软件企业财务风险与监控系统构建

○陈 亮 （国网信通亿力科技股份有限公司 福建 福州 350001）

企业财务风险，是指由于企业财务活动中各种不确定性因素的影响，使企业财务收益与预期收益发生偏离，从而导致企业蒙受经济损失的可能性。其可以作为一种经济信号，在一定程度上反映企业的经营状况。一个企业要想在日益激烈的市场竞争环境中保持持久的竞争优势，必须全面了解企业财务风险，并建立企业财务风险与监控系统，从而达到高效管理，在企业决策方面也会使得企业决策更具有经济性、前瞻性和科学性。对于软件企业来说，它本身就存在着许多不同于传统企业的特征，例如在经营方面主要表现在：软件企业的产品具有服务的特征，软件产品的价值主要产生于研发与服务阶段以及人力资源是软件企业最宝贵的资产。这些特征决定了软件企业财务风险与监控系统构建方面具有与其他企业共性的同时，也有其独特性和侧重点。

一、企业财务风险与监控

1、企业财务风险与监控分析

（1）企业财务风险的类型。第一，筹资风险。是指由于宏观经济环境、资金供需市场的变化，企业筹集资金给财务成果带来的不确定性。第二，投资风险。是指企业投入一定资金后，因市场需求变化而使实际收益与预期收益偏离的风险。第三，经营风险。是指在企业的生产经营过程中，由于供、产、销等各个环节中不确定性因素的影响，所导致的企业资金运动的滞后，产生企业价值的变动。第四，存货管理风险。作为企业保持一定量的存货对其能否进行正常的生产经营活动至关重要，但最优库存的确定却是一个比较棘手的问题，存货太少，可能影响企业的正常经营；存货过多，则会占用企业资金，风险进而加大。第五，流动性风险。是指企业资产不能正常转移现金或企业债务和付现责任不能正常履行的可能性。

（2）企业财务监控的内容。在具体的财务监控上，主要从三个方面入手：首先，核心财务指标的监控。核心财务指标是指与企业的发展息息相关的财务指标，例如流动比率、速动比率、现金比率、销售净利率、销售获现率等指标。其次，财务支付风险的监控。考虑其现金流动能力、资产变现能力和逾期负债率等指标。最后，财务结构风险的监控。资产结构、负债结构、应收账款结构、非周转性债务负担等是其主要监控的指标。

2、软件企业财务风险分析

（1）软件企业财务特征。软件企业不同于传统的制造业和服务业，经营特点不同，其财务方面也具有自身的特征。第一，资产的不确定性。对于一个企业来说其资产可分为有形资产和无形资产，而无形资产在软件企业资产中所占比重较大。无形资产主要体现在智力劳动方面，例如专利权、商标权、版权、技术秘密、专有技术等等。而软件企业的资产主要是通过人力资源所形成的无形资产体现出来。第二，收益的不确定性。软件企业与传统工业相比，其发展的周期较短、回报较快、利润较高，高收益必然伴随着高风险，对于软件企业来说也不例外，主要体现在：市场的不确定性，软件市场变化快，产品易被淘汰，这进一步加深了软件企业价值上的不确定性；技术的不确定性，核心技术和人才是所有软件企业的关键，是其发展的软肋，对于掌握核心技术人才的流动，将会对技术产生一定的冲击，从而带来技术上的不确定性。第三，融资的单一化。我国软件企业的融资途径狭窄，一般可以通过银行贷款、风险投资、转让股份和股本融资等方式。然而这几种融资方式中又面临着诸多的问题，例如银行贷款有难度，这主要是因为银行对占软件企业资产主要部分的无形资产评估无法做到准确、有效；风险投资弱，在我国还没有形成良好的风险投资机制；上市有困难；投资主体多元化等，目前采用最多的途径就是股权转让。

（2）软件企业财务风险内容。根据软件企业自身所具有的财务特征，总结其独特的财务风险主要分为以下几种。第一，人力资本风险。作为无形资产的人力资本主要存在的风险：技术风险；代理风险；人员流失风险；人员配置风险。技术风险是指由于技术原因给企业收益带来的不确定性。其表现为企业技术缺失、落后或者技术与市场脱节。代理风险是指开发与设计人员（代理人）行为与软件企业（委托人）要求发生偏离给企业收益带来的不确定性。人员流失风险主要是指技术人员流失而引起企业收益的不确定性。人员配置合理是是指工作人员与工作岗位相互匹配和契合，而人员配置风险主要表现为人员工作效率低下，造成人力成本的浪费和相关岗位人员的缺失。第二，资金回收风险。以开发软件作为主营业务的软件企业必然存在软件项目开发的成功与否的问题，进而给企业资金回收带来了不确定性。即使开发成功，在开发过程中存在开发效率的问题，若效率低下会使企业增加成本，同时还会产生资金折现率风险，这些将都影响到企业的资金回收。第三，筹资风险。软件企业筹集到的资金是借入资金，借入资金就需要在一定的时间内还本付息，这就会影响到企业的盈利，而软件企业一旦软件开发失败，将严重影响到企业的财务状况，若到期无力偿还，企业将面临着财务危机甚至破产的处境。同时其融资方式的单一化，使其在能否获得融资上也存在不确定。

二、软件企业财务风险与监控系统的构建

财务风险监控系统是对企业在经营管理活动中的潜在财务风险和财务管理指标进行实时监控的系统。软件企业财务风险与监控系统是以企业的战略计划、企业内部的信息以及企业外部信息等基本信息为依据，采用先进的信息技术和理论成果，将财务监控的指标和模型信息化，从而进行风险评估和风险预警，将产生的风险报告以信息反馈的方式提交给管理当局，管理当局根据反馈的信息以及系统中存在的方法库、模型库和对策库对各种财务问题进行科学的决策和控制。完整的软件财务风险与监控系统主要由三个子系统和底层数据库构成。其结构如图1所示。

