中小盘基金龙年伊始表现有点差

2012-04-29王奇

投资与理财 2012年4期

关键词：小盘诺德重仓股

王奇

2012年1月以来，截至2月8日，沪市涨幅已选6.73％，沪深300指数上涨了7.78％，表现不好的股票基金上涨0.41％。

但一向活跃的中小盘基金表现低迷，在所有基金排名中，倒数前四名中的两名就是中小盘基金，其中诺德中小盘基盘甚至亏损7.35％。

占据倒数四名中的两名

股市今年以来涨了不少，基金的表现是不是更好?《投资与理财》记者发现，基金业绩分化严重，部分基金不但没有跑嬴大盘，在大盘上涨时，反倒出现大幅度亏损。尤其是中小盘基金，表现更差。

wind数据显示，截至2月8日，在所有基金排名中，倒数前四名中的两名就是中小盘基金，其中诺德中小盘基金下跌7.35％，排名倒数第二；光大保德信中小盘基金下跌6.25％，排名倒数第四。

记者观察发现，中小盘基金在1月底下跌幅度曾一度超过10％，光大保德信中小盘曾跌幅超过12％，连续数日排名倒数第一。最近随着股市的反弹，情况才有所好转。

另外还有农银汇理中小盘基金下跌4.23％，排名倒数第18位，该基金在2011年也下跌了21.4％，但从2010年成立至今仅亏损8.08％。国泰中小盘基金下跌373％，排名倒数第24位，该基金在2011年同样也亏损了21.73％。

重仓股下跌拖累中小盘业绩

既然今年以来沪市累计涨幅已达6.73％，沪深300指数上涨了7.78％，为什么中小盘基金还跌了这么多呢?

记者发现，1月股市主要是大盘蓝筹行情，比如银行保险行业表现非常不错。相反，有些中小盘股票跌了不少。

中小盘基金表现差，最根本的原因是其重仓股在这段时期大幅下跌，拖累了业绩。排名最后的诺德中小盘基金。其重仓股千山药机今年以来下跌25.42％。

还有一个现象值得注意，目前市场上以“中小盘”命名的基金数量达到24只，但仅有12只基金获得正收益，只占统计基金总数的二分之一。

虽然中小盘基金目前业绩不理想，但广发中小盘基金从成立以来，仍然获得了超过260％的收益，今年以来获得2.1％的正收益。易方达中小盘从2008年成立以来，也获得了将近50％的收益。而在中小盘基金中排名第一的中欧中小盘基金成立以来，仍然亏损了16.51％，但是今年以来仍然获得5.43％的收益。

继续煎熬的张先生

今年以来业绩不理想的中小盘基金，让在2010年购买了信达澳银中小盘基金的张先生开始怀念以前的日子。

2010年所有中小盘基金全部获得正收益，其中信达澳银中小盘基金上涨23.7％，在中小盘基金中排名第一，张先生因此也赚了一笔。

而在随后的2011年，中小盘基金就开始暗淡无光的日子了。张先生购买的这只基金下跌了34.56％，在中小盘基金中排在了倒数第一，他也开始了煎熬的日子。今年以来，张先生购买的信达澳银中小盘基金到目前为止还在继续下跌。

表现最差三只中小盘基金

诺德中小盘

重仓股干山药机下跌25.42％

诺德中小盘基金今年以来亏损幅度最大，在普通股票型基金中排名倒数第一。目前投资股票比例为86.50％，其中重仓的食品饮料占32.16％，重仓的纺织、服装、皮毛占22.14％，而这两个行业在今年以来也是不断下跌。今年以来，其第二大重仓股富安娜下跌13.98％，重仓股山西汾酒也下跌9.72％。在重仓股中，下跌幅度最大的千山药机下跌25.42％。

光大保德信中小盘

前十大重仓股1月全跌

光大保德信中小盘基金今年以来亏损7.69％，在普通股票型基金中排名倒数第三。

四季报显示，光大保德信中小盘基金重仓的信息技术业占资产规模高达43.34％，目前投资股票比例为87.11％。前十大重仓股1月全跌，除东阿阿胶和华测检测跌幅不足10％之外，其余跌幅均超过10％，第一重仓股水晶光电跌幅也达到了12.78％，重仓股中跌幅最大的华平股份跌21.50％。