国际水电总承包项目关键风险识别案例分析

康海贵，李 伟，宋金波

（大连理工大学 建设工程学部 土木水利学院，辽宁 大连 116023）

1 风险识别

国际工程总承包业务发展非常迅猛，从项目规模来看，大部分是这些国家和地区的重大项目之一，时间跨度长、涉及面广、技术难度高、综合性强，任何一个环节考虑不周，都可能带来风险，影响项目的展开和总承包方的利益，如果出现重大问题，甚至将影响我国与这些国家的关系以及在这一地区的形象。可以说，国际工程总承包是一项充满风险的事业[1]。

风险识别是对风险进行感知、预测的过程，是项目管理者识别风险来源、确定风险发生条件、描述风险特征并评价风险影响的过程。风险识别是风险管理的基础和有效的组成部分。风险识别应根据风险分类，全面观察发展过程，从风险产生的原因入手，将引起风险的因素分解成简单、容易识别的基本单元，找出影响预期目标实现的主要风险。常用的识别风险的方法有现场调查法、审核表调查法、流程图法、头脑风暴法、SWOT分析法、核对表法、情景预测法、蒙特卡罗模拟分析法、故障树分析法、分解分析法、德尔菲法和专家访谈法等不同风险识别方法。

2 国际水电工程总承包风险分类

国际水电总承包工程项目风险除同工程建设项目风险分类外，在其行业内可分为非技术性风险和技术性风险两大类[2]。非技术性风险主要包括自然环境风险、社会环境风险、国家政治风险、经济/金融风险、法律/规章风险、标准/规范风险、市场风险、税收风险、业主风险、分包商风险、供货商风险等。技术风险主要包括合同风险、勘察/设计风险、项目质量/安全风险、项目进度/成本风险、咨询/监理风险、信息管理风险和其他风险（如项目管理风险、项目生产风险、项目完工风险、项目资源管理风险、工程损坏风险和人力资源管理风险等）。

本文对国际水电工程总承包项目风险因素的调查，采用定量分析，利用核对表法和专家访谈法两种风险识别方法调查国际水电工程总承包项目的关键风险因素情况。根据风险评分均值的大小，统计、计算、分析出前10个最重要的风险为合同风险、项目进度/成本风险、业主风险、国家政治风险、勘察/设计风险、分包商风险、经济/金融风险、供货商风险、市场风险和社会环境风险（见表1）。

3 案例分析

3.1 越南昆江水电站案例

3.1.1 项目背景

据统计，从20世纪90年代到2010年，越南的电力需求量以每年15%的幅度不断上升，当地政府积极从国内外募集大量资金发展该国的电力项目。越南作为水电发展大国，水电总承包市场广阔。

越南昆江水电站工程位于越南广南省东江县境内的昆江上，其主要任务是发电，并结合水资源进行综合利用。该项目由广西电力设计院、桂能工程咨询公司、广东省水电二局组成联合体承建。工程采用项目建设工程总承包（EPC）的建设模式，是越南国内第一个EPC工程。

3.1.2 风险分析

越南昆江水电站工程投资大、工期长、社会经济效益显著、社会影响大，存在的风险较多。工程所在地较为荒远，工地和公路距离较远，交通极其不便利，给设备运输、物资供应造成相当大的难度。总承包商在投标前对工程地质进行了相对详细的了解和勘查，但有限的地质资料很难反映出整个项目的地质情况，且施工过程中地质条件变化较大，不同的地质条件需要采取相应不同的措施进行处理，影响了正常施工进度，增加了成本，形成相应的风险。

