美国中小银行倒闭对我国的启示

○冯小舟

（三江学院经济学院 江苏 南京 210012）

美国中小银行倒闭对我国的启示

○冯小舟

（三江学院经济学院 江苏 南京 210012）

2009年是美国中小银行倒闭的高峰年，许多中小银行资本充足率低、商业和住房房贷比例过高、资产质量大幅下降以及流动性缺乏。虽然金融危机对我国中小银行的直接影响有限，但应从美国中小银行倒闭事件中吸取教训，重新审视我国中小银行的发展模式，提高资本充足率。

中小银行 资本充足率 发展模式 操作风险

此次的金融危机是由2007年4月美国的次贷危机所引发的，对美国金融业产生了恶劣影响，也对世界金融体系有一定程度的冲击。在美国，不仅具有百年历史的投资银行如贝尔斯登、雷曼兄弟、美林等相继宣布破产，而且大量的中小银行也受到很大冲击。我国经济虽然受国际金融危机的影响有限，但此次危机对我国中小银行的扩张和经营产生了较大影响。我国中小银行如何在后危机时代或经济二次探底阶段做好自身的改革与发展已成为业内人士关注的焦点。

一、美国中小银行倒闭的原因

在美国，中小银行指以社区银行（Community Bank）或州银行为代表，他们是根据各州的银行立法向州政府注册的商业银行，其资产规模在10亿美元以下。早在1987年和1992年，美国就遭受了中小银行倒闭的浪潮。导致1978年美国银行倒闭184家的主要原因使当时银行的能源贷款无法收回。而在1992年一百多家银行倒闭的主要原因是信贷危机。此次中小银行的新一轮倒闭与次贷危机密不可分，截至2010年7月，美国已有236家中小银行倒闭、被接管或兼并。虽然美国的中小银行数量众多，但在此次危机中没有像华尔街的大型金融机构那样受到政府的救助。如果政府忽视中小银行的地位，导致中小银行大面积的倒闭，势必会阻碍美国整体经济的复苏步伐。在美国中小银行发展的这一百多年中，有两个法令影响了中小银行的发展规模和速度。首先是1927年的《麦克法登法》（Mcfadden Act），该法令批准各州有权决定是否在其辖区内设立分行，但实际允许设立分行的州很有限。然后就是1994年的《州际银行法》（Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act），该法令否定了以前不允许银行跨洲设立分支机构和一些州限制银行设立分支机构的数量的做法。由此可见，从1837年到1994年间美国实际实行的是“单一州原则”和“单一银行体制”。这一体制给美国中小银行业的发展模式埋下了伏笔，以至于在1994年的法令颁发后并没出现中小银行大规模合并和大量开设跨州分支机构的浪潮。因此，美国现今中小银行的特点是：资产规模小但数量众多；经营多元化和从事关系信贷业务。导致此次美国中小银行连续倒闭的原因有以下几点。

1、商业和住房房贷比例过高

由于历史原因，现今美国的中小银行以社区银行为主，区域性特点很明显，专注于社区内的金融事务，为社区的经济发展服务，能详细地反映当地的经济情况。房地产贷款占中小银行贷款业务总量的一半以上，然而这几年美国房地产市场的低迷直接导致中小银行贷款业务量的急剧下降。这只是从房地产信贷业务“量”反映中小银行在金融危机前面临的困难，更加严峻的困难要从房地产信贷业务的“质”上去研究。房价的下跌给许多次级住房抵押贷款人带来的困难是继续还款困难，这些贷款演变为银行的不良资产，继而增加了银行的损失和负担，导致中小银行信贷业务总量中80%为不良资产。例如，Downey Savings &Loan Association在2008年第一季度新增的3.7亿美元注销贷款中绝大部分是住房抵押贷款，其不良资产率在2008年第一季度达到12%，其中7.4%是无法收回的坏账。FranklinBank倒闭的主要原因是在加利福利亚州巨额的住房抵押贷款坏账。由此可见，贷款违约率的升高和资产质量大幅下降很可能导致中小银行倒闭。同时也能看出，美国中小银行资产规模小，资本实力薄弱，资本充足率较低，信贷风险较为集中，承受风险能力低，当遇到经济低迷时期更容易陷入困境。这也是实体经济存在的问题在脆弱的小银行身上的具体体现。因此，房地产市场的低迷是造成美国中小银行大规模倒闭的主要原因之一。

