基于 AHP法的高校财务风险预警分析

岳修峰

(江苏立信会计师事务所,江苏镇江 212001)

基于 AHP法的高校财务风险预警分析

岳修峰

(江苏立信会计师事务所,江苏镇江 212001)

随着高校的迅速发展,高校财务风险成为社会各界关注的问题。从实用性出发,采取层次分析法进行高校财务风险预警分析,能够有效识别风险,帮助高校管理者及时采取措施,有效防范和控制财务风险。

层次分析法;财务预警;高校

高等教育事业的改革,给我国高校带来了跨越式的发展。随之而来的重组、整合、扩建引起了高校财务的剧烈波动,使得财务管理工作面临更加复杂多变的局面和挑战。尤其是为弥补发展所需资金不足的缺口,各高校纷纷大规模举债兴教,使得其财务风险陡增。高校财务风险问题已经受到社会各界的关注。本文尝试运用AHP法 (层次分析法)进行高校财务风险预警分析,以期帮助高校管理者尽早发现并预测财务运行中存在的隐形风险,及时采取措施,有效地防范和控制财务风险,促进高校健康、稳定、可持续地发展。

1 高校财务风险预警的层次分析法

层次分析法(The analytic hierarchy process)简称AHP,是将一个复杂的多目标决策问题作为一个系统,将目标分解为多个目标或准则,进而分解为多指标 (或准则、约束)的若干层次,通过定性指标模糊量化方法算出层次单排序 (权数)和总排序,以作为目标 (多指标)、多方案优化决策的系统方法。它是一种定性和定量相结合的、系统化、层次化的分析方法。

运用层次分析法法进行高校财务风险预警分析的思路如下:

1)选取高校财务风险指标。在高校财务风险预警中运用AHP法,首先要建立一个相对完善、能够综合反映评价高校财务风险全面状况的指标体系[1]。

2)建立高校财务风险递阶层次结构模型。在深入分析实际问题的基础上,将有关的各个因素按照不同属性自上而下地分解成若干层次,最上层为目标层,通常只有一个因素,最下层通常为方案或对象层,中间可以有一个或几个层次,通常为准则或指标层。同一层的诸因素从属于上一层的因素或对上层因素有影响,同时又支配下一层的因素或受到下层因素的作用。

表1 判断矩阵

3)构造判断矩阵。从层次结构模型的第 2层开始,对于从属于(或影响)上一层每个因素的同一层诸因素,用成对比较法和1～9比较尺度构造成对比较阵,直到最下层 (如表1)。它是 AHP工作的出发点,也是 AHP法的关键一步。

其中 bij表示相对于上一层次因素 Ak时,因素 Bi对 Bj的相对重要性。其值为判断矩阵标度,可取 1,2,……,9及倒数表示,具体含义为:1表示两者重要性相同;3表示前者稍重要;5表示前者明显重要;7表示前者强烈重要;9表示前者极端重要。2,4,6,8取上述两相邻判断的中间值。1～9各数字的倒数与上述数字意义相反。

4)层次单排序及一致性检验。对判断矩阵计算最大特征值λmax的特征向量W,经归一化后即得出同一层次相应因素对于上一层次某因素相对重要性的排序权值。判断矩阵还必须通过一致性检验,计算一致性指标 CI、RI、CR,一致性比率均小于 0.1,各判断矩阵方具有满意的一致性,否则就需要对判断矩阵重新分析赋值,仔细修正,直到检验通过为此。

5)层次总排序及一致性检验。自上而下地将各单准则下的权重进行合成得出总排序权重,并要通过一致性检验。

2 基于层次分析法的高校财务风险预警分析

2.1 高校财务风险指标的选取

财务风险客观存在于高校财务活动的各个环节:在筹集资金环节,银行贷款已成为继政府拨款、学费收入之后高校筹措资金的第三大渠道。大量的债务资金在改善高校办学条件、促进学校发展的同时,也给高校带来了沉重的债务负担,极易产生筹资风险[2]。在投资环节,为提升办学能力而投入巨资开展的基础设施、新校区建设等,资金量大,建设期、回收期长,一旦高校对自身定位认识不清,缺乏科学论证,盲目投资或重复建设,会给高校带来巨大的资金压力,易引发投资风险。同时以校办产业投资为主的对外投资,往往会由于产权不明,委托监督不力而给学校带来连带责任风险。在资金运营环节,高校收入具有政策性;开支不具备补偿性;产品不具有盈利性;资金周转缺乏再生能力等特点,使得高校一旦资金运作管理不善,对支出的控制不足,极易诱发财务收支失衡风险。

