对当前我区经济发展中几个问题的初步分析

内蒙古发展研究中心“形势分析”课题组

针对国内经济下行压力，近期国家提出要适时适度预调微调，释放出宏观调控政策灵活审慎的变化信号，预示着下一阶段我区经济发展的外部环境渐趋有利。根据我区前2个月主要指标变化情况，结合国内外经济发展趋势以及我区经济周期性变化特点，综合判断，我区经济增长总体上呈“前低后高”的走势，一季度和上半年经济将继续下行趋稳，三季度稳步回升，四季度渐行回稳。近期，我区应针对经济运行中出现的突出问题，着力做好“稳工业”、“促投资”、“优环境”和“控物价”工作，以增强经济发展的内生动力，推动全区经济平稳运行。同时，进一步加快对国发21号文件的贯彻落实，实现《意见》精神对我区支持效应和促进作用的最大化。

一、2012年一季度，全区固定资产投资将实现较快增长，规模以上工业增加值、社会消费品零售总额增速呈下滑态势，我区经济将呈下行趋稳态势

（一）地区生产总值一季度同比将增长13.3％左右

2011年，受国内经济增长放缓等因素影响，我区地区生产总值季度增速从上半年开始呈现下行趋势，降幅逐季扩大（见图1）。全区宏观预警指数由2011年11月的31点逐月回落至今年2月份的26点，继续在正常区域回调（见图2）。

我区经济增长主要依赖于国内市场。2012年全国经济增长目标下调为7.5％，低于上年实际增速1.7个百分点，国内有关研究机构预测一季度经济增长8.4%，较2011年回落0.8个百分点，这也意味着我区经济增速也将继续延续上年下行态势。另外，从我区先行指数走势看，先行指数从2011年4月份开始逐步下降，10月份到达谷底后开始回升。根据我区先行指数领先于经济发展趋势6-10个月的经验判断，今年一季度我区经济下行态势将愈加明朗，预计地区生产总值同比增长13.3％左右，上半年同比增长14%左右，三季度经济将稳步回升，增长15%左右，全年经济将保持14%左右（见图3）。

（二）规模以上工业增加值一季度将同比增长16%左右

我区工业预警指数从2011年8月份的正常区域逐步调整为今年前2个月的偏冷区域，工业下行趋势明显（见图4）。今年前2个月，规模以上工业增加值同比增长12.6%(见图5)，较去年同期回落2.6个百分点，在全国的位次由去年的第12位下降为第19位。

尽管受国内市场需求下降、我区工业企业利润下滑等影响，但总体看，促进我区工业增长的利好因素较多。

一是制造业发展势头良好。去年以来，我区工业结构优化升级步伐加快，制造业对工业经济的推动作用增强，60个制造业产业集群实现的销售收入占全区规模以上工业的1/3，其中，化学、装备制造工业对规模以上工业增长的贡献率提高了7.3个百分点。今年前2个月，制造业增速明显快于传统产业，其中电器机械及器材制造业、汽车制造业、专业设备制造业增加值增速分别快于全区规模以上工业增加值51.3个、38.6个和27.8个百分点。新型煤化工示范工程加快推进，风电装机稳步扩大，云计算产业开始起步，制造业和新兴产业对全区工业经济发展的支撑作用将逐步显现。国家加快铁路建设，将带动铁轨、薄板等冶金产品生产较快增长。

二是东部盟市工业发展步伐加快。前2个月，除锡林郭勒盟外，其它四盟市规模以上工业增速均高于全区平均水平，其中兴安盟、呼伦贝尔市分别以28.5%、26.9%的增速位居全区第1位、第2位。随着产业体系的不断健全、基础设施逐步完善，蒙东对全区工业经济的支撑力将进一步加强。

三是中小工业企业对于全区工业经济增长的支持力度有所加强。2011年，在国家出台一系列促进中小企业经营发展政策的推动下，我区深入开展了“促进中小企业政策落实年”活动，全区4200户规模以上中小工业企业增加值增长21%。今年前2个月，全国中小企业PMI指数分别回升到52%和55.2%，结束长达8个月50%以下的低位运行局面，显示小企业发展形势稳定向好。在此形势下，我区中小企业对于全区工业经济的贡献将逐步提高，从而进一步提高全区工业增长的稳定性。