1、数据库

（1）基本信息库。基本信息库是负责整体信息的收集，将分散在各个部门的信息进行收集、整理、加工，例如对财务部门提供的财会信息、营销部门提供的营销信息、技术开发部门提供的开发进度信息、人力资源部门提供的人员储备信息、相关外部市场信息、同行业竞争情况信息以及国家产业政策和法规变更等信息的整合。其中人员储备信息和开发进度信息对软件企业来说尤为重要，应加大关注力度。

图1 软件企业财务风险监控系统

（2）财务指标库。主要就是储存财务中所关心的各项指标，尤其是核心指标，并储存其警戒值。警戒值的选取应根据软件企业自身的特点来决定，例如无形资产的流失警戒值，以便全面地反应企业所面临的财务风险和财务危机的真实状况。

（3）方法库和模型库。主要储存目前理论界最新的研究成果转化而来的方法和模型，包括各种算法和判定模型，从而使企业可以根据需要选择合适的方法和最优的模型，软件企业也可以根据自身行业特性和历史数据，采取数照组，结合确定的核心监控指标，界定出最具区别力的指标组合，利用现有统计软件形成一个独一无二的综合监测模型，使其更适合企业自身财务风险监测的需要。例如针对无形资产的特有方法和模型的储存。

（4）对策库。主要储存在各种风险条件下的应急对策集合，包括应急措施、补救方法和改进方案等，同时在每有效处理完一次财务风险时，将其处理措施添加到对策库中不断丰富其对策集合。

2、财务风险识别系统

财务风险识别系统主要是根据基本信息库提供的数据信息，从定性的角度具体识别出风险的特征和类别，并分析企业可能面临的风险因素，确定财务风险，在风险识别后，最主要的任务就是对识别结果进行定性评价并输出评价结果。

3、财务风险监测系统

该系统主要利用数据库中的基本信息库、财务指标库、模型库和方法库，从定量的角度测度企业的财务风险，对企业财务指标进行系统分析，得出最优的风险模型和方法，进而结合风险识别系统中的风险评估得出风险报告。将风险报告提交给最高管理层和财务风险控制系统。

4、财务风险控制系统

财务风险控制系统根据提交的财务风险报告，依靠对策库，辨别出风险所属的类型、性质以及应该采用的对策。若可以成功地找到控制方案，进而实行控制；若找不到合适的控制方案，可以采用模糊处理，并将处理结果提交给最高管理层，由其进行控制方案的决策。

三、构建软件企业财务风险与监控系统的建议

1、提高经营者财务风险意识

对于经营者来说首先要有财务风险意识，在意识的驱动下才可能进一步地制定相应的机制，进而实现财务风险与监控系统的构建，所以第一步就是提高经营者的风险意识。企业的经营活动本质上反映的是一种资金流动，只要资金流动，就必然存在财务风险。有些经营者不能客观地分析自身财务状况，不能有效地进行财务规划，盲目地进行融资、投资、营销等等，从而加大了其经营的风险。例如，企业在自身财力匮乏的情况下多头举债投资，这种融资投资的方式存在极大的风险性，若投资失败，企业将背上沉重的债务负担。正是从这个意义上说，企业经营者必须牢固树立风险防范意识，并将这种意识认真贯彻于企业经营，尤其是财务管理工作的始终。

2、加强财务风险监控机制的建设

（1）财务风险监控的组织机制。它主要由财会人员，企划人员，企业各级管理人员、管理咨询专家等组成，其独立开展工作不隶属于任何中间层机构，受企业最高管理层的直接领导。任务是将系统分析得出的风险评估结果、风险报告直接汇报给企业最高管理层，供其进行高效的控制决策，保证了风险控制的有效性。

（2）风险信息收集和传递机制。风险监控组织机构中应指定专人利用信息网络搜集风险识别所需资料，这些资料遍及到各个部门，这就要求一种机制清除收集过程中的障碍，以保证能够顺利地收集到信息，将这些信息收集、整理、加工，实时地反馈给财务风险监控系统，以便能做到实时监控、有效监控。在这个机制中应强调人力资源信息收集的重要性。

（3）风险识别与分析机制。在制度上确定一种机制，要求财会人员和监督人员彼此进行恰当的沟通，更好地确定核心监控指标的临界值，以及综合指标警戒区域的确定，不能由于两者是监督与被监督的关系，财会人员对监督人员工作就存在抵触行为。从而为系统中进行的风险监测提供制度支持，保证系统的有效进行。

（4）风险处理机制。在风险因素分析清楚后，应立即制定相关的预防、转化措施，实施各种控制方案，协调系统中的风险控制系统，将风险降低到最低程度。

3、财务风险监控行为的目标导向及激励机制

财务风险监控实质上是在财务监控机制的约束下，要求财务监控对象向财务目标努力。由于财务监控对象具有一定的被动性，因此在设计财务风险监控体系时需要引入适当的激励机制，以促进、引导财务监控对象的行为趋向于企业的财务目标，以便各个部门人员的有效配合构建财务风险与监控系统。

4、实施业务流程再造与财务风险监控的互动机制

在实施企业财务风险监控过程中，必然会发现企业经营管理中存在的冗余监控环节和疏于监控环节。通过财务监控，企业可以实现业务流程再造和系统流程改造，降低财务风险。因此，企业在构建财务风险监控系统时，应充分考虑企业的未来发展趋势，以实现业务流程再造与财务风险监控的互动，提高财务风险监控系统的运作效率，充分发挥财务风险监控系统的作用。

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