2、中小企业倒闭

由于资源稀缺，美国银行市场竞争激烈，市场化程度高，中小银行要想给自己提供生存空间，必须专注于个别领域并突出服务的特性化才能够生存下来。大银行给大客户服务，中小银行的竞争优势在于向中小客户提供金融服务。以美国的经验来看，中小银行都基本大力发展零售业务并将服务对象定为中小企业和当地居民。服务范围除了居民存款，还有小额贷款、住宅抵押贷款、中小企业的短期融资和不动产贷款等等。这种与大银行的错位竞争使得中小银行在美国这个以市场为主导的金融体系下生存下来，并成为大型银行的有益补充。据美联储的调查，美国中小企业的贷款绝大部分都是由中小银行提供的。前文已提过，这些银行信贷总量中有半数以上来自房地产贷款。剩余部分中的大多数来自于中小企业贷款，因此中小企业健康活跃的发展也是中小银行生存和发展的基础。但在金融危机面前这种银行发展模式显现出一个突出的特点：银行的稳定性较差，银行数量波动较大。这两个问题的存在要归咎于美国中小银行信贷标准的放松，造成信贷总量中的不良贷款率上升，同时风险管理水平不高也直接导致这些银行抗风险能力差。大型银行不愿意给中小企业提供融资的原因在于中小企业不具备完善的财务报表，使其无法证明在未来具有还款能力。中小银行在给中小企业提供贷款时只能与经营业主进行面对面的直接沟通，这种方式其实是对贷款审查人员的考验和对中小企业经营业主的人品和社会信用的考验。贷款审查人员的判断出现了偏差会造成操作风险；经营业主的信用出现了问题会造成信用风险。这两种风险都会导致银行收不回贷款。除此之外，金融自由化和金融创新使得美国中小银行过度滥用以资产证券化为代表的金融创新工具。中小银行利用资产证券化将合格或不合格的贷款都证券化，从而使缺乏流动性的资产具有流动性，并将贷款风险通过证券市场转移给投资者。因此，中小银行在发放贷款时放松了信贷标准，许多不符合放贷标准的经营业主也能获得贷款。所以说中小企业的倒闭也是美国中小银行大量倒闭的原因之一。

3、资本充足率水平低

美国中小银行在金融危机前显得那么脆弱的第三个原因是这些银行的资本充足率不足，银行经营的稳定性差，抗御风险的能力差。资本充足率指资本对风险加权资产的比率，巴塞尔协议规定最低要求为8%，它是保持银行正常运营和健康发展所必需的资本比例，也是在资本一定条件下，银行经营资产的最大限额。监管机构都认识到1988年的巴塞尔协议不能准确体现真实的风险水平，一些银行在衡量风险时更多地采用经济资本，而不是监管机构所规定的资本。因此，在新巴塞尔协议中修改了风险加权资产的计量方法，除了信用风险和市场风险外还引入了操作风险作为资本充足率分母的一部分。所以，新协议的资本充足率公式=资本/（信用风险加权资产+市场风险加权资产+操作风险加权资产），其中资本由核心资本和附属资本构成。由前文分析可知，操作风险早已在危机前埋下了伏笔，金融危机的爆发必然导致市场风险的上升。在市场环境不断的恶化下，美国许多中小银行不得不面对持续增加的违约率，如果这些银行无法在短时间内补充足够的资本金，就必须关闭以保护存款人。根据美国联邦储蓄保险公司（FDIC）的统计，美国中小银行的资本充足率在2008年的平均水平只有5%。比如，已经关闭的First Priority Bank在2008年第二季度资本充足率下降到了0.7%。由此可见这些银行的资本水平严重不足，正是美国中小银行连续关闭的原因之一。

二、我国中小银行的现状

在我国，中小银行是相对于国有独资商业银行而言的，其资产负债规模、信用担保体系、网络覆盖范围、机构整体功能和服务手段都明显较低；如全国性或区域性股份制银行和城市商业银行。金融危机虽然没有对我国银行业产生直接影响，但对实体经济还是产生了很大影响，这个影响将会反映在银行的资产负债表中。

在我国，中小银行的经营发展不仅受到四大商业银行的冲击，而且受到不断涌入的外资金融机构的冲击。我国的中小银行特别是城市商业银行，产权结构中有政府控股的情况，地方财政入股的最高比例为总股本的30%。因此，这些商业银行都为地方政府预留了很大份额的授信额度，用于支持地方基础设施建设。这就导致了我国的中小银行不能像美国的中小银行按利润最大化的原则进行市场化运作。我国中小银行的扩张路径仍停留在规模扩张和区域扩张，这种扩张模式也会阻碍中小银行今后稳定的成长。

从2007年至今，我国银行业的资本充足率在不断提升，按照“标准法”计算我国商业银行的资本充足率，大部分中小银行能达到8%的要求。但如果按照内部评级法测量，也许许多中小银行达标就困难了。为防金融危机对我国银行业的负面影响，2010年初中国银监会规定我国大型银行和中小银行的资本充足率最低分别为11%和10%，这一规定强调了高资本充足率对银行安全性和稳定性的重要意义。总的来说，我国中小银行目前面临生存发展的几大问题有：小而散、资本金不足、缺乏专业人才、滞后的IT建设、落后的风险管理、不健全的服务功能和落后的创新。

三、对我国中小银行的启示

1、中小银行的发展模式

我国中小银行的发展模式可走合作模式，通过兼并重组做最大最强，提高我国中小银行自身实力从而提高竞争力。总的来讲，商业银行的扩张主要有五种形式：规模扩张、区域扩张、业务扩张、投资扩张和合作扩张。我国中小银行发展至今的主要扩张形式是规模扩张和近几年的区域扩张。当然，规模扩张是其他扩张的基础。中小银行要想在未来稳定健康发展，不重蹈美国中小银行的覆辙，就必须转变为投资扩张和合作扩张，以至于将来有实力进行业务扩张。投资扩张可以引进战略投资者，进行银行间的兼并重组、并购、参股、控股等等，以此提高附属资本补充资本金。投资扩张能解决中小银行的服务能力；促进中小银行在经营范围、经营地域、网点数量等方面取得快速突破。