综上分析，预计今年一季度规模以上工业增加值将同比增长16%左右。

（三）固定资产投资一季度将同比增长28%左右

我区固定资产投资预警指数从2011年2月份开始逐步回调，所处状态由去年的偏冷区域逐步调整为今年的趋冷区域，呈现缓慢上行态势（见图6）。今年前2个月，50万元以上项目固定资产投资同比增长31.3%，高于上年同期22.4个百分点（见图8）。分产业看，在制造业、采矿业投资的拉动作用下，第二产业投资增速同比提高67.9个百分点；制造业、采矿业同比分别提高101.5个百分点、32.7个百分点；受去年农田水利建设投资基数较大等因素影响，第一产业投资同比下降70.4个百分点。

初步判断，推动今年我区一季度固定资产投资增长的利好因素较多。一是自治区工业重点建设项目年内投资1678亿元，比2011年1109.3亿元多569亿元。工业投资是我区投资的主体，工业投资规模的扩大，将带动一季度整体投资增长。二是2012年国家计划安排铁路建设投资5000亿元，我区力争完成呼张客运专线、呼准鄂铁路项目、东乌与包西联络线和锡二铁路等铁路建设330亿元，加上全区交通建设计划完成投资500亿元，开工建设霍林郭勒、阿拉善通勤机场，将拉动交通基础设施投资较快增长。三是今年我区计划新建各类保障性住房27.77万套，投资约426亿元，将在一定程度上弥补商品房投资下降带来的缺口，从而拉动整体投资增长。

综上分析，预计今年一季度固定资产投资将同比增长28%左右。

（四）社会消费品零售总额一季度将同比增长15%左右（全口径）

我区消费预警指数从去年开始在正常区域呈现小幅回落态势（见图8）。2011年全区社会消费品零售总额增长18%（全口径），逐季增速平稳。但今年以来，消费市场出现降温迹象，前2个月即使处于元旦、春节的黄金消费期间，全区消费同比仅增长14.9%（限额以上），较去年同期下降8个百分点(见图9)。

注：2011年以前，社会消费品零售总额累计增速均为全口径统计数据，2011年以后，其月度统计范围为限上数据，季度统计范围为全口径统计数据。

促进今年一季度消费增长的有利因素：一是传统消费品的刚性需求依然强劲。食品、服装、金银珠宝、家具等商品零售增速已连续多年高于全区消费增长的平均水平。今年前2个月，受节日因素影响，传统消费品的增速仍然快于其它类消费品增速，已成为全区社会消费的稳固支撑。二是汽车消费逐渐回暖。进入3 月份，国内汽车制造业升势强劲，PMI指数达到60.4%，显示出汽车市场回暖。另外，前2个月，我区汽车零售总额达到57.25亿元，占全社会零售总额的22%，同比提高3.6个百分点，汽车消费开始向常态增长水平回归，有利于全区消费的平稳增长。三是以网络消费为代表的新型消费模式兴起和爆发式增长，形成新的消费增长点。

综上分析，预计今年一季度社会消费品零售总额增长15%左右（全口径）。

二、2012年上半年，世界经济增长前景脆弱，我国经济将呈趋势性回落态势，我区经济增长幅度将继续收窄

（一）我国经济增长速度将趋势性回落

从经济增长的阶段特征看，我国经济增长将稳步回落。依靠丰富廉价的劳动力、低成本的资源开采利用、大规模的投资等，我国实现了经济30余年的两位数的高速增长，但发展中也积累了投资与消费比例失调、资源环境约束日益突出、新的竞争优势尚未确立等突出矛盾和问题，过去粗放型的高速增长模式难以为继，发展方式亟待转变。去年以来我国加大结构调整、发展方式转变的力度，经济主动回调。从未来看，预计我国经济增长的速度将继续稳步回落。