由于投标时间短，对于合同的详细内容没有时间进行仔细翻译。在该项目投标时，承包商负责提供的钢管在投标时是按一般钢管理解和报价的，但在项目实施时，业主却要求承包商按镀锌不锈钢管供货。仅此一项，承包商就多投人几十万元的材料费用。由于对合同的各项技术规定掌握得不够全面，工程实施过程中极易陷入被动局面。工程进展期间，当地的汇率风险较大。特别是2008年以来，越南出现了宏观经济动荡、通胀压力和收支平衡失控等问题，越南盾持续大幅贬值。项目面临到巨大的结算、结汇风险，这种汇率浮动对工程影响很大。同时，在项目后期越南通货膨胀率居高不下，使得工程材料、机械、设备、水电、人工、柴油等费用大幅增加，工程造价大幅度提高，而项目承包合同为固定总价条款，这种经济上的不稳定使总承包商承担了额外支付的风险。

越南昆江水电站采用的是中国生产的机电设备，业主、咨询方及总承包方需共同验收由总承包商订购的一批国内机组，发现货品边角有些破损，可能是运输过程中造成的，业主因此拒绝签收，导致该项目机组需要发回国内，重新采购。由于分包商履约不力对项目的进度、成本造成了一定的风险。由于工程性质和所处地域，肯定有工程分包，但当地施工队伍的施工能力有限，所以与当地施工承包商进行工程合作具有一定的难度，他们又与当地政府具有良好关系，期间即使合同条款规定得非常清楚，也出现了合同执行过程中这样或那样的纠纷。项目业主为越南昆江股份有限公司，其成立的时间不长，对水电工程了解不是很多，在施工过程中不可避免地与承包商有一定的分歧，这也带来了一定的风险。

3.2 苏丹麦洛维水电项目案例

3.2.1 项目背景

麦洛维大坝工程被誉为“苏丹三峡工程”。该工程位于苏丹北部的北方省，距离首都喀土穆约500km，是一项用于发电与灌溉的枢纽工程，是继埃及阿斯旺大坝后在尼罗河干流上兴建的第二座大型水电站，也是苏丹乃至非洲目前最大的水电工程项目。

项目主要建筑物由大坝和厂房构成，大坝全长9.7km，最大坝高达67m。主坝由面板堆石坝、粘土心墙坝、混凝土重力坝3种坝型组成。建成后水库总库容量将达140亿m3，灌溉线可延伸400km之多，面积达6.66hm2，300多万人将因此受益。电站装有10台12.5万kW的发电机组，总装机容量125万kW，相当于苏丹全国现有装机容量的两倍以上。项目所在地属热带沙漠气候，年平均气温约29℃，最高气温可达40～50℃。每年5—7月常有来自沙漠的大风暴。该项目是由中国水利电力对外公司与中国水利水电建设集团公司联合承建，工程在2003年7月正式开工，历时5年半建设完成。

3.2.2 风险分析

苏丹是政治高风险国家，存在一些不稳定因素。美国时政杂志《外交政策》发布《全球2007年失败国家指数》报告，在全球177个国家“稳定程度”排名中，苏丹已成为全球第一大“不稳定”国家。苏丹全国有数百个部族，这些部族的国家认同意识很弱，导致苏丹经常发生部族冲突和战乱。在外交方面，苏丹奉行独立自主的外交政策，维护国家主权，反对西方强权政治，主张加强阿拉伯国家团结，密切同非洲国家的合作，重视同中国等国家发展友好合作关系。但是美国以支持恐怖活动为由从1997年开始对苏丹实施单边制裁，再加上苏丹常年的内战，达尔富尔等问题一直得不到很好解决，面临着国际制裁的可能。因此，苏丹政局的波动为项目带来很大的投资风险。

此外，苏丹国内各种法律、法规不健全，存在很多法律、法规的空白点；我国企业作为项目承包方受法律保护的程度不足，在法律面前容易受到歧视；另外，苏丹政府制定的环保法，采用的是美国标准，尽管它目前还很难保证这一标准的实施，但在环保方面的要求还是很高的。因此在控制水环境污染、大气污染和水土流失方面付出的成本较高。