对此,我们从高校财务风险产生的环节出发,选取包括财务收支失衡风险、筹资风险、投资风险三个方面反映高校资金安全性的 10个指标:年度收入支出比率、公用支出比率、生均学费收入支出比率、自筹收入占总收入比率、资产负债率、已获利息倍数、长期负债占全部负债比、投资收益比率、固定资产增长比率、资产收入比率。

2.2 构造高校财务风险递阶层次

根据文中选取的高校财务风险指标,构造三个递阶层次:第一层 (目标层)X:高校长期财务风险;第二层(准则层)Y:财务收支失衡风险,筹资风险,投资风险;第三层 (方案层)Z:各预警指标。如图 1所示。

图1 高校财务风险递阶层次图

2.3 构造设置财务风险指标权重并进行一致性检验

本文就高校财务风险指标的重要性进行了问卷调查,由若干位有经验、知识广泛的高校财务管理专家对同一层次的指标进行两两比较,综合意见得出关于高校财务风险指标体系各层次指标的判断矩阵,利用特征向量法求解判断造成矩阵,并进行相关计算,得出各方案的相对权数,具体如表2、表3、表4、表5所示:

表2 判断矩阵 X→Y

表3 判断矩阵 Y1→Z

表4 判断矩阵 Y2→Z

表5 判断矩阵 Y3→Z

2.4 计算各指标在总目标层次中综合权重

各指标的合成权重可通过下面的公式计算得到:

各指标在总目标中的综合权重 =各指标相对于准则层相对指标的权重 ×准则层指标相对总目标的权重

由此可得指标权重 (如表6所示)。

2.5 高校财务风险预警综合指数的确定

高校财务风险预警综合指数可以采用线性加权的综合预警模型加以确定,即通过各财务风险指标的预警指数与相应权数乘积的汇总,得出高校财务风险预警的综合指数:

上式中:V为高校财务风险预警综合指数;Wi为各风险指标的综合权重系数;Zi为各财务风险指标的预警指数,是根据高校各财务风险指标的实际值进行无量纲处理所得[3]。

表6 高校财务风险综合权重表

表7 综合功效系数警限区间

2.6 高校财务风险预警警度的分析

根据综合指数分值情况,可将警情划分为相应的警限区间 (如表7所示)。警度分为:巨警、重警、中警、轻警和无警五类,分别说明高校的财务风险极高、很高、较高、较低和很小。在确定了各类警限的区间后,高校便可通过观测其财务风险预警综合指数所在区间监测警度、预报警情[4]。

[1]陆音.基于 AHP法的高校财务预警指标权重确定的应用研究[J].企业经济,2010(1):119-121.

[2]彭清平.高校规模扩张的财务风险及其防范[J].理工高教研究,2006(2):58-60.

[3]张文耀.基于层次分析法的高校财务绩效评价[J].西北大学学报:哲学社会科学版,2009(4):116-118.

[4]蒋洁.功效系数法在高校财务风险预警中的应用[J].财务与金融,2009(5):56-59.

〔责任编辑:胡 菲〕

Abstract:With rapid development of colleges and universities,financial risks have attracted wide attention in all fields of the society.Beginning from the reality,this thesis analyzed precautions against financial risks at colleges and universities by analytic hierarchy process(AHP),which is effective in recognition of the risks and helpsmanagers at colleges and universities to take timely and effective measures to prevent the risks.

Key words:analytic hierarchy process;precautions against financial risks;college and university

AHP-based analysis of precautions aga inst financ ial risks at colleges and un iversities

YUE Xiu-feng
(Jiangsu Lixin Accounting Firm,Zhenjiang 212001,China)

G647.5

C

1008-8148(2010)04-0043-03

2010-09-14

岳修峰 (1968─),男,江苏丰县人,高级审计师、中国注册会计师、中国注册评估师、中国注册税务师,主要从事会计学研究。