银行理财的两条锦囊妙计

吴辉

年历由2011翻到了2012，迎来了新的一年。回顾过去，金融业从来不乏热点和话题，在积极的财政政策和稳健的货币政策下，央行连续6次上调存款准备金率，并3次加息，银行资金吃紧、股市投资低迷、基金亏损、保险业转型.……

揽存压力下，银行普遍借道发行高息短期理财产品,于是乎，2011年人民币理财产品发行出现井喷，不但发行量较上年几乎翻倍，收益也水涨船高，成为银行理财产品最风光的一年。

据不完全统计，截至去年12月底，银行共发行人民币理财产品20246只，是上年全年发行量的两倍；平均最高预期收益率为4.27%，超过一年期定期存款利率0.77个百分点。

展望2012，人们对于新年理财更需谨慎。为此，金融理财的小编们特别奉上新年理财的两条锦囊妙计。

妙计1：重点中长期产品

“7天至30天短期理财产品，收益率超过五年期定存”、“抗通胀首选银行理财”……2011年以来，类似的银行理财短信几乎“轰炸”过大部分市民的手机，银行理财产品的安全性、较高收益率水平俨然成为了我们主要的投资标的。

我们认为，超短期理财产品火爆今年难现，可重点关注中长期银行理财产品。2011年下半年以来针对超短期产品的监管规定陆续出台，如果超短期产品继续井喷，则可能引发更严厉的监管措施，现在已经有一些银行在收紧相关业务，为此，我们特别建议可以关注半年、一年期产品。其实从去年的情况来看，大部分一年期产品收益率是比较稳定的，大约在5%至7%，个别超过10%，是一个很不错的回报率。

“2012年，银行理财产品市场会热度不减，因为银行理财产品的主要优势就是稳健，需要的人很多。”中信私人银行高级客户经理王淼表示。银行业内人士认为，2012年资金面较2011年会有所宽松，银行理财产品的收益率会有所下滑。投资者可根据自身的投资需求，在保证流动性的前提下，适当选择一些投资期限稍长的产品。

妙计2：适当关注滚动型理财产品

投资票据类的理财产品发行一直很火爆。在2011年6月之前，这类收益较高风险又相对不高的理财产品，曾经是银行理财的主打产品之一，预期年收益率一般能达到5%以上。

不过，从2011年6月底开始，商业银行纷纷暂停一些票据型理财产品的发行。随后，票据类信托产品成为生力军，一度成为市场主流产品。

据了解，目前市场上存在的票据类信托产品主要以银行承兑汇票为投资标的，期限多在半年，收益率高达5.5%-7%。

统计数据显示，在2011年10月份以前成立的票据类信托产品的平均预期收益率为6.61%，而10月份以后成立的票据类信托产品的平均预期收益率则达到了7.55%，个别产品年化收益率甚至高达9%，收益率直逼高收益的房地产信托产品。

据业内人士透露，在票据类信托产品被叫停后，目前只有一类产品还可以继续投资于贴现票据。这类是银行普遍发行的滚动型理财产品，以资金池的方式运作，可以投资于债券、票据等标的。

所以我们建议，在新的一年，投资者投资银行理财产品，可以适当关注滚动型理财产品，进而获得较高的收益。