关于合同能源管理机制风险管理的研究

2010-12-31孙宏宇

中国新技术新产品 2010年8期

孙宏宇

（1、中国海洋大学，山东青岛 266071 2、北京京能能源科技投资有限责任公司，北京 100036）

合同能源管理（EPC-Energy Performance Contracting）是一种新型的市场化节能机制。其实质就是以减少的能源费用来支付节能项目全部成本的节能业务方式。这种节能投资方式允许客户用未来的节能收益为工厂和设备升级，以降低目前的运行成本；或者节能服务公司以承诺节能项目的节能效益、或承包整体能源费用的方式为客户提供节能服务。

与其他行业相比，能源服务产业的发展正处于“幼年期”。最早成立能源管理公司的国家是瑞典，距今只有25年的历史；多数国家能源管理公司主要分布于商业、工业和市政。据统计，美国成立的节能服务产业协会已有20 多年的历史，约有120 家成员；日本的节能服务产业协会已有8年历史，有成员24 家。

中国政府与世界银行等机构合作，于1998年12月开始实施合同能源管理项目。项目一期成立了3 家示范性能源管理公司，在1997 至2001年5年间，共与180 多家客户签订了208个节能项目合同，共投资3.69 亿元人民币，历年投资额均以40%以上的幅度增长，分享到节能效益5.41 亿元人民币，内部收益率超过20%。

通过合同能源管理机制能迅速加快节能技术的推广带来显著的经济和社会效益。但是该机制是建立在完全信用的基础上的，所以风险控制是该模式能正常实施的关键。

风险的定义是1901年由美国的A.M.威利特提出的：是关于不愿意发生事件发生的不确定性的客观体现。我们结合合同能源管理项目的特点采用分解法和分析项目流程图后认为对于风险控制应包括风险回避、风险防范、风险分散等部分。风险回避是对根本性的风险予以回避；无法回避的风险采取行之有效的手段予以防范，降低该风险的发生概率；对无法回避而且降低程度有限的风险进行分散。

1 以下就合同能源管理项目风险控制重要节点进行分析并结合具体案例进行说明

风险回避-通过客户评价体系选择优质客户：由于合同能源管理的设备投入风险是由投资方全部承担所以选择能正常履约的诚信客户是降低项目风险重要环节。在实施项目之前应对目标客户的整体情况进行深入细致的了解包括基本情况评价、财务状况评价、能耗信息、发展趋势、管理流程等，并且必须到生产现场了解第一手的用电数据。

a.客户基本情况的了解和评价

客户公司成立时间、注册资本额、资本到位情况、股东名称及实力等,客户经济形式,企业组织结构,企业的综合素质等。

b.客户财务情况的了解和分析评价

了解客户的主营业务和兼营业务。了解EMCo 要投资的项目是与主营业务有关，还是与兼营业务有关。一般来说，企业较重视其主营业务，投资于此风险会小一些。了解经营情况。包括了解：生产能力、销售收入、利润总额、总资产、净资产等数据。

我们选择的客户海尔集团，是世界第四大白色家电制造商、中国最具价值品牌。在全球30多个国家建立本土化的设计中心、制造基地和贸易公司，全球员工总数超过5 万人，是大规模的跨国企业集团，2007年海尔集团实现全球营业额1180 亿元。海尔集团每年在能源的成本超过30 亿元对节能减排工作非常重视。

2 风险回避-选择优质产品以降低设备和技术风险

只使用经过考验的技术，EMCo 不应在其业务中进行新技术的应用试验；采用有可靠性记录的设备，选择愿为其设备提供担保的、优秀的设备供应商，所提供的担保应包括承担更换设备的人工费用。

因合同能源管理的特殊性决定了节能设备的领先性、稳定性、耐用性、适用性、自动化程度都是决定项目能否正常实施的先决条件。

2.1 领先性：因企业用电设备生产工艺的不断进步节能设备在技术上一定要保持领先性以满足保证原用电设备工艺要求的前提下合理化节能。

以海尔为例：现代化家电流行趋势是轻、薄，在注塑机的生产注塑件时工艺精细化程度越来越高最薄的部分达到2mm 还要保证光洁度。那节能设备就要充分满足这种趋势，有前瞻性的设计和不断领先的技术升级。

如节能设备的领先性不够将会造成设备闲置影响项目的正常执行。

2.2 稳定性：因合同能源管理项目执行期内投资方是靠节约的电费实现收益的。所以节能设备稳定的节电率是收益的重要保证。

以海尔为例：在注塑机节能项目上我们分成5 期实施首先在第1、2 期进行长周期小规模改造，对万禾节能设备进行严格考核建立了大量现场实验数据并进行统计、分析得出了最保守的稳定平均节电率25%。在随后海尔大规模改造项目实施过程中经海尔集团实地逐台监测，实际节电率都在该节电率以上，得到了海尔集团的一致好评。为项目的顺利执行打下了坚实的基础。

如节能设备的节电率稳定性得不到保证就会造成使用方对每年节能量产生争议，影响项目的正常执行。

2.3 耐用性:因合同能源管理项目的执行期内节能设备的产权归投资方，所以设备的耐用性将决定投资方的综合成本以致于影响收益率。

以海尔为例：在对万禾节能产品进行了长期实验后还对产品维保提出严格要求。万禾节能设备在使用国际一流元器件的同时为保证设备的耐用性在关键元器件的选型上选用比额定功率大一到二档的元器件来实现高标准的产品质量。在项目执行期内经过长时间各种环境综合考验维护量保持在一个极低的水平，很好的控制了成本。

2.4 适用性：因合同能源管理项目的执行期较长，在这期间用电设备有可能出现更换、搬迁等各种突发状况。节能设备必要能充分适应这些突发事件。

以海尔为例：在2009年海尔胶州工业园设备分别搬迁到合肥、胶南等工业园，随之节能设备也分别搬迁。节能设备到新的工业园后虽然对应的很多用电设备品牌型号发生了变化但因我们选用的万禾设备适用性强，经重新安装调试后全部达到技术指标要求。避免了节能设备不匹配带来的闲置风险。

2.5 自动化程度:由于节能设备的现场具体使用都是使用方的基层生产工作人员相对知识结构比较简单，他们对新增设备的普遍要求都是不能增加其工作量即操作简便、不能改变其原有工作习惯、不能影响他们的工作效率等条件。否则现场工作人员有可能为省事直接把节能设备关闭，因为能否节约电费并不能和他们基层工作人员产生直接关联。

以海尔为例：在对海尔进行节能改造期间经常能遇见其他一些品牌节能设备在生产现场闲置，大部分都是自动化程度不高、故障率等原因影响了生产所以基层工作人员直接选择关闭节能设备以保证生产任务的完成。

而我们采用的万禾节能设备因其独有的软件具备对生产设备工艺实时进行分析判断功能，所以和用电设备联接后能完全自动化运行。不增加现场任何工作量还能提高产品的完好率，得到了现场工作人员的高度认可。

3 风险防范-控制合同风险

要力争将风险控制在合同上，通过合同的约束来保障项目的正常执行，以及EMCo 正常地收回应得的收益。合同能源管理的合同目前在国内还没有一个完全标准，普遍都采用国外样本。在合同条款的确立上要针对中国企业的特点进行必要的修改。其中特别要注意必须将验收标准、能源管理费等重要数据指标量化到具体数字，以避免在执行期内产生争议影响项目的顺利完成。