面向交易市场的资金存管系统分析与设计

陈仲肃

摘要： 探讨了通过在各类交易市场、交易所和银行之间引入类似于证券公司客户交易结算资金第三方存管的操作模式，设计并建立一套银行集中式的交易资金存管系统，实现由交易市场或交易所负责客户交易、资金账户前端控制，银行准确配合交易市场或交易所为客户提供结算服务，并协助交易市场或交易所管理交易资金汇总账户，开展资金监管业务。

关键词： 交易市场； 交易所； 资金存管系统； 分析与设计

中图分类号：TP311文献标志码：A 文章编号：1006-8228（2012）11-28-03

Analysis and design capital supervision system in market

Chen Zhongsu

（Shanghai Pudong Development Bank， Information Technology Department， Shanghai 200001， China）

Abstract： An operating mode similar to the security company clients' transaction settlement funds supervision in the third party is discussed， establishing a centralized bank transaction funds supervision system. Trading market or exchange being responsible for customer transactions， capital account control is achieved. Banks accurately provide clearing services to the clients for the trade market or exchange， and assist the trade market or exchange to manage trade fund summary accounts， to carry out financial supervision business.

Key words： trading market； exchange； capital supervision system； analysis and design

0 引言

近几年来，随着社会经济发展及金融创新的不断深入，各地开始大力兴办各种类型的中远期交易市场和交易所，比如渤海商品交易所、中国（太原）煤炭交易中心、天津文化艺术品交易所、上海股权托管交易中心等。这些交易市场或交易所的创办，对推动经济发展方式和贸易模式转变、发展多层次资本市场、促进非上市公司股权及技术文化产权等有序流动、服务中小企业发展等具有积极作用。然而，很多市场缺乏适度的准入门槛和合格的专业管理人才，且常因缺乏严格的保证金存管制度而出现一些严重问题。2011年11月，国务院下发了《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》即38号文，标志着全国交易所大洗牌拉开了序幕，也标志着“严格交易市场系统建设，引入资金存管”成为规范交易市场（交易所）经营的必由之路。

通过在各类交易市场、交易所和银行之间引入类似于证券公司客户交易结算资金第三方存管的操作模式，实现客户资金从银行端到市场端的实时划转，为客户提供便捷服务，既能满足网络交易即时性的要求，又能有效降低市场瞬息万变的交易风险。故此，建立一套银行集中式的交易资金存管系统，实现由交易市场或交易所负责客户交易、资金账户前端控制，银行准确配合交易市场或交易所为客户提供结算服务，并协助交易市场或交易所管理交易资金汇总账户，开展资金存管业务，在当前就显得比较重要和必要。

1 资金存管系统分析

各类商品交易市场或交易所是为客户提供商品交易的场所，能够直接接收客户商品下单，负责客户交易商品的交割，并管理客户保证金资金。部分交易市场还提供即期和远期商品的交易，在本文中统称为“交易商”。

银行受交易商及其客户的委托，通过在银行方建立一套集中式的交易资金存管系统，银行和交易商总部实现系统对接，银行对交易商的客户交易结算资金开展存管业务。

交易商和银行合作为客户提供资金出入金功能，实现客户资金在银行方的提取和存入。交易商通过对资金账户的前端控制，负责客户商品交易。存管银行通过开设对应的客户资金存管账户，对之进行明细存管和总分核对。

具体来说，支持多交易市场（交易所），且可扩展的资金存管系统的主要功能，用例及功能场景需求分析[1]如下。

1.1 业务功能需求分析

⑴ 支持多市场对接

交易资金存管系统为每位客户创建资金存管账户，关联客户的银行结算账户和客户在交易商开立的交易管理账户，建立资金转账对应关系。支持同一客户在同一存管银行可以采用同一银行结算账户与其在不同交易商开立的交易管理账户资金账户之间进行资金转账。

⑵ 资金划转

客户在开市期间可将其银行结算账户内资金划转到交易商的汇总账户上，同时增加客户交易商交易管理账户资金，资金划转成功后，客户就可在交易商提供的电子交易系统中进行商品交易。客户也可以将汇总账户资金划转至客户银行结算账户上，同时减少客户交易商交易管理账户资金。

⑶ 资金清算

交易商在每个交易日清算结束后，将客户当日交易产生的交易资金净额清算数据，通过系统发送给对接的客户所在的存管银行。存管银行在当日指定时间内根据交易商提供的清算数据及时完成交易商与客户之间的资金清算业务，调整客户资金存管账户余额，然后根据交易商提供的客户余额文件，对银行方、交易商方客户余额进行分分核对，再对存管汇总账户进行总分平衡试算。因交易商原因导致清算数据延迟传递的，存管银行也相应延迟资金清算时间，直至协助交易商完成当日的资金清算业务。

