中小农机企业如何摆脱融资困境

沈晓凤

随着今年我国经济增长由政策刺激向自主增长有序转变，政府坚持宏观调控的取向不变，实施稳健的货币政策，货币信贷增长向常态回归，中小企业普遍遭遇融资困难，中小农机企业同时陷入融资困境。

一、中小农机企业融资的现状及问题

1.产值较低，注册资本少，资金先天不足。我国农机企业中，中小农机企业占比80%，是我国农机企业的重要组成部分。目前在具备一定规模的农机生产企业中，年产值500万元以上的生产企业仅有1735家。大部分中小农机企业发展主要依靠自身积累、内源融资，从而严重制约了企业的快速发展和做强做大。

2.融资通道过窄。中小农机企业习惯传统融资，股票融资、风险投资、商业信贷和债券融资等多层次支持中小农机企业的资本市场尚未形成。因此，中小农机企业只能通过向银行借款这一条渠道来满足资金需求，由此造成融资渠道单一。

多数中小农机企业也习惯于从银行获取普通形式的长期贷款，对供应链融资这些金融工具缺乏认识，不知道如何把上下游企业与融资业务结合起来，不知道如何针对自身情况及供应链等的特点安排融资以更有效地利用金融资源，因而失去了许多融资机会。

3.与银行信息不对称。部分中小农机企业信用观念淡薄，举债意识强烈，偿债意识不足。我国许多中小农机企业信用历史较短，整体信用环境差。不少企业缺乏信用观念，在交易和融资关系中不讲信用，往往有意拖欠贷款，逃避银行债务现象日趋严重。近年来，随着宏观调控力度日益加大，贷款利率连续上调，物价不断上涨，中小农机企业财务成本和生产成本大幅上升。其生存困境必然加剧其信用风险，恶化融资资质，从而降低商业银行向其放贷的积极性。同时财务管理不规范，严重影响自身信用水平，导致金融部门缺乏贷款的信心和积极性。

4.银行追求利润最大化使中小农机企业融资困难。我国商业银行的市场化运行机制要求银行按照利润最大化的原则进行经营，中小企业会加大银行获取企业信息的成本，导致银行对中小农机企业贷款的单位交易成本和监督成本上升。银行更愿意进行综合性行业贷款，把资金投放给大公司或与大公司相关联的上下游中小企业，以提高安全系数。

5.融资环境欠佳。今年一系列从紧货币政策带来的资金紧缩效应，恶化了中小农机企业的融资环境，进一步加剧了其融资难题。一方面，存款准备金率的持续上调，使得商业银行的流动性普遍吃紧，资金有效供给不足。在紧缩的信贷规模下，金融机构必然择优选择，大型国有企业、垄断型企业成为各行竞争的优质客户。另一方面，贷款利率的连续上调增加了中小农机企业的财务成本，挤占了其利润空间，使之财务状况恶化，融资资质受到影响。

6.社会服务体系不健全，中介机构不规范，影响融资。目前社会信用体系建设尚处于初级阶段，征信管理系统不完备，金融部门难以获得企业的综合信用情况，难以对企业做出全面的资信评估，影响了企业融资。

二、解决中小农机企业融资难问题的对策

（一）加强国家政策的扶持

1.提供财政资金，为中小企业贷款提供担保，同时鼓励成立民间担保公司。建议加快建立多层次中小企业担保基金和政策性担保机构，完善多层次的信用担保体系。同时，充分发挥财政资金的杠杆作用，建立风险担保基金，主要用于担保风险的补偿和担保机构的激励，提高商业担保机构为中小农机企业融资担保的积极性。

2.放松金融管制，引导民间资本发展中小银行和小额贷款公司，鼓励民间融资。小额贷款公司因为立足某个特定的区域或行业，比银行更具本地特色，更了解当地中小企业的需求和企业主的信誉，因此更适合融资量不大的中小企业需求。民间融资是利国利民的大好事。简便、快捷的民间融资是中小企业融资的重要渠道。

3.支持拓展中小企业的直接融资渠道。积极构建多层次的资本市场，大力发展企业债券市场，壮大风险投资事业，拓宽风险投资基金的来源，让保险资金、银行资金、社会资本都可以参与风险投资基金的设立。

4.放开利率。解决中小企业融资难，关键不在银行大小，而在利率是否放开。中小企业贷款风险虽比大企业大，但如果利率足够高，大银行也会考虑放贷。放开利率，就会使愿意提供资金的资源增加，当资源增加到一定程度，利率自然下降。

（二）加强中小农机企业自身管理

1.节省开支。现金是企业的血液，一定要保证现金储备，科学计划支出，发挥每一分钱的价值。放眼长远、未雨绸缪非常必要。

2.提倡抵押贷款。在认定安全稳健的前提下，准确预测资金的需要量。只要通过借钱能赚更多的钱，不管付多少利息都是对的，否则就是错的。银行抵押贷款的成本是相对较低的，所以要尽可能把企业的资产通过抵押到银行贷款。

3.进行股份制改造，出售股份筹集资金。股份制改造会大大调动员工的积极性，使你的企业增加更多利润。员工从公司分享的利润很大一部分实际上是因为他们提高了工作积极性而新增的利润。转让股份可以为企业筹集更加可观的资金。

（三）加强中小农机企业之间的合作

中小农机企业要打破融资瓶颈还可以选择走合作之路。由于中小企业贷款具有金额小、频率高、时间紧等特点，银行对中小农机企业贷款的管理成本相对较高，银行的贷款积极性大打折扣。如果能将中小企业联合起来，在规模扩大和力量强大的同时，信誉等级也随之增高，银行与其合作的积极性就会增强，这样中小农机企业及其合作伙伴就会取得双赢的效果。

因此，对于中小农机企业而言要多寻求合作，在实现融通资金便利的同时，还可以加强技术、管理上的交流，从而有效提升企业的竞争能力。