通过对客户资金运动特点进行详细的分析，从而为客户提供更多种类、更具特色的产品，也能够使金融产品更具有针对性，这种为客户“量身定制”式的产品和服务，能够促进与客户合作关系的持续，这样便能够促进与客户关系的进一步发展。

2.构建打包式结售汇业务，降低单位成本。

所谓打包式远期结售汇。是指当两个或多个中小企业的收汇或用汇币种相同、日相同或相近，且都有办理远期结售汇业务的意愿时，银行将其业务总额加总后通过一份远期结售汇合约实现对未来汇率的锁定。中小银行可以通过营销活动，聚集相当数量的涉外中小企业客户资源，深入研究客户收、付汇的时间规律，促进打包式远期结售汇合约的达成，最大限度地降低单位成本，从而在远期报价方面提高竞争力。

3.选择多家具备资格银行作为合作对象。

中小银行在开展远期结售汇业务的过程中，可以尽量多的选择多家具有相应资质的银行作为俄合作对象，能够促进中小银行在业务开展过程中获得更多话语权，将被动变为主动。这种与多家银行合作的方式，使中小银行获得更多与具有相应资质的银行学习先进经验的机会，能够促进中小银行快速的成长，不断的提高其自身的管理水平，为其自身争取到相应的远期结售汇业务的开展资质奠定一定的基础。

结束语：

当前，中小银行开展远期结售汇业务，能够有效的促进我国金融市场体制改革的不断深入与完善，同时在促进我国国内经济主体风险管理能力的提升、促进金融衍生产品的推广等方面都有着重要的作用。然而，我们也应当看到，中小银行创造性的开展远期结售汇业务也存在着一定的局限性，因此应当通过有效的措施，不断提高产品和服务的质量，从而为中小银行开展远期结售汇业务的开展，提供更有利的条件，促进我国国内金融市场的持续发展。（作者单位：长垣民生村镇银行股份有限公司）

参考文献：

[1]毛金明.远期结售汇政策变革与商业银行业务发展研究[J].河南金融管理干部学院学报，2007（01）.

[2]张世展.降低中小银行合作办理远期结售汇业务的准入门槛的思考[J].华北金融，2011（09）.