交易商、客户之间的资金往来由存管银行根据交易商提供的清算数据，在交易商开立在各家存管银行的交易资金存管汇总账户之间，或和交易商自有资金账户之间进行资金划转。

⑷ 客户账户关系

存管银行接受客户委托，以客户名义开立单独的资金存管账户，下设备用金子账户和保证金子账户等，用于客户资金的安全管理，并与客户指定的同名银行结算账户和客户交易管理账户建立一一对应关系。客户资金进出只能通过资金转账（出金、入金）完成，交易商不再提供客户资金存取服务，客户取出的资金只能回到其指定的银行结算账户，从而实现了客户资金的封闭运行。

同时存管银行为交易商开立交易资金汇总账户，用于集中客户资金。

日间资金转账实时更新客户资金存管账户和客户交易管理账户。客户日间的交易商交易明细通过日终清算数据更新存管银行客户资金存管账户，实现客户资金核对及总分平衡试算。

⑸ 业务管理

充分考虑日常维护需要，及业务开展过程中银行业务管理人员查询、统计、汇总各类业务数据，在业务管理端提供完善的查询、日终清算，以及各种维护功能，提高系统可维护性。

1.2 系统性能需求分析

⑴ 容量与精度

按照三年内业务发展的规划，系统在并发处理能力、数据库存储、网络带宽等方面预留足够的资源，满足100万客户处理能力要求。在交易记录、资金清算、接口中，浮点数字段均精确到小数点后两位。

⑵ 及时性要求

针对系统OLTP特性，每笔交易响应时间在系统内的延迟时间不超过3秒[4]。在系统运行日期上，要求和交易商的开市日期保持一致，开市前必须完成上一交易日的清算、结算和数据对帐，并且支持各服务商分开控制交易时间。

⑶ 数据管理能力要求

按照行业和监管要求，要预留足够的数据库设备空间，至少存放12个月的历史数据[4]。

1.3 系统安全需求分析

⑴ 业务处理的安全性

因涉及客户交易与资金，业务处理流程中对每一交易都应设计操作密码与MAC校验的多重密码校验措施，并结合交易发出方业务代码检查等多重安全认证手段，确保系统处理的安全可靠性[5]。此外，对数据库存放的重要用户信息，均采用严格的加密算法进行加密存放，避免数据的外泄。第三，对各类交易痕迹皆有记录，提供各种事后追踪及审计手段，同时还对每一交易发出方的通信数据记录日志文件，确保交易过程可追踪。

⑵ 交易一致性的安全保障

存管系统处理一笔交易就需要跨银行和交易商系统两个物理平台，三个部分，且两个网络又是通过广域网相连，是一个典型的分布式系统。因此，如何保证交易的一致性就非常关键了，在后续系统设计中必须遵循以下处理原则：

① 账户类交易遵循重发机制；

② 资金类交易遵循冲正机制；

③ 遵循“先下帐，后上帐”的帐务原则；

④ 遵循先“先冲上帐方、再冲下帐方”的冲正原则。

2 资金存管系统设计

2.1 总体架构设计

图1系统物理架构图

如图1所示，在银行搭建一套全行集中式的资金存管系统，系统由三部分组成：存管业务处理应用服务器、Web应用服务器和数据库服务器[2]。从银行柜台、电话银行、网银等不同渠道发起交易，只是起到交易受理及转发的功能，所有的交易业务处理逻辑都由资金存管系统处理。资金存管系统采用总对总一点连接，支持和多家服务商对接。

2.2 功能模块设计

为了实现资金存管系统的各类功能，按照需求分析的结果，本文设计了平台功能模块及系统逻辑架构，如图2所示，主要包括九个功能模块。

[核心账务系统

SOP] [文交所][渤海商品交易所][交易总控][客户管理][资金划转][资金存管][批量清算][费用计算][特殊交易][系统管理][报表统计][SYBASE DB][数据抽取接口][银行后台/渠道接口][资金存管系统][外部合作公司接口][交易市场通讯前置][交易所通讯前置][大宗商品交易市场][煤炭交易中心][总行大前置

IPP] [TUX

EDO] [银行渠道][自助等其他渠道][托管系统][柜面COP][手机银行][电话银行][网上银行]

