美国石化工业重获原料优势

□ 宋玉春

美国页岩气实现了跨越式大发展，非常规天然气供应大幅增加，从而使得北美石化生产商的乙烷和其他天然气液体原料供应增加。重获原料优势改变了北美石化生产商的命运。这反映在2010年许多公司的经营业绩，包括埃克森美孚化工公司、诺瓦化工公司、壳牌和莱昂戴尔巴塞尔。乙烷优势也使得美国乙烯链条利润丰厚起来，乙烯及其衍生物出口激增，并使蒸汽裂解原料朝着轻质化方向发展。

市场需求复苏

美国石化市场需求在经历了2008年和2009年的宽幅下降之后，2010年迎来了强劲复苏。美国石化公司重获成本优势时间上正好暗合石化市场需求复苏，无异于如虎添翼。

在过去5年中，美国非常规天然气大发展已经使得天然气供应量增长了20%。天然气供应增长反过来使得同期美国的乙烷供应增长了25%，这为使用轻质蒸汽裂解原料的美国石化公司降低了巨大的成本。美国重获乙烷优势反映出非常规天然气生产的日益增长和天然气在未来能源结构中的重要性。极具价格竞争力的天然气进一步增强了美国乙烯生产商的成本优势。获得廉价的天然气对美国石化工业起到了巨大的推动作用，也为美国其他化工行业提供了有力的支持。

国际原油价格和Henry Hub天然气价格之间差距在2010年不断拉大，并创下新纪录。这种趋势在2011年有望继续保持。这对美国石化企业十分有利。西得克萨斯中质原油价格平均比Henry Hub天然气价格高出9美元/百万英热单位，而在1996～2005平均高出1美元/百万英热单位。IHS公司剑桥能源研究协会指出，储量巨大的页岩气使得北美天然气生产成本将长期维持在4～5美元/百万英热单位，而石油生产成本则会不断上升。

国际原油价格和北美天然气价格的巨大差距使得美国石化公司具有比欧洲和亚洲用石脑油做原料的石化公司更强的竞争优势。需要指出的是，这种优势将随国际原油价格飙升、天然气价格相对稳定而不断扩大。

乙烷原料优势明显

目前全球乙烯生产超过50%使用诸如石脑油、瓦斯油和凝析油等石油衍生物作为原料。这部分乙烯生产大部分在欧洲和亚洲，其成本相对要比使用乙烷作为原料的北美和中东乙烯生产商高。

2010年，美国使用乙烷生产乙烯的成本约为600美元/吨，而以石脑油为基础原料的亚洲乙烯生产成本约为900美元/吨。CMAI全球烯烃部主任Steve Zinger表示，这种成本优势十分显著，足以保证美国乙烯生产商获得高收益，而亚洲的乙烯生产商则步入赢利周期底部。由于原油价格不断上升，美国天然气和乙烷价格却相对稳定，这样，美国乙烯生产商的竞争优势将会进一步得到增强。

由于获得了显著的原料优势，伊士曼化工于2010年底将其在得克萨斯州Longview闲置的乙烷裂解装置重新启用。该公司执行副总裁Ron Lindsay表示，之所以重新启动该装置是因为烯烃原料市场条件发生了有利的转变，并且这种趋势在未来数年可望继续延续。

莱昂戴尔巴塞尔公司继续扩大轻质原料裂解能力。该公司正在不断改善物流条件以增加天然气采购。莱昂戴尔巴塞尔还将其在得克萨斯州Corpus Christi的裂解装置进行改造，从而可以使用轻质原料。这大大提高了其生产成本优势。该公司在美国中西部的一套乙烯生产装置也进行了改造，提高了生产效率和可靠性。莱昂戴尔巴塞尔在美国中西部地区的乙烯生产装置都是以乙烷为原料，目前正享受比墨西哥湾沿岸其他乙烯装置更优异的成本优势。

与此同时，壳牌的乙烯生产业务在使用乙烷做原料方面获得了实质性进展，原料柔性化得到了显著改善。该公司执行副总裁Ben van Beurden指出，原料柔性化有助于提高产品竞争力，这对于壳牌公司的未来发展至关重要。

美国乙烯生产商转而采用轻质原料，这减少了诸如丙烯、丁二烯和苯等重质副产物的产出，从而推高了这些产品的价格。从以往市场行情上看，丙烯的交易价格比乙烯价格低。但现在丙烯的价格上升，比乙烯价格还高。这不只是一个短期异常，因为供求关系在结构上已经发生变化。这对丙烯生产量较大的伊士曼化工很有利。

美国页岩气大发展为石化工业提供了资源。图为美国马塞勒斯页岩气田开发现场。宋 雨 供图

中东石化生产商的现金成本优势仍然比美国墨西哥湾地区的石化生产商大。不过，现在中东石化生产商的原料优势不再是压倒性了，美国市场的乙烷供应越来越多，这使得美国石化生产商在未来全球市场将分得更多的份额。

在美国乙烷售价为4～5美元/百万英热单位，仍比在中东地区乙烷价格高。在中东，乙烷的售价75美分～2美元/百万英热单位。美国乙烷价格比中东地区的丁烷、丙烷高。但是，美国和中东的石化产品都有足够的出口市场空间。美国的乙烯不会取代中东的乙烯，但取代使用成本高昂的石脑油为原料的乙烯市场应该可以逐步实现。

