2012热点板块展望

　　 2011年上证综指2825点开盘，4月份为年内最高点3067点，12月年内最低点2134点，按开盘点位算，全年总跌幅24%。在这一年中，上证综指只出现四次像样的反弹，除了1月到4月一波15%的反弹，其余三次都为8%左右的反弹。这样的市场，可以说是极弱，可以操作的空间及时间都相当少，可供操作的股票和板块同样不多，多数板块都随大盘顺流而下，但也有部分板块出现了轰轰烈烈的行情，那么在涨跌的板块背后，是什么样的逻辑在推动呢？对这些特殊板块进行分析，是否可以指导我们来年的投资操作呢？
　　 最熊板块——钢铁。到目前跌破1664点价位的股票中，出现了多只钢铁股，除了一季度随大盘反弹外，钢铁板块基本是一跌不回头，再也没有坚挺过。我们可以这样来分析，从2011年钢铁行业的情况来看，钢材价格自2010年下半年强势上涨以来，进入2011年后开始展开高位震荡，受国外经济疲软及国内通胀的影响，钢铁需求不足，价格受压而不断开始下行，而铁矿石价格仍然高位震荡，在双重挤压之下，钢铁企业的利润达到了历史最低点，亏损钢企越来越多。这样的行业发展背景，钢企在股市上只能表现出股票价格迭创新低。行业基本面决定其在2011年不是投资标的，当然不能选择。因此，我们也可以看到，当包钢股份2011年出现飙升行情时，没有钢铁股跟风，说明没有行业利好，个股的涨跌没有板块效应。
　　 最牛板块——文化传媒。如果没有文化传媒，2011年注定是寂静的一年，但是有了它的横空出世，改变了市场冷漠的格局，为我们带来一丝安慰。十七届六中全会审议了有关深化文化体制改革、推动社会主义文化大发展大繁荣的决定。这是自2007年十七大以来，首次将“文化命题”作为中央全会的议题；也是继1996年十四届六中全会讨论思想道德和文化建设问题之后，中共决策层再一次集中探讨文化课题，其战略部署和政治意义备受关注。会议在精神导向、体制改革、政策措施等多个层面作出重要安排，部署“文化兴国”战略，将文化产业定性为先导型的国家支柱产业。正是这一催化剂，促使文化传媒股自2011年10中旬开始，以板块为集团军开始了2011年最具冲击力，最有持续力的行情。可以说，正是前所未有的国家高度、前所未有的经济地位造就了最牛的文化传媒板块。
　　 作为2012年板块行情的首选，仍然首推文化传媒。虽然经历了2011年第三季度的热炒，但是作为行业基本面已产生翻天覆地变化的板块，绝不是一次简单的炒作就销声匿迹的。已升格为国家支柱产业的一份子，文化产业规模小，无论是实体还是资本体系中都占比很小，但这样的起点，恰恰使得文化产业的无限潜力将得到催化，它的发展将进入飞速发展的爆炸时期。而任何一个产业的爆发初期，从股票投资的角度来讲，正是长线投资的最佳时点。要想把握文化传媒板块的脉搏，已不能再简单地一哄而上。分析企业的文化价值与社会效益、企业文化领域的经济效益与创利能力、企业的文化创新能力，通过这三个企业的基本面分析，从A股市场找到真正的文化产业之星，那么文化产业板块在2012年仅仅是一个开始。
　　 此外，在2012年会有良好行情的除了传统的大消费板块外，符合经济发展方向、具有创新能力和持续发展能力并得到国家支持的新兴产业板块将机会不断。我比较看好的有：一、移动支付板块。该板块已由概念过渡至产业发展盈利的快速车道，2012年相关企业面临占领市场的重大契机；二、物联网概念板块。2012年应关注与物联网相关的网络通信和产业支持相关的，已形成一定的市场规模和产值并具有国际领先地位的企业；三、新能源的锂电板块，不断活跃，市场地位、规模、产值渐入佳境；四、节能环保板块。由于政府强制节能的要求，我国的节能产业的市场规模将迅速扩大，相关优质企业将得到充分的挖掘。