低碳经济背景下我国商业银行业务模式创新

毛欢 马淑君

【摘要】低碳经济是一种全新的经济理念和经济形势，也是人类生产和生活方式的一种全新的变革。低碳经济的出现对商业银行来讲，是机遇，也是一个重大挑战。本文通过阐释低碳经济和碳金融的相关概念，在分析我国碳金融市场发展制约因素的基础上，提出我国商业银行应该在信贷业务、CDM项目、碳排放量的方面进行业务创新，从而建立核心竞争力，尽快跟上国际商业银行在世界经济低碳化道路上的脚步。

2003年，英国发布了能源白皮书《我们能源之未来：创建低碳经济》，在该文件中首次提到了低碳经济。“低碳经济”的实质是人类文明的一次巨大进步，是以化石燃料为代表的工业文明走向生态文明的转折点。经济从“高碳”向“低碳”转型必将产生对商业银行创新产品/服务的需求。目前，虽然中国已经成为全球最具潜力的碳减排市场，但是大多数国内金融机构对“碳金融”的交易规则、项目开发、操作模式等还很不熟悉。作为金融体系中的重要力量，商业银行能否以发展“碳金融”为导向，不断进行业务模式创新，将是在低碳经济竞争中脱颖而出的关键。

一、低碳经济及碳金融的相关概念

低碳经济是指通过制度层面、技术层面和能源开发层面的创新，进而实现以低排放、低能耗、低污染为基础的经济模式，从而尽最大努力减少能源消耗，降低温室气体的排放，实现经济、社会与生态环境的和谐发展。

碳金融，是一个全新的概念，目前在概念上尚没有达成一致。通常，碳金融主要指的是与碳尤其是与限制温室气体排放相关的各种金融活动，例如银行贷款、直接投融资和碳指标交易等相关的旨在保护环境的金融行为。

二、我国碳金融市场发展的制约因素

我国拥有巨大的碳排放资源，也是世界上最大的CDM卖方市场。随着CDM （清洁发展机制）体制和碳基金逐步深入中国市场，许多企业和投资者开始关注CDM和碳基金的商机。从2004年至今，我国共批准了2500多个项目的CDM申请。与此同时，一些城市和地区正在构建和完善自己的环境交易所，例如北京成立了北京环境交易所，上海也成立了环境能源交易所，天津成立了排放权交易所等。

虽然我国目前正在积极推动产业结构转型，加快推进我国经济形式向低碳经济的过渡。但是，目前我国的金融体系，尤其是商业银行体系还没有在推进低碳经济发展中起到其应该具有的作用。在我国进行碳金融业务创新时还面临如下限制因素：

（一）商业银行等相关中介机构发育不足。由于“碳金融”的发展时间不长，目前国内商业银行对碳金融相关业务的了解有限，对其项目开发与运作、风险管理及操作等依然缺乏认识。而且我国与碳金融相关的中介结构还处于起步阶段，业务不专业，发展处于较低的层次，与国外的差距还比较大。

（二）人力资源和技术匮乏。碳金融业务对综合型人才依赖程度比较大，要求从业人员要有综合性专业知识，最好是具备金融、法律、外语、化工等专业背景。而目前我国银行系统相关人才的储备和积累欠缺，因此，我国商业银行从事的碳金融业务比较单一，设计的领域比较狭窄。

（三）“碳金融”业务的风险规避机制缺乏。目前，我国商业银行开展“碳金融”业务面临着诸多风险。碳期货、碳期权等衍生金融工具虽然有助于碳交易市场的功能发挥，但我国目前尚缺乏相关的衍生金融产品，无法进行相应的风险规避，这造成商业银行从事碳金融业务存在很大的市场风险。

三、低碳经济下商业银行的业务创新

虽然我国商业银行开展碳金融业务还存在着诸多限制因素，但是作为聚集和配置社会资金的重要渠道，商业银行的业务创新对“低碳经济”的发展有着至关重要的作用。因此，商业银行从以下几个方面做起，加快碳金融业务的创新，把握低碳经济下的发展机遇。

（一）信贷业务的创新。低碳经济下，商业银行要增强传统信贷业务项目对环境影响的评估，减少对高耗能、高污染、低产出、低收益项目的贷款额度，拒绝向极有害于生态环境的项目提供贷款，并积极加大对低碳消耗项目、无危害项目的贷款。此外，商业银行应该成立相关金融服务部门，专门负责碳金融、环境金融等可持续金融业务的经营、管理和营销统筹工作，为今后一段时期内商业银行绿色信贷业务的发展奠定坚实基础。

（二）基于CDM项目的业务创新。整个CDM 交易市场的建立健全过程中，商业银行不仅要适当地提供技术和资金等多方面援助，还要鼓励和帮助CDM项目开发设计者，为其提供信用增级，合适条件下可以从原始的CDM交易延伸至CERs 相关的金融创新工具。除了信用增级服务，还可以开展CDM项目账户管理服务、CDM项目设备融资租赁服务、CDM项目财务顾问服务等创新项目。

（三）与碳排放量相关的金融产品创新。商业银行可以尝试为自愿减排市场提供“碳银行”服务，即进行碳信用的登记、托管、结算和清算工作，可以极大地促进自愿减排市场的发展。此外，我国商业银行可在碳基金托管服务、发行低碳理财产品、参与构建碳排放权交易平台等方面开展碳金融服务，充分发挥商业银行的作用。

参考文献

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作者简介：毛欢（1987-），女，汉族，陕西宝鸡人，就读于中央财经大学金融学院，研究方向：金融工程；马淑君（1989-），女，汉族，山东济南人，就读于中央财经大学金融学院，研究方向：金融工程。 （责任編辑：赵春晖）