页岩气助力

美国拥有的天然气达2000万亿立方英尺，足够供应美国100年。根据美国石油学会预计，乙烷供应日渐充足，将给乙烯及其衍生物产业链投资带来更多机遇。

只有在天然气储存、运输和处理等领域进行投资，才能为石化工业提供更多的原料。但是美国具有较为完善的天然气加工基础设施，并且拥有建设相关设施的技术和经验。威廉姆斯公司总裁兼首席执行官Alan Armstrong表示，美国具有开发其丰富天然气资源的各种有利条件。威廉姆斯公司是一家领先的中游能源公司，在天然气勘探和生产、收集和处理以及管道输送领域具有重要地位。该公司还在洛杉矶建有烯烃裂解装置。

化学品生产商已经开始采取措施，利用非常规天然气。拜耳公司正在考虑出售或出租其在西弗吉尼亚州的物业，利用获得的资金建设一座乙烷裂解装置。拜耳正在研究开发诸如天然气加工、运输和水处理等业务的可行性。拜耳公司处于页岩气价值链的下游，从页岩气中受益并不大。对于拜耳公司来说，从页岩气获得的主要好处是降低能源成本。能源成本降低的最大影响是将制造业带回到美国，尤其是美国东北部。拜耳公司建设烯烃裂解装置的计划成为打算进军北美的其他公司加速发展的催化剂。数家公司已经表示出与拜耳公司合作的兴趣。

诺瓦化学与美国天然气生产商签订了一系列的液化天然气采购合同。该公司与美国赫斯公司和米斯特拉尔能源公司签署协议，购买赫斯在Tioga天然气厂生产的天然气，通过计划建设的管道输送至阿尔伯塔，为诺瓦化学在Joffre的聚乙烯厂提供原料。诺瓦化学与赫斯签订的天然气采购合同是长期合同。输送所购天然气的管道将由米斯特拉尔能源公司负责设计、建造、经营。计划建设的管道预计于2012年三季度建成，初期输送能力为4.5万桶/天，根据情况将扩能至6万桶/天。诺瓦化学与Caiman能源公司签署了一份谅解备忘录。根据该协议条款，Caiman能源公司将扩大其堡比勒天然气加工厂的乙烷提取能力，诺瓦化学将长期采购2万桶/天的乙烷，以供应Samia石化综合厂。

与此同时，壳牌一直在扩大其在北美的天然气业务。该公司利用成熟的先进技术开发以前无法开采的丰富的致密气资源，包括页岩气资源。壳牌公司在为其全球战略寻求新机遇，以进一步增强其原料优势。该公司日前同意斥资4.7亿美元现金收购东方资源公司。该交易预计使得壳牌公司在北美的天然气产量增加8%。然而，现在还不能确定收购东方资源公司将会对壳牌公司的化工业务产生何种影响。

美国石化投资很可能会在短期内增加。乙烷裂解装置的投资增幅部分取决于北美乙烷的供应增速和供应方式。而北美乙烷的市场供应将取决于多种因素，其中包括天然气开发的增速、不同天然气田的液烃含量、液化天然气运输和储存等相关基础设施的建设。

接下来谁将在美国建设乙烷裂解装置目前尚不得而知。建设乙烷裂解装置对于美国提高乙烯生产能力并进一步促进向亚洲出口聚乙烯和聚氯乙烯具有重要意义。有消息说，台塑和乙烯生产商西湖化学公司可能在考虑建设新的乙烷裂解装置。这两家公司在美国都有强有力的生产基地，并从墨西哥湾沿岸向亚洲出口聚烯烃。

壳牌正在重申审视如何充分利用原料供应增多的优势。由于上游油气业务开发力度加大，壳牌的原料供应大幅增加。该公司在北美市场的竞争力日益增强，为此，壳牌将考虑新上更多的石化项目。

页岩气为整个美国石化工业机会带来的机遇将会越来越多。对于美国来说，页岩气的成功开发确实非常重要。美国天然气需求在不断增长，而不断增长的页岩气正好满足这一需求。美国石油天然气工业要做的是让公众明白水力压裂技术已经成功应用了50多年，并且安全记录非常好。但是开发非常规天然气需要与之相配套的政策，只有这样，非常规天然气工业才能实现又好又快的发展。

石化企业回流

在过去数年中，美国东北部的石化企业持续外流。但现在该地区却成为美国石化工业最具吸引力的地方。拜耳公司预计到2015年前马塞勒斯每年产出135亿磅的乙烷，这足以使得西弗吉尼亚和宾夕法尼亚州的化学工业重新振兴。未来，俄亥俄州和卡诺瓦河谷的化工生产基础设施将进一步发展，这应有助于降低运营和供应链成本。

由于面临建设资金的挑战，从马塞勒斯页岩气矿区到墨西哥湾建设一条管道可能需要数年。由于没有通往墨西哥海湾的输送管道，对于马塞勒斯矿区的天然气生产商来说，如何处理生产的乙烷还成为“负担”。因此在马塞勒斯矿区附近建设工厂的乙烯生产商可以通过谈判以非常优惠的价格获得长期供应协议。

马塞勒斯矿区可以生产足够的乙烷，完全可以满足乙烷裂解装置的需求。因此完全可以在马塞勒斯矿区建设乙烯工厂以及下游的聚乙烯工厂。然而，还有其他困难需要克服，其中包括存储设施不足。石化综合厂必须建有存储设施。一旦天然气生产和下游石化工厂生产配套机制建立起来，石化工厂必须建设一些存储设施，这样才能保持生产的平稳运营。存储设施建设完之后，石化生产商剩下要做的工作只是为产品寻求市场。