不同规模公司股票在不同市场状态下动量效应研究
2011-01-01柯军卢二坡
财经问题研究 2011年1期
摘 要：本文旨在考察不同规模公司股票在不同市场状态下的动量效应表现。研究结果表明，大规模公司在牛市及熊市阶段均有显著的动量组合利润，但在同是牛市的两个阶段其表现有显著不同；小规模公司则无论在牛市和熊市均不存在动量组合利润；单纯的输者蠃者组合也表现出市场状态间的差异。
关键词：公司股票；公司规模；动量效应
中图分类号：F830.9 文献标识码：A 文章编号：1000-176X(2011)01-0082-
