捕捉牛股:均线共振

闵纬国

均线共振是一种通过多根均线的相互配合，来判定市场趋势，并有效获利的技术分析方法。该方法完全可以独立使用，不需要和其他技术分析方法如量价、技术指标等进行配合。

共振现象是宇宙间最普遍和最频繁的自然现象之一，在某种程度上甚至可以说，是共振产生了宇宙和世间万物，没有共振就没有世界。

有人说：孟姜女之所以能够哭倒长城，就是孟姜女的哭声与长城发生了共振，从而引起长城倒塌。当然，这纯属主题发挥式的笑谈，却从侧面反映了共振确实有着巨大的威力。如果能巧妙利用共振，就会引动巨大的力量。

均线：股市的生命线

股市也有自己的频率，这就是均线。要想把握股市中的共振，第一步就是要把握股市中的均线。均线是移动平均线的简称，是价格平均的结果。以宝钢股份为例，2010年12月30日的5日均线的数值，是将当日的价格与前4天的价格加总再除以5。通过这种方式，每天都可以得到一个5日的价格平均数值，将所有5日价格的平均数值用曲线连接起来，就可以得到5日均线。

均线代表了股民的成本线，下表是几条重要均线。短线者一般以1周为一个投资周期。以5日均线为例，如果股价突破5日均线，则会超过他们的平均成本，大多数短线者赚钱，他们开始看好后市，买入股票。如果股价跌破5日均线，则会低于短线投资者的平均成本，大多数短线者开始赔钱，他们会看淡后市，卖出股票。

支撑、压力、助涨和助跌

均线有两个非常重要的作用：支撑和压力。股票在下跌的过程中，如果遇到均线，会在均线所代表的价位附近暂时止跌，甚至反转回升。股票在上涨的过程中，如果遇到均线，会在均线所代表的价位附近暂时停止上涨，甚至反转回落。

从均线的支持与压力作用可衍生出均线的另外两个用途：助跌和助涨。当股价向上突破5日均线时，短线客开始看多，在助涨作用的帮助下，会有大量短线买盘涌入，股价呈现出加速上涨的态势。相应地，当股价分别向上突破10日、20日、60日、120日和240日均线时，相应类型的投资者都会开始大量买入，同时助涨作用也会发生，股价也会呈现加速上涨态势。股价同时向上突破多根均线，几乎所有人都会开始看多，共同发力，会出现井喷式上涨。均线多头共振就是股价同时向上突破多根均线，股票呈现强势上涨的状态。

当股价向下跌破5日均线时，短线客会开始看空。在助跌作用的帮助下，会有大量的短线卖盘涌出，同时股价会呈现出加速下跌的态势。相应地，当股价分别向下跌破20日、60日、120日、240日均线时，相应类型的投资者都会开始看空后市，会大量卖出，同时助跌作用也会发生，股价也会呈现加速下跌的态势。如果股价同时向下跌破多根均线，几乎所有人都会开始看空，共同发力，会出现崩塌式下跌。空头均线共振就是股价同时向下跌破所有均线，股票呈现崩塌式下跌，均线空头共振就是股票下跌的命门。

共振给出交易信号

在实际应用中，比较有用的均线共振法是：3根均线多头共振时买入，3根均线空头共振时卖出（3根均线中至少有一根是60日以上的中、长期均线），如下图所示。

均线多头共振和均线空头共振合起来构成了均线共振的两种形态。多头均线共振是买入信号，均线空头共振是卖出信号。均线共振是股票的命门，把握了均线共振就能够把握股票上涨和下跌的走势奥秘，在投资中获得巨大的收益。

包钢稀土是2010年稀土永磁概念的龙头股。在这一年的3月19日，包钢稀土股价一举突破5、10、20和60日4根均线，涨5.74%，出现了均线多头共振，形成买入点。可在接近收盘，确认突破有效的时候买入该股，价格取收盘价26.54元。此后，稀土永磁概念持续火爆，可一直持有。直到当年11月29日，包钢稀土股价有效跌破5、10和60日3根均线，跌5.28%，出现了均线空头共振，形成卖出点。可在接近收盘，确认跌破有效的时候卖出该股，价格取收盘价70.19元。前后6个月的时间，按照这种交易方法，投资者可收获164.47%的涨幅，远超大盘同期表现。

不必为“没有买在最低点的21.41元，没有卖在最高点的96.3元”而感到可惜，绝对顶部和底部的获取是非常困难的，一味追求往往会让自己蒙受损失。均线共振本身就是一种“不吃鱼头、鱼尾，只吃鱼身”的交易方法，只在较有把握、时机成熟的时候才出手，其余的时间就是在一直等待。有时候，等待本身就是在制造财富。

其他类型的均线共振组合如5、10、20日线的共振，5、20、60日线的共振，20、60、120日线的共振等都值得尝试。需要注意的是：任何方法的使用都不是万能的，均线共振也是如此。这种方法适合股性比较活跃、趋势性较强的大牛股或大熊股，而对于趋势性较弱的股票获得大幅赢利的可能性不是很强，在使用此方法的时候要引起足够的重视。

如果简单地遵循“3根均线多头共振时买入，3根均线空头共振时卖出（3根均线中至少有一根是60日以上的均线）”这种方法来进行操作股票，收益会如何呢？下面列出了1990～2009年大盘（上证指数）均线共振的所有情况。

假设有一个老股民，拿着10万元钱从1992年开始炒股，严格按照上表所示的均线共振信号来买卖股票，即出现多头共振时买入，出现空头共振时卖出，那么：

他18年的收益＝10×（1＋22.92%）×（1＋9.09%）×（1＋11.30%）×（1＋27.65%）×（1＋39.37%）×（1＋4.95%）×（1＋14.50%）×（1＋3.55%）×（1＋3.06%）×（1＋44.26%）×（1＋42.03%）×（1＋8.38%）×（1＋9.90%）×（1＋5.42%）×（1＋7.63%）×（1＋5.99%）×（1＋259.56%）×（1＋30.03%）×（1＋7.90%）×（1＋74.79%）－10＝871.11万元

利用10万元本金，18年里一共挣了871.11万元，大盘回报率最高可达8711.1%。如果将该方法应用到个股上，收益可能会远远超过8711.1%的大盘平均收益。

由于均线理论在市场上得到了广泛应用，并成为投资者最基本的工具，在客观上达成了一致的追涨杀跌效果，共振产生。