合作扩张是通过银银合作、银保合作、银证合作等实现。海外合作扩张的成功典型案例有：荷兰银行、荷兰邮政银行和荷兰国民保险公司在1991年合并成立了荷兰国际集团（ING），业务范围涉及批发银行、零售银行、ING直销、美洲保险、欧洲保险和亚太保险；1998年11月花旗公司兼并旅行者集团（Travelers Group）后共同组建花旗集团（Citigroup），开创了集银行、证券、保险、信托、基金、资产管理等金融服务为一体的金融集团，成为全球架构“集团混业、法人分业”全能式金融保险集团的典范之作，将银行保险推向了前所未有的新高潮。合作扩张的最大优点是克服小而散、资本金不足的缺点。

合作扩张可以使中小银行通过市场化竞争，使其在提升知名度和优化竞争的同时避免中小银行资本充足率因快速扩张而导致急速下降的问题。中小银行在合作扩张时要注意其扩张的层次和水平：中小银行必须加强与各类客户的合作，通过合作防止过度竞争，合作扩张的层次应逐渐向战略竞争方向发展；合作水平应逐渐从单一业务合作向多方面业务合作发展。例如以上所举的两个非常成功的案例荷兰国际集团和花旗集团。在全方面业务合作的同时可采取区域扩张，在我国典型的城商行联合重组和跨区域发展成功的案例是江苏银行和徽商银行。总的来说，合作扩张和跨区域发展将成为中小银行扩张的主流路径，也是与大型银行竞争的有力武器。在扩张的同时要注意扩张的动机和目标，并结合国家战略、监管要求和外部环境等因素综合考虑。

2、提高资本充足率

美国中小银行稳定性差的一个至关重要的原因就是资本充足率不足。因此，研究怎样提高资本充足率对防止中小银行倒闭是至关重要的环节之一。从资本充足率的公式可知，提高资本充足率主要包含两个方面：增加核心资本或附属资本和降低风险资产总量。其中，减小风险资产主要有两种途径：一种是调整资产的风险分布结构；另一种是从整体上提高资产质量，降低不良贷款率。提高资本金总额则主要包括政府注资、银行发行股票、增提普通准备金、银行自身利润积累等途径。

从美国中小银行倒闭这一事件出发，本文着重谈谈怎么减小风险资产总量，特别是怎样控制操作风险，因为在不少金融机构中，由于操作风险所导致的损失已经明显大于市场风险和信用风险。在我国，对操作风险的认识和管理还停留在比较肤浅的层次，监管当局关注的焦点一直定位在信用风险领域。这种行为将导致我国银行界操作风险呈持续上升趋势。由巴塞尔委员会对操作风险的正式定义是：由于内部程序、人员和系统的不完备或失效，或由于外部事件造成损失的风险。图1将操作风险分为两大类：内部风险和外部风险。内部风险来源于人力（比如雇员失误或知识的缺乏）、流程（比如对产品的复杂性和定价估计的失误）和技术（比如程序错误）。外部风险包括法律、政治、缴税、外部采购和监管盗窃等等。操作风险对于中小银行来说很大程度上属于内部风险。因此，加强对操作风险的管理和控制已成为中小银行亟需解决的问题。

3、改进操作风险管理方法

中小银行应由粗放的检查控制手段转化为细致的管理风格，即首先识别风险，然后衡量风险，最后进行监督和控制风险。识别风险是最重要的一环，如果无法正确的识别风险，就难以进行有效的风险管理。此外，中小银行应该依据自身实力购买相关操作风险管理系统，全面实现商业银行业务操作和管理的信息化，实现计算机系统的硬控制。

图1 操作风险分类

4、进一步完善内部控制制度

首先应规范业务操作流程。业务操作全过程应遵守各类规章制度和操作环节所制定出的详细、明确的操作流程。其次应对岗位职责进行科学划分，强化风险责任的追究制度。完善岗位之间业务结合点的权限和责任，建立一种相互配合、相互监督、相互制约的内控制度。最后应建立可行的奖惩机制，控制员工的道德风险。通过激励制度使员工的报酬与风险控制挂钩，使员工在追求个人利益最大化的同时实现风险的可控。

5、建立内部监控和外部监督机制

外部监管部门应将主要精力放在提高中小银行操作风险控制体系，同时应制定统一的操作风险监管标准或业务指引，帮助实力相对弱的中小银行在管理操作风险时明确方向。此外，监管部门应定期组织各商业银行交流操作风险管理的经验，及时识别潜在的操作风险。中小银行自身应明确总会计和营业经理职责，他们应对每一笔业务进行检查和监督，做好事前控制，把好风险防范的关口。中小银行的监督中心要严格按照操作规定履行监督职责，同时要对监督检查人员进行定期或不定期的检查。

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