企业集团资金集中管理方法研究<br/>——基于蓄水池理论的研究

企业集团资金集中管理方法研究
——基于蓄水池理论的研究

2010-11-14林咏

当代经济 2010年20期

关键词：蓄水池总部资金

○林咏

（中国移动通信集团浙江有限公司浙江杭州 310000）

企业集团资金集中管理方法研究
——基于蓄水池理论的研究

○林咏

（中国移动通信集团浙江有限公司浙江杭州 310000）

随着企业财务管理水平的不断提高，企业集团对自己的管理提出了越来越高的要求，集中管理已经成为企业集团资金管理的重要趋势，并且现在已经有很多企业集团对资金实行了集中管理。本文以企业集团资金集中管理为出发点，简要分析了其重要性，并在此基础上借助蓄水池理论对资金集中管理方法进行了深入的研究。

资金集中管理蓄水池理论集中管理方法

资金是企业生存发展的关键资源，也是企业集团维持权力的重要保证。随着市场经济的发展，企业集团在竞争中逐渐发展壮大，企业集团总部要在日常经营中能够更好地约束下属公司的生产经营，就必须在资金上采取有效措施，从源头上抓住主动权。现阶段企业集团资金管理逐步向集中管理转变，这也正符合了集团总部的要求，但是在对资金的集中管理方法上存在缺陷，没有找到符合公司实际的管理方法，因而出现了较多的问题。基于此，本文将重点研究企业集团在对资金进行集中管理时，可以采用的管理方法或模式，以此来帮助企业能够在资金集中管理上实现双赢。

一、企业集团资金集中管理概述

1、企业集团的内涵

企业集团，顾名思义就是企业的联合体，具体说来企业集团是一种以大企业为核心，以经济技术或经营联系为基础、实行集权与分权相结合的领导体制，规模巨大、多角化经营的企业联合组织或企业群体组织。按照总部经营方针和统一管理进行重大业务活动的经济实体，或者虽无产权控制与被控制关系，但在经济上有一定联系的企业群体。

一般说来，企业集团基本上由控股和被控股关系的母公司和子公司组成，其联系的纽带是投资。但是，在我国存在着多种组成形式的企业集团，如产销关系或科工贸一条龙所形成的企业集团、“六统一”的企业集团、行政性关系所形成的企业集团，以及以产权关系所形成的企业集团。

2、资金集中管理

所谓资金的集中管理，主要就是企业集团的资金管理，其基本含义是将整个集团的资金集中到集团总部，由总部统一调度、管理和运用。通过资金的集中管理，企业集团可以实现整个集团内的资金资源的整合与宏观调配，提高资金使用效率，降低金融风险。

二、企业集团资金集中管理的必然性和重要性

企业集团要维持整个系统的正常运转，就必须对整个集团的资金进行有效的管理。因此，资金的集中管理对企业集团的发展将会有重要的意义。

1、企业集团实行资金集中管理的必然性

企业集团实行资金集中管理是有其客观必然性的，在实行资金集中管理以前，企业集团没有统一集中的资金管理系统，产生集团资金管理失控、资金使用效率低下等问题。

（1）下属企业在银行多头开户，资金严重分散。企业集团在没有对资金实行集中管理以前，集团公司的子公司的银行账户基本遍布所有金融机构，驻外公司情况基本类似。账户种类繁多，形式多样，造成集团资金严重分散。这种情况不但给整个集团的管理造成了困难，还违反了法律的规定，这将严重损害公司的声誉和利益。

（2）集团内各企业资金得不到有效的配置，造成资金的浪费。由于各企业独自管理资金，使得企业之间资金的交往就被严重的限制了，使得资金得不到有效的配置。集团内有的企业资金充足并严重过剩，同时有些企业生产经营缺乏资金，由于企业之间的阻碍，使得资金充足的企业的资金不能够流向资金缺乏的企业，这种情况不但使集团失去了取得收益的机会，而且还使资金产生了浪费。

（3）集团公司不能及时掌握资金所处的状态。由于企业资金分散管理，各企业的资金状态信息不能准确的传送到集团总部，使得集团领导不能及时掌握企业的资金状况，集团对资金管理的职能得不到有效发挥。同时，成员企业局部利益最大化的倾向会导致集团与成员企业的经营目标之间存在差异，资金的使用也会发生变化，造成集团整体管控能力的下降。

2、资金集中管理对集团企业的管理有促进作用

（1）可加强对子公司现金收支活动的实时监控，保障资金安全。企业集团在对资金实行集中管理以后，可以及时准确地掌握各企业资金的使用情况，并且能够阻止下属公司的违规操作，保证集团财务的安全，避免因资金的违规操作而产生的财务风险。

（2）能够提高资金使用效益，实现资金的合理配置。具体来说，可以通过内部资金调剂，弥补资金缺口，降低企业集团的现金持有水平，避免不必要的资金闲置，减少资金成本，并在保证企业集团资金需求的前提下，增加剩余资金的投资收益。