从出口看，尽管近期美国部分经济数据持续转暖，去年四季度GDP实际增长3%，今年1月份消费信贷余额同比增长4.3%，前3个月失业率回落至8.3%，但3月份NFIB小企业信心指数环比下降1.8、消费者信心指数降至74.3、高财政赤字和高债务问题依然比较严重，显示美国对全球经济的强力拉动还有待时日。再考虑到欧债危机持续发酵、国际金融市场持续动荡、新兴市场国家经济减速、国际石油价格高企等不确定因素影响，全球经济增长前景脆弱。这导致我国外需市场下降和出口持续下滑，今年一季度我国出口增速同比下降16.7个百分点。而且，目前一些发展中国家发挥更加低廉的土地资源和劳动成本优势生产劳动密集型产品，对我国形成了强大的替代效应。在外需萎缩和供给替代压力增大双重作用下，上半年我国出口增长将面临严峻的形势。

从投资看，固定资产投资下行压力加大。资金来源方面，近期央行货币政策委员会指出要引导货币信贷平稳适度增长，释放出下阶段可能下调金融机构存款准备金率的信号，但考虑到目前存款准备金率已处于20.5%的高位，今年二季度贷款规模既使有望增长，信贷环境总体偏紧的局面也不会得到根本改变，企业贷款规模增长依旧有限。产业领域方面，国家加大节能减排力度，抑制产能过剩和淘汰落后产能，高载能、高污染行业投资增长将受到影响。另外，国家继续从严房地产调控，将导致房地产及关联产业投资增幅回落。

从消费看，消费增长快慢主要取决于消费者的消费能力，即收入水平的高低。我国目前现行的收入分配制度与促进居民收入稳步提高的要求不相符，尽管国家已在加快推进收入分配改革，但短期内很难实现较大幅度的提高。外需下降导致企业生产放缓、利润下降，这将直接影响企业职工的工资收入，进而造成居民消费能力的下降。因此，提高消费对经济的拉动作用需要较长的时间，短期内作用不明显。

（二）我区经济将继续下行回稳

从经济周期性变化规律看，我区与全国的基本一致，但一般滞后3-6个月，随着全国经济增长放缓，上半年我区经济增速也将继续回落趋稳。（见图1）

从市场需求看，我区能源原材料、初级产品比重高，市场消费主要依赖于区外市场。受国内经济增长放缓、市场需求增速回落等因素影响，加上国家为缓解资源环境瓶颈压力，今年将降低部分能源原材料进口关税，这些将导致对我区煤炭、电力、冶金等主要资源型初级加工产品需求的下降。尽管中国制造业采购经理指数已经连续4个月回升，新订单指数摆脱持续多月低位徘徊的局面，回升态势突出，反映出当前国内市场需求有所回暖，但是必须看到这些变化具有一定的季节性。从历年的PMI来看，一般情况下3月份均会上升，并且升幅较大。未来国内市场需求回升情况还有待进一步观察。

在看到不利因素的同时，我们也应看到，今年国家围绕 “稳中求进”的总基调，重点处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理通胀预期三者关系，将为我区经济发展带来了机遇。

从财政政策看，国家继续实施积极的财政政策，重点强调结构性减税，将有利于我区服务业、中小微型企业减负和竞争力、开拓能力提升,增强经济发展的稳定性、可持续性；优化财政支出结构，更加注重向民生领域倾斜，有利于我区保障和改善民生事业。

从货币政策看，国家继续实施稳健的货币政策，适时适度预调微调，优化信贷结构，有利于缓解我区企业资金紧张状况，调整产业结构、培育新经济增长点；国家支持保障性安居工程建设，有利于我区保障性住房加快建设，拉动整体投资增长；国家加强对符合产业政策、有市场需求的企业特别是小型微型企业的信贷支持，有利于降低我区实体经济融资成本和缓解中小微企业融资难问题；国家规范民间各类借贷行为，拓宽民间资本进入领域，有利于我区民间融资规范健康发展。