图2系统逻辑架构图

⑴ 客户管理模块

支持客户发起、银行管理人员操作和批量处理等多种方式的客户签约和解约，以及客户信息修改、查询等管理功能，实现客户资料和账户关系的登记。

⑵ 资金划转模块

实现客户单笔、批量的实时或异步的多种资金划转模式；

提供交易商在自有账户和汇总账户之间、多家银行汇总账户之间的资金划拨功能；

实现非本行客户通过本行系统的资金出入金业务；

支持未确认客户入金资金的手工核对处理；

提供自动、手工和批量的多种资金划转一致性保障处理方式。

⑶ 批量清算模块

根据交易商提供的交易数据文件进行资金清算，计算客户存管账户和交易商子账户余额，产生各银行资金汇总账户之间，以及和自有资金账户的各种资金划拨凭证等。

⑷ 资金存管模块

提供出入金资金流向和大额资金的审批流程的存管、风险控制，支持总分核对、账户余额核对和转帐信息核对，并定期向存管部门提供交易资金存管汇总账户的资金情况。

主机转帐明细核对：存管系统上转帐明细和银行主机产生的客户转帐明细进行核对，如有数据不一致，以银行主机方为准，存管系统调整客户资金管理账户余额。

客户资金余额核对：存管系统按服务商资金清算数据对客户资金管理账户余额进行调整后，和交易商的交易管理账户余额进行核对。

客户总分平衡核对：Σ会员备用金子账户余额+Σ会员保证金子账户余额=汇总账户余额+市场手续费子账户余额+市场利息子账户余额+入金未确认余额+Σ属于会员但记录在市场帐下的资金余额+头寸。

⑸ 费用计算模块

包括计算出金、入金等交易费用、计算资金存管费用、按银行机构计算分润等。

⑹ 系统管理模块

提供了统一的管理功能，通过用户和角色配置，实现交易权限和数据权限的设置。在系统管理中实现进程管理、参数管理、交易商设置、银行机构信息管理和交易参数管理等。

⑺ 报表统计模块

生成对外信息披露报告，对内管理统计报表。

⑻ 接口处理模块

满足资金存管系统连接外围系统的接口格式，包括银行交易发起渠道、银行主机业务系统、银行管理台；借鉴银证标准接口[3]，支持多交易商不同的数据接口。

⑼ 特殊交易模块

包括对账户的冻结、解冻等，支持账户计息、税费管理，并可扩展账户融资等功能。

3 结束语

服务于各类交易市场或交易所的资金存管系统的建成及投产使用，显著提高了包括石油石化、钢材、农产品、贵金属等大宗商品交易系统的资金安全等级，可以全面满足监管要求，该系统居行业领先地位，并将持续显现以下几方面的优势。

首先，大宗商品市场领域内的大量资金还只是以托管或者银行普通存款的形式存在，银行借助领先于他行的资金存管系统，打开存管业务的新思路，伴随大宗商品交易的快速发展，显著提高资金存管的市场份额[6]。

其次，大量的存管资金沉淀相对稳定，可极大地推动银行负债业务的快速发展；其存管费收入也将成为银行中间业务收入的重要来源。

再次，大量交易客户在使用资金存管系统时，必须在银行各网点开立账户，无论是公司客户还是自然人客户，当资金进入保证金账户时形成银行存管资金，当资金回到客户账户时形成公司或储蓄存款，如同证券第三方存管一样，综合效益明显。

最后，与全国新的交易市场或交易所开展资金存管合作，对扩大客户交易规模、促进大宗商品交易市场的健康发展会产生极大的推动作用。

参考文献：

[1] （美）惠腾（Whitten，J.L.），（美）本特利（Bentley，L.D.）著，肖刚，孙慧等译.

系统分析与设计方法[M].机械工业出版社，2007.

[2] （美）奥尼尔等著，周傲英等译，数据库原理、编程与性能[M].机械工业

出版社，2004.

[3] JR/T 0046-2009.中国人民银行，证券期货业与银行间业务数据交

换消息体结构和设计规则，中华人民共和国金融行业标准，2009.3.

[4] 中国证券监督管理委员会，中国银行业监督管理委员会.关于印发

《证券公司客户交易结算资金商业银行第三方存管技术指引》的通知，2007.11.

[5] 谢欣，高萌.证券客户交易结算资金第三方存管系统的设计与实现[J].

华南金融电脑，2007.1.

[6] 曹伟，赵戬等.大宗商品市场资金存管业务需求明书，2011.3.