家庭信托:极具发展潜力的财富传承方式

　　摘 要：近年来，如何实现财富和事业的顺利传承，成为中国富人面临的重要课题。而由于家庭信托在财富传承方面的独特优势，其在我国必然有极大的市场发展潜力。
　　关键词：家庭信托 财富传承 重要课题
　　中图分类号：F830.8 文献标识码：A
　　文章编号：1004-4914（2011）11-065-01
　　
　　一、财富传承成为第一代中国富人面临的重要课题
　　在过去的很长一段时间内，大多数中国富裕人士处于财富积累期，通过各种投资手段使财富增值是人们所关注的重点，财富传承问题一直没有得到应有的重视。但是，经过30年的市场经济快速发展，现在的情况已经发生很大变化。根据《2011年胡润财富报告》，我国目前有96万个千万富豪和6万个亿万富豪，其中亿万富豪的平均年龄已达43岁。在未来5到10年内，全国约有300多万家民营企业将面临企业传承问题，第一代民营企业家正逐渐老去，家族企业正处于两代人财富、权力交接之关口。而对于一个富裕人士的家庭，如果缺乏稳定的财富传承机制，继承人之间争夺财产的纷争将频频出现。据招商银行和贝恩公司推出的《2011年中国私人财富报告》，“财富传承”已继“创造更多财富”、“保证财富安全”和“高品质生活”之后，成为排名第四的高净值人群财富目标。如何实现财富和事业的顺利传承，成为现在中国富人面临的重要课题。
　　二、家庭信托是极具潜力的财富传承方式
　　信托是指委托人基于对受托人的信任，与受托人签订信托契约，将其财产所有权委托给受托人，由受托人按照委托人的意愿以自己的名义管理信托财产，并在指定情况下由受益人获得收益。通俗地讲，信托就是信任委托。而笔者所谈之家庭信托是指个人作为委托人，以家庭财富的管理、传承和保护为目的的信托，受益人一般为本家庭成员，如图1所示。
　　在西方发达国家，信托是财富传承规划中最为重要的管理工具，是维系私人财富稳定过渡的有效机制，80%~90%的富豪会通过信托或基金会的方式将财富传承给后代，家庭信托作为一种家庭财富管理、遗产分配的有效工具已经非常普遍和成熟。家庭信托之所以得到众多的家族企业及高净值人士的青睐，是由于相比较其他财富传承方式，家庭信托在以下几个方面独显优势：
　　1.财产安全隔离。订立遗嘱是目前最为普遍的财富传承手段，但遗嘱的真实性认定、继承人的身份认定、不同遗嘱的效力认定、不同国家继承法的区别、继承人是否存在丧失继承权的法定事由等均可能引发遗产纠纷。而一个家族一旦发生遗产纠纷，可能导致家族财富在纷争中被消耗侵蚀，甚至家族企业因矛盾而破产或被外资收购。对内地的富裕人士而言，70%左右是企业主，现实操作中企业财产和个人财产之间常无清晰之界定，当企业面临财务危机时，个人资产往往不必要的暴露在企业债务追偿风险之下。而信托资产是独立存在的，其名义所有权属于受托人，与委托人、受托人、受益人的其他财产相区别，委托人的任何变故都不影响信托资产的存在，受益人是通过享有信托受益权（而不是遗产）获得利益及信托文件指定的管理权限。信托资产稳定在受托