从“调结构”政策看，国家加快经济结构调整，有利于我区转变投资拉动型、产业重型化的增长模式，有利于我区加快发展新能源、新材料、先进装备制造等战略性新兴产业，以及物流、文化、旅游、会展等现代服务业，改变“一煤独大”的产业格局；国家强化节能减排，加快淘汰落后产能，有利于我区利用政策产生的倒逼作用，促进非煤产业快速发展和工业结构优化调整。

从扩大消费政策看，国家完善鼓励居民消费政策，着力扩大消费需求，有利于我区加快构建扩大消费的长效机制，提高消费对经济增长的贡献，逐步增强拉动经济增长内生动力；国家加快制定收入分配体制改革总体方案，有利于我区工资正常增长和制度保障机制的建立完善、中低收入者收入的增加和劳动者之间收入分配差距的缩小，从而提高居民消费能力；国家鼓励发展文化、旅游、社会化养老、家政、物业、医疗保健等消费，有利于我区在扩大商品消费规模的同时，加快发展服务消费。

综上分析，今年上半年我区经济将继续平稳增长，预计上半年全区地区生产总值增长14%左右。

三、尽管我区经济趋稳的发展势头继续巩固，但在固定资产投资、工业、消费等方面存在的突出矛盾和问题不容忽视

（一）工业主要行业产量下降、经济效益滑坡致使工业经济增长放缓

从工业生产看，工业主要行业产量下降明显。主要原因在于：一是“一煤独大”的产业格局短期难以扭转，不仅“挤出”了技术含量和附加值高的装备制造、战略性新兴产业等非煤产业发展的空间，而且对推进“煤电用”一体化发展战略带来消极影响，产业结构调整优化难度较大。二是受国家限制高耗能产业政策及节能减排条件约束、全区工业企业去库存化、季节节庆导致企业开工延后等因素影响，资源型及其初加工产业增速下滑较为明显。三是2011年我区煤炭产量接近10亿吨，远高于“十二五”确定的目标，使得煤炭产量上升空间有限，前2个月原煤产量同比下降14.7%。受国内需求下降的影响，前2个月我区发电量增幅放缓，同比仅上升1.7个百分点，同期，全社会用电量、工业用电量增幅同比分别下降6个、5.9个百分点，电力行业发展速度放缓。四是受国内电解铝行业、甲醇产能过剩影响，前2个月我区电解铝产量同比下降18.6%，精甲醇产量同比下降47.4%。五是受国家对房地产调控趋紧的影响，我区建材工业受到一定冲击，其中平板玻璃、水泥产量下降明显，同比分别下降55%和65%。六是受食品安全问题影响，我区农畜产品加工业增速明显下降，农副食品加工业、食品制造业增加值同比分别下降13.1%、23.3%，其中黄曲霉素事件对乳制品行业形成较大冲击，乳制品和液体乳产量同比分别下降16.2%、34.5%。主要行业生产放缓将对上半年全区整体工业经济增速带来不利影响。

从工业企业经济效益看，受市场需求萎缩、原材料价格上升及资金等生产要素偏紧等因素影响，我区规模以上工业经济效益下滑明显。前2个月，全区规模以上工业产品销售率同比下降0.5个百分点。煤炭、黑色金属、食品和电力等主要行业销售均有不同程度的回落，其中黑色金属及煤炭销售率仅为73.5%和94.8%。规模以上工业利润同比增长14.9%（见图10），创2010年以来历史低点。企业资金流呈紧张局面，亏损企业亏损额增加了29.2%，规模以上工业企业应收账款净额增加了35.1%。企业经济效益的大幅回落，再考虑到能源、原材料、劳动力成本等要素成本上升趋势仍较强，资金环境短期难有显著改善，上半年我区工业企业生产和经营环境有待进一步改善。

（二）新开工项目不足、投资资金上升空间有限和主要行业投资增长受限制约投资稳定增长

从投资项目个数看，前2个月我区施工项目个数为143个，同比下降7.1％，其中本年新开工项目同比下降18.2％，本年投产项目同比下降30.6％。投资项目数量回落将影响我区一季度固定资产投资增长的后劲和潜力。

