对中小企业融资问题的建议

　　 摘 要：当前中小企业生产经营总体平稳，但仍面临成本上升、融资成本高等诸多挑战。中小企业当前面临的经营和融资上的困境，既有企业和产业发展自身的原因，也有外部政策环境的因素，因此，须内外兼修破解当前中小企业困局。
　　 关键词：中小企业 融资 建议 内外兼修
　　 中图分类号:F270 文献标识码:A
　　 文章编号:1004-4914（2011）12-270-03
　　
　　 去年以来，我国12次上调了金融机构存款准备金率，大规模回收流动性。一系列紧缩政策使得小企业资金链紧绷、融资成本高企的问题更为凸显。目前，随着信贷政策的收紧，越来越多的小企业主寄希望通过民间融资渠道获取资金，这使得民间借贷利率水涨船高。在一般情况下，民间借贷的利率均比银行的利率水平高，而近期在资金需求日益加大的情况下，现时部分的民间借贷利率已超过基准利率的四倍，演变为高利贷。
　　 当前中小企业生产经营和融资仍面临着以下挑战：一是能源和原材料价格涨幅较大。2011年上半年，工业生产者购进价格同比上涨10.3%，高于同期工业生产者出厂价格涨幅。二是劳动用工成本上涨较快。各省中小企业工资涨幅普遍在10%~30%之间。三是用电紧张问题在局部地区明显加剧。部分省市已有一些中小企业在生产经营过程中被拉闸限电。四是在货币条件回归常态的过程中，信贷需求的满足难以维持前两年的宽松状态，大中小企业获取贷款的难度客观上都会有不同程度的上升。五是部分地区民间借贷利率上升较快，推升了中小企业融资成本。
　　 今年以来，中小企业生产经营和融资困局再度引发社会各界广泛关注。央行就此进行的调研分析显示，当前中小企业生产经营总体平稳，但仍面临成本上升、融资成本高企等诸多挑战。中小企业当前面临的经营和融资上的困境，既有企业和产业发展自身的原因，也有外部政策环境的因素，因此，须内外兼修破解当前中小企业困局。
　　 一、完善多层次的金融服务体系
　　 在政策环境上，央行建议完善多层次的金融服务体系，加快建立存款保险制度，促进中小金融机构健康可持续发展，并从制度设计上确保中小金融机构为中小企业服务。今年6月，央行印发《关于进一步做好中小企业金融服务工作的若干意见》，引导督促金融机构全方位提升金融服务，确保中小企业贷款的合理增长。
　　 数据显示，截至今年6月末，金融机构中小企业人民币贷款余额20.1万亿元，同比增长18.2%。其中，小企业贷款余额9.7万亿元，同比增长25.9%，比各项贷款平均增速高9个百分点；小企业贷款累计新增8659亿元。
　　 此外，央行也建议应加强多部门协调配合，通过财政、税收、民间资金等多方联动，着力推动建立健全中小企业担保体系和风险补偿机制，进一步拓展中小企业融资渠道，建立健全有利于中小企业融资的体制机制和融资环境。
　　 二、规范民间借贷资金
　　 大量的理论和实践证明，解决民间借贷问题的基本出路之一在于改革不合理的压制性管制，通过法律制度的创新将其纳入法律制度的正式安排。这基本上已经成为理论界与实务界共识性的结论。但我们还同时也注意到，民间借贷组织的原始资本来自民间，经营规模越来越大，信誉度偏低，法律风险和市场风险十分突出，如果没有健全和有效的监管制度，民间借贷的风险不仅很难有效控制，而且可能带来系统性的金融风险。因此，从制度体系的角度看，民间借贷监管制度的创新与完善是我国民间借贷制度创新的核心，也是建立我国现代金融制度的一个重要组成部分。
　　 要保护和规范民间借贷市场，尽快制定法律法规，引导民间借贷走向正轨。其次，金融监管部门应切实担负起金融监管职责，制止和规范民间借贷行为，对一些牟取高额暴利的高利贷者坚决予以打击、取缔，以维护社会安定和金融秩序，确保民间资金真正为实体经济服务。
　　 三、政府扶持
　　 国家和地方政府每年都公布一系列政策性拨款、贷款、税收减免等各项政策文件。企业应注意收集这些政策性文件，认真学习，真正领会政府的意图。重点留意与本企业相关的产业政策、科技开发政策，然后对号入座，看看自己的企业可能在什么地方符合国家政策支持的条件。按照政府的意图去投资，考虑所上项目是否符合国家政策，是否可享受到一定的财政融资；按国家政策引导，把握机会，积极主动争取，多向上级主管部门汇报申请，充分准备，才能用足用好政策。相对于大金融机构而言，中小金融机构对中小企业的贷款拥有交易成本低、监控效率高、经营机制灵活、对当地经济情况比较熟悉的优势。我国初步建立了微型金融体系基本框架，政府还要加大力度建立和发展，能更好地为中小企业服务，缓解中小企业资金紧张问题。