苏丹教育水平比较低，人口素质普遍低下。当地人的生活节奏较慢，当地劳工敬业者较少，普遍工作效率低下，管理难度大，且有宗教习惯——每天5次祈祷，每次至少要20min（受法律保护），造成有效工时较少。虽然工资水平不高（一般每月300美元左右），但综合考虑，人工成本偏高。加之当地劳工技术水平几近于无，工效普遍较低。而且，麦洛维项目前期工程由政府指定分包一部分工程如临建工程，由于当地承包商技术水平低下，造成承包方的营地及其它临时建筑设施迟迟不能完工，严重影响了承包方主体工程的施工。

由于苏丹人口增长大大超过经济发展速度，国内供需矛盾突出，国内通货膨胀率常年居高不下。在苏丹政局不太稳定，经济落后，依赖进口，外债较高，进口支付能力低的状况下，苏丹第纳尔汇率波动大。苏丹第纳尔兑换国际主要货币特别是美元的陡升陡降，必然给项目带来巨大的外汇风险。

3.3 巴基斯坦巴罗塔水电站案例

3.3.1 项目背景

巴罗塔水电工程是巴基斯坦水电开发署负责，利用世行贷款修建的一座大型引水发电工程，由中国水利水电第八工程局和东方电气集团联营总承包C-03标段，是我国水电行业在1997年前通过国际竞标所中标的最大境外水电工程，合同金额达2.5亿美元。C-03标工程包括引水渠尾调节闸、前池、进水口、压力钢管、装机5×290MW的发电厂房、尾水渠、溢洪道、500kV开关站，及2个日调节水库组成。

3.3.2 风险分析

巴罗塔水电站工程项目所在地地势平坦、道路通畅、距离城市10km，地质、地形、气象和现场条件比较理想；巴基斯坦国内政局比较稳定，但历史上出现过多次军政府，与印度存在克什米尔争端，且该项目在合同履行期间，先后经历了1999年10月穆沙拉夫发动的巴基斯坦军事政变、9.11事件及随后发生的反恐战争等政治事件，所以该项目存在一定的政治风险；由于巴基斯坦工业欠发达，导致货币不稳定、市场供应匾乏，加之巴基斯坦货币相对于美元等国际通用货币具有较强的波动性，所以该项目也存在较大的经济风险；巴罗塔项目还存在一定的汇率风险，这主要是由于该合同约定的工程价款30%以美元计价，70%以卢比计价。显然卢比的稳定程度决定了工程收入汇率风险的大小，而且项目支出的计价货币与项目收入的计价货币币种不一致或者支出行为与收入行为存在时间差异时，同样会产生汇率风险。

巴基斯坦是一个伊斯兰大国，教内各派斗争激烈，所以存在较大的宗教文化差异。此外，教育的相对落后和文盲率高，也影响到当地雇员的素质。根据调查，几乎所有的国际承包公司均遭受过当地雇员罢工事件，也曾多次发生过抢劫和绑架中国人事件。而巴基斯坦作为一个穆斯林国家，与我国文化传统、劳动法制等方面存在很大的差异。当地雇员每天要进行多次祷告，使得工作纪律比较懒散造成工作效率偏低，但如果过分干涉，则会造成宗教矛盾，所以人员风险也是一个比较大的风险。而且，由于巴基斯坦的技术规范以英美规范为准，所以存在一定的技术风险。

表1 国际水电项目案例关键风险因素统计表

4 结语

通过对越南昆江水电站、苏丹麦洛维水电项目和巴基斯坦巴罗塔水电站这3个国际水电工程项目案例资料的整理，并查阅相关文献，发现国际水电项目有着较强的复杂性，因此其风险性较高。并且每个案例均包含社会、政治、经济、商务等多方面的风险。表1所调查的23个风险因素，识别并归纳了这3个国际水电工程项目在实际运作中所遇到的风险情况，从中得出，项目涉及的风险因素方方面面，且对于一个具体项目，在一定时限内，关键风险因素基本是固定的，而且识别出的大部分风险因素都是围绕着前面所分析识别出的10大风险源。

[1]邱长进.国际工程总承包风险管理案例研究[D].西南交通大学硕士论文，2008（6）.

[2]钟玉平.风险管理在国际水电总承包工程项目中的应用[J].湖南有色,2006，22（3）：69～73.