从投资资金来源看，招商引资方面，产业配套能力较弱、投资环境有待进一步改善等制约我区大规模承接装备制造等非煤类产业和新能源、新材料、新医药等战略性新兴产业。银行贷款方面，尽管去年12月初，央行下调了金融机构存款准备金率0.5个百分点，但金融机构存款准备金率、贷款利率均处于历史高位，信贷环境同2010年以前相比依然偏紧，2月末我区中长期贷款同比增长17.5％，比上年同期下降9.4个百分点，企业不仅面临信贷规模减小的压力，而且还必须承担较高的贷款成本。规模以上工业企业利润增速大幅度下降制约了工业企业投资能力。国内外市场需求增长放缓、生产要素成本上升降低了企业投资信心和投资意愿。投资领域狭窄、市场准入门槛高、监管机制不完善等制约着民间投资规范、理性增长。

从投资的行业走向看，去年国家公布了“十二五”节能减排综合性工作方案，按省区、行业下达了任务分解目标，并继续从严对钢铁、水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅、风电设备、电解铝等产能过剩行业贷款支持，将对我区煤炭、电力、钢铁、有色、建材等能耗水平较高、污染物排放量较大的资源能源型产业和太阳能、风电等产业投资增长形成制约。国务院提出要坚定不移地搞好房地产调控，要求各地政府继续严格执行调控政策，将导致我区房地产投资在去年下降的基础上继续稳步回落。

（三）物价上涨、居民消费意愿不强等加大消费扩张难度

从物价看，前2个月全区居民消费价格总指数虽有所回落，但仍处于4.7%的较高位。其中，与居民生活密切相关的食品类涨幅依旧较高，肉类、鲜菜的居民消费价格指数高达121.7和116.0，日常必备消费品价格的上涨尤其是食品类价格的上涨将直接影响居民对其它领域的消费预期，在一定程度上影响全社会消费总量。而且，作为拉动CPI价格水平上涨主要因素的食品价格，在今后一段时期回落的迹象并不显著。近期，受原料价格居高不下因素影响，“被限价”的食用油市场再现涨价，将带动与之关联的其他食品价格的上涨，因此物价上涨预期仍较强，对全区消费持续扩张造成直接影响。需要关注的是，食品类价格上涨对低收入群体的生活造成较大影响，需及时采取相应的补贴措施。

从居民消费意愿看，2011年下半年以来，全国居民消费信心指数连续几个月走低。今年2月末我区金融机构个人存款比年初多增358.56亿元，同比增长17.9%，高于金融机构单位存款6.6个百分点，表明全区居民消费意愿依然不强。另外，家电以旧换新政策结束、家电下乡政策拉动效应走弱和年初住房消费持续低迷等因素也将影响居民的消费意愿，对全区消费增长提升形成抑制。

四、对策建议

上半年，我区应围绕政府工作报告确定的发展目标，按照推进科学发展、富民强区的总体要求，着力做好 “稳工业”、“促投资”、“优环境”和“控物价”四方面的工作，以实现更长时期、更高水平、更好质量发展。

（一）稳工业

一是落实好国发21号文件差别化产业政策，稳步推进国家重要能源、新型化工、有色金属及绿色农畜产品市场加工四大基地建设，夯实全区工业经济发展基础。二是大力实施“煤电用”一体化战略，提高煤电就地转化率。同时加快发展新材料、新医药、装备制造等非煤产业集群，推动全区产业结构向多极支撑、多元化发展转型，逐步减轻对资源性产业的依赖程度，提高对市场风险的应变能力。三是密切注意国内外市场需求变化，重视部分产品价格波动对工业经济发展带来的影响，及早采取应对措施，保证企业生产经营的平稳运行。四是加强企业生产要素的供给保障和运行指导，及时了解企业在生产运行中遇到的困难和问题，及早采取减税赋、财政补贴等手段，帮助企业解决经营中的要素瓶颈制约，确保企业产能有效恢复和提高。五是要重视和支持中小企业的发展，着力缓解融资难的问题，进一步发掘中小企业的发展潜力。六是积极推动企业技术创新，鼓励更多企业走产品结构优化、规模扩张、产能升级、品牌带动的良性发展道路。