　　 四、中小企业应提高自身的质量
　　 企业要一如既往地推动结构调整，逐步改变粗放经营模式，提升企业在国际产业链中的层次和地位，才能突破成本约束的瓶颈。只有中小企业自身的质量得到了提高，中小企业的信用才能得到提高，从而才能从根本上解决中小企业间接融资难的问题。途径主要有：政府整顿。对于污染环境、能源消耗高、质量低劣的中小企业，要下决心采取必要措施予以关闭；同时，对于布局不合理、低水平重复建设的中小企业，要进一步加大结构调整的力度；对处于创业初期的中小企业，财税部门应给予减免营业税和所得税，增强中小企业的资本积累能力；人民银行应当积极支持和引导中小企业向亲属朋友筹借生产经营资金，以解决中小企业自筹资金困难；对处于成长期的中小企业，国家应当积极搭建直接融资平台，打通直接融资通道。另外，政府还应大力扶持有产品、有市场、有发展前景的，符合国家产业政策的中小企业；大力推动具有较强成长性、技术要素丰厚的中小企业与资本市场的对接。
　　 另外，中小企业应充分利用自身资金链，避免盲目资本扩张，好的企业不等于资产的增加。2009年12月31日，国务院国资委令第22号发布了新修订的《中央企业负责人经营业绩考核暂行办法》，宣布从2010年起国务院国资委对中央企业进行经济增加值（Economy added value，简称EVA）考核。EVA考核将引导企业树立价值管理的观念，提高企业价值创造能力。EVA是指企业税后净营业利润减去资本成本后的余额，用于衡量企业财富的增加量，它实际上反映的是企业在一定时期内的经济利润。采用EVA考核则突破原有重视会计利润的观念，树立价值管理的观念，因此中小型企业也应该借签EVA对企业进行价值考核，促进企业提高自身的质量。
　　 五、大力发展融资租赁
　　 对于中小企业而言，每一设备都由企业自己购买并不划算也难以办到，通过租赁，不必支付设备款项，只须支付很低的租金就能获得此设备，获得的是使用权，并不将其列为负债，也不改变企业的资本结构，增强了企业的借款能力。由于企业不需要一次性支付大量现金，增强了企业的现金流动能力，可以节约出大量资金用于其他方面，补充了企业的运营资本。企业借钱的目的往往是通过购买设备来增加利润，从某种意义上说，租赁融资比银行借贷更为直接，能更快形成生产能力，可避免借贷筹资的条款限制，为企业经营活动提供了更灵活的方式。
　　 由于融资与融物相结合的特点，出现问题时租赁公司可以回收、处理租赁物，因而在办理融资时对企业资信和担保的要求不高，非常适合中小企业融资。此外，融资租赁属于表外融资，不体现在企业财务报表的负债项目中，不影响企业的资信状况。这对需要多渠道融资的中小企业而言是非常有利的。
　　 六、巧用银行卡促进企业发展
　　 许多中小企业在成长过程中都忽略了银行卡的作用，其实用好、用对了银行卡，可以帮助中小企业更加健康地成长。
　　 2010年建设银行与中国银联合作，首创推出的企业自主设计卡面、团体专属的卓越信用卡，面向优秀中小企业员工发行，目前合作企业已有2000家。
　　 卓越信用卡作为专门针对企业推出的信用卡有几大特点：提升企业品牌形象；提高财务运行效率；提供优质商旅服务；提供便利金融服务；卓越信用卡还可以由企业自主设计卡面、团体专属的卓越信用卡，以增强员工对企业的认同感和归属感。
　　 银行卡除了可以向中小企业提供支付结算方式、提供销售平台以外，具有信贷功能的银行卡还可以更便捷、更低成本地解决企业的短期资金问题，并且，在企业日常的交易过程中，银行卡的交易记录可以帮助中小企业累计信用。此外，银行卡还可以协助中小企业优化业务流程，提高内部管理水平。
　　 最后，金融机构也需要为中小企业提供资金支持。虽然赢利性、安全性、流动性是商业银行的基本经营原则，单纯把中小企业融资难归咎于商业银行不贷款，这种看法当然过于片面。但经济决定金融，金融对经济具有反作用，这是众所周知的道理。商业银行与中小企业之间的关系也是如此，两者之间也存在着互动发展关系。中小企业的发展离不开商业银行的信贷支持，商业银行的发展壮大也离不开中小企业的经济支撑，何况绝大多数的大型企业都是由中小企业发展壮大而成的，所以商业银行不应该只是看到了中小企业贷款的管理成本高、风险大，也应该认识到中小企业贷款对银行的贡献，银行在符合一定的条件下，应该积极为中小企业提供资金支持。
　　
　　 参考文献：
　　 1.胡冯珠.新形势下浅议中小企业融资难问题[J].现代经济信息，2009（20）
　　 2.刘松鹤.金融学概论[M].北京理工大学出版社，2009
　　 3.破解中小企业融资难任重道远.中国经