三、企业集团资金集中管理方法研究——基于蓄水池理论的研究

在准确理解了企业集团资金集中管理的内容和其必然性、重要性以后，我们可以得出结论，企业集团需要对资金集中管理，并且要积极探索适合集团需要的管理方法。

1、基于资金流的资金池管理方法

对于大型的企业集团来说，日常资金的收支种类繁多、数额巨大，如果管理不到位，会对集团的日常经营产生障碍。根据这类企业集团的特点，我们可以使用构造资金池的方法来对资金进行集中管理。

资金池的管理方法，就是将集团下面的各个分公司的资金全部集中到集团总部，由总部实行统筹管理。具体来说，资金池方法利用了蓄水池的原理，就是将整个集团的资金看成循环流动的水流，其中把企业集团总部看成蓄水池，下属企业使用两根输水管与蓄水池相连，一根连接在入水孔上，另一根连接在出水孔上。这样就可以形成了水循环系统，把它应用在企业集团的资金管理上，就形成了一个资金循环系统。需要注意的是，在整个系统内的资金并不是固定不变的，而是随着集团下属公司资金的收支变化而变化的，在理解该方法时必须明确这一点。

基于资金流的资金池管理方法，是一种比较严格的管理方法，在这种方法中企业集团公司要对整个集团的资金进行管理控制，集团总部对各个分账户的资金实行统筹管理，每日定时将子账户的资金余额上划到母账户，全面收集子账户的资金头寸，另外集团总部还授予各子账户一定的权限，例如确定各个子账户所应保持的账户余额，对外自行支付的权限等。通常情况下，子账户以其上存总账户的资金头寸范围内对外进行支付，有时候也会由总部核定支付余额。

2、资金池管理方法的改进

在基于资金流的资金池管理方法中，集团公司对下属公司资金的收支情况控制的过于严格，下属公司失去了使用资金的自主权，这会导致下属公司的厌烦情绪，严重的会对正常经营产生影响，这就需要对上面的管理方法进行改进。

（1）基于信息流和资金流的管理方法。企业集团对资金集中管理，并不是企业集团总部要完全霸占下属公司的资金，而是为了整个集团的利益考虑。如果能够把企业集团的信息通过命令的习惯是传达给各个企业，由企业与企业进行实际接触，从而达对资金的集中控制。基于上述考虑，我们可以把集团总部的信息流加入模型中，并在下面各企业之间建立联系，从而设计出新的管理方法。集团总部与下属企业之间通过信息流相互连接，企业与企业之间以资金流相互衔接。在这种状态下，子公司要将自身的资金支出以及保有量等信息上报到集团总部，集团总部将这些信息汇总，并从全局利益出发，制定出资金管理方案，并以命令的形式传达给下属公司，子公司要根据总部的命令进行相应的操作。例如，集团下属的一家公司的产品非常畅销，但是缺乏生产资金，通过银行等又得不到资金，在这种情况下，集团总部应该协调其他下属公司的资金予以支援，并给予拿出资金的企业相应的利息。但是，子公司能否准确执行总部的命令，这就要求企业集团在监督检查方面作出相应的努力。

基于信息流的资金池管理方法，实际上已经改变了原有的基于资金流的管理方法，在这种管理方法中，企业集团总部已经从原来的实际执行者转变为了计划或方案的制定者，角色的转变将会从整体上优化整个集团管理。还将会加强企业集团上下级之间的沟通和理解，同时也会增强企业与企业之间的交流，从而为整个集团的利益最大化做出贡献。

（2）基于银行模式的资金池管理方法。上面基于信息流的管理模式需要集团总部以行政命令的形式来对整个集团的资金来进行管理，虽然在执行力上有一定的优势，但在实际执行中存在严重的问题，因此该方法适用于一些国有企业集团对资金的集中管理。在综合考虑以上两种对企业集团资金管理方法的基础上，我们可以在集团内部建立内部银行来对整个集团的资金进行公开化的集中管理。需要注意的是，内部银行要从属于企业集团总部，由总部来进行设置（如图1所示）。

图1 基于银行模式的资金池示意图

结合上面的图形我们来分析基于银行模式的管理方法的主要内容。企业集团首先要在总部的引导和支持下建立对内开放的银行，集团总部在其中起的作用主要是对内部银行进行管理，并通过内部银行对下属企业的资金进行管理。内部银行的主要职责就是接收集团各企业的资金“存款”，并选择适当的投资途径进行投资，做到资金的保值增值，同时，对缺少资金的企业提供“贷款”，以解决企业资金短缺的问题，还有就是对各企业的资金进行追踪管理，并及时向集团总部提供相关信息，为总部的决策提供帮助。

这种方法的一个最大好处就是内部银行取代了外部银行的作用，可以使企业集团利用自身的剩余资金进行投资，从而获取额外收益，同时也可以利用自身的资金在内部调剂余缺，使资金配置效益最大化。