（二）促投资

大力挖掘民间投资。在积极争取国家资金、积极协调银行增加对我区金融贷款规模、扩大创投基金和企业直接融资的基础上，着力促进民间投资健康发展。尽快出台《内蒙古关于鼓励和引导民间投资健康发展的实施意见》，规范和保护正常的民间借贷行为，降低民间投资的风险和成本，引导民间融资规范化、阳光化发展，形成政府引导、社会资本跟进的良性格局，切实缓解中小企业融资难和民间资金投资难的“两难”问题。密切关注温州市金融综合改革试验区进展情况，积极谋划和争取国家在鄂尔多斯市设立金融综合改革试验区。

加强大项目支撑。抓住贯彻落实21号文件的历史机遇，按照文件鼓励的投资方向，先行先试，围绕国家重要基地建设，推动由单个大项目向国家报批转变为多个项目系统报批，提高国家对我区大项目的批复率。合理利用自治区资源配置政策，吸引一批技术含量高、转化能力高、带动能力强的大项目在我区投资建设。以承接产业转移为主要抓手，重点在新材料、新医药、装备制造、农畜产品加工、服装纺织等非煤产业领域加大投资规模。

（三）优环境

面对国内经济增长放缓、市场需求下降等不可抗拒因素的影响，我区应着力通过优化内部发展环境，弥补外部不利环境对我区经济的影响。一是减轻中小微企业税负，增强中小微企业发展活力。抓住国家支持中小微企业发展的机遇，采取将中小微企业营业税起征点进一步提高至5万元、提高增值税起征点、减免所得税、免征行政性事业收费以及积极创办零税收、零收费的“双零”企业等多项税费优惠政策，通过“减负松绑”为中小微企业创造宽松的发展环境。二是减轻制造业及配套环节的税费，促进制造业配套能力提高。对新建装备制造企业的所得税、营业税、增值税超基数部分，将地方留成部分的50%返还给企业。按照最低标准核准制造企业用地出让价，并减免办理土地使用手续过程中的相关费用。三是尽快出台我区加快服务业发展的若干政策意见，从市场准入、投资、税费、价格、融资等方面增强服务业发展活力，促进整体经济结构的优化升级。四是积极争取国家煤炭资源税“从价计征”试点省区、国家营业税改增值税试点省区，促进资源型产业可持续发展和服务业专业化分工、服务外包发展。

（四）控物价

一是积极落实强农惠农富农政策，加大对生猪养殖额财政补贴力度，加快蔬菜种植基地和蔬菜大棚建设，积极落实好“菜篮子”市长负责制和“米袋子”省长负责制，切实保障主要农畜产品均衡供应。二是加强商农合作，鼓励发展“产销直供”、“农超对接”，加快建设农产品冷链储运体系，全面规范全区公路收费，农贸市场内各项收费，切实降低流通成本。三是做好主要农畜产品价格的监测、预报、预警工作，加强对价格苗头性、倾向性问题分析，及时发现价格突发上涨情况。四是完善低收入居民生活临时补贴与物价上涨挂钩的联动机制，进一步扩大补助受益范围和提高补助标准，根据价格指数上涨幅度进行分档补贴，促使补贴机制更具灵活性和针对性。五是抑制房价过快增长。加大公租房、廉租房保障性安居工程建设力度，合理制定保障房准入、退出标准，完善保障性住房管理体系。六是加快收入分配制度改革，规范和整顿收入分配秩序，建立正常稳定的增资机制，着力提高低收入群众和困难群众的收入水平，扩大社会保障覆盖面，稳定居民收入增长预期。

(课题负责人：杭栓柱，组长：杨臣华，执笔：黄占兵付东梅田晓明)