夕阳乐退族养老补缺口

梁漓清

55岁的王琼是一个会持家、懂生活的知识女性，目前在大学工作，先生是单位里的技术骨干，家庭月收入7000元，月支出4000元，家庭收入稳定，负担不重。王琼今年即将退休，先生2年后退休，多年积攒了20万元的储蓄，准备留作65岁以后夕阳岁月养老使用。

王琼的两个孩子刚参加工作，收入都不错，都能通过独立奋斗支撑自己。在养老问题上，她也不想给孩子们添负担。如何用20万元的积蓄进行投资，让晚年过得更加宽裕、轻松，是王琼和先生亟需解决的理财课题。

理财规划定位

先对王琼夫妇的理财规划做好定位。

理财目标

王琼希望将闲散资金留作长期特定的养老费用，在无风险的前提下，获得合理的收益增值。

理财分析

从投资期限上看，王琼夫妇可选择中长期，因为收益相对短期会更高一些；从投资风险和收益角度看，应选择无风险的、收益合理的投资产品。

理财规划建议

老年人的理财投资组合规划更需细致，使之既能享受到长期投资所带来的稳健收益，又可满足短期资金周转的需要，还可获得健康保障。

补充社保与退休前收入差额的资金储备

临近退休年龄，老年人在养老费用筹备时显得紧张而仓促。通过补充社保与退休前收入差额的资金储备，可建立较充裕的现金流。退休后的收入少了单位奖金、福利等，社保收入往往只有工作时的50%，夕阳家庭适当储蓄是非常可行的，但更重要的是要满足退休轻松惬意的生活。面临刚退休时作息时间、收入水平的不适应，王琼家庭需进行适当的流动性资产的储备，以满足收入减少带来的心理不安，保障退休后消费生活品质不变。建议以活期存款或货币基金的形式储备3～6个月的生活费用。

3年后先生退休，夫妻双方的收入都会减少，而未来中长期的现金流入是保障宽裕的夕阳人生的重点。对于像王琼夫妇这种收入不算很高的保守型投资者来说，首先应该选择短期交费的分红型保险，规划增加65岁后的月现金流入。

购买保险可以选择在银行3年内短期交费的保险，也可以通过保险业务员购买。王琼夫妇面临退休，收入来源减少，并且需要在65岁时开始补充老年生活的需求。建议购买国寿个人养老年金保险（分红型）产品，采用一次性交费（趸交）方式，用先生退休前的3年工作收入结余约10万元，每人趸交5万元购买该款年金产品。

随年龄而增加的护理费用

随着年龄的增长，更需要护理以减少疾病，保持健康状态。七八十岁后的老年人，可能行动不便利，需要请保姆做饭，请健康保健医护人员护理，这些都是一笔不小的开支。

该项费用具有使用时间不确知的特点，老年人宜选择保本、收益稳健、流动性强的产品，保险公司的万能险产品是适用的理财产品。阳光人寿新推出的“金满堂”万能险，设有理财账户和保障账户（轻症、重症），王琼夫妇可拿出10万元的储蓄，按每人5万元一次性交款购买该保险，65岁前人寿保障12万元，轻症保障2万元，重症保障5万元。

疾病等特殊需求储备

老年人靠社保生活，应酬、健身、旅游、孙（外孙）子女的开销会使日常生活资金紧张，王琼夫妇不妨运用现有储蓄理财，在满足了以上需求后，剩余的10万元储蓄，可购买纯债券型基金。

随着央行不断调高存款利率，5年期存款利率现在是4.55%，在未来可能达到5%～7%，王琼夫妇可考虑存5万元的5年定期存款，稳健理财。

产品配置小结：万能险附重大疾病保险，在65岁时将重大疾病保额取消，寿险保额调低至最低额度，保障费用低。该险种流动性强，每年可灵活领取，同时按月复利的方式享有投资收益，保底收益，稳健而流动性强，能防止疾病和意外发生时的资金需求。从现有资金中拿出10万元购买该流动性强的产品（夕阳族不能采用年轻人的期交方式，费用高，产生收益的时间长）。一次性交费方式，初始费用5%。而现在的万能险收益，基本在4%以上，调高利率后万能收益会更高。该产品以消费型重大疾病保险的方式，解决了65岁前的防范疾病发生的资金需求的保障问题，65岁后可按账户累积的自有资金，理财账户收益部分用于满足每年的护理费用支出，账户本金部分用于防范老年疾病和意外的需求。