论财务管理理论的创新

辜丽红

（云南工程建设总承包公司，云南 昆明 650011）

1 财务管理理论结构的概念

1.1 财务管理的理论结构

财务管理理论是根据财务管理假设所进行的科学推理财务管理实践的科学总结而建立的概念体系，其目的是用以解释、评价、指导、完善和开拓财务管理实践。财务管理的理论结构是指财务管理理论各组成部分以及这些部分之间的排列关系。本文所建立的是以财务管理环境为起点，财务管理假设为前提，财务管理目标为导向的由财务管理的基本理论、财务管理的应用理论构成的理论结构。其中基本理论又包括财务管理的内容、财务管理的原则、财务管理的方法等问题；应用理论又包括财务管理的通用业务理论和财务管理的特殊业务理论两个方面。

1.2 研究财务管理理论结构的意义

建立科学的财务管理理论结构，能够弥补财务管理研究中的一项空白，是正确进行财务管理理论研究的需要，是有效指导财务管理实践的需要。任何一门学科的理论，都需要有一种概念框架作为统一推理，财务管理也不例外。财务管理的理论结构，就是通过构建财务管理理论的各个组成部分及其相互关系，从而为财务管理的理论研究提供依据。近年来，我国财务管理实践发展较快，但理论研究相对滞后，这与没有建立科学的理论结构有很大关系。只有建立了合理的理论结构体系，才能对复杂的客观事物进行抽象，从而更深刻地理解客观事物。只有实现了对财务管理实践的解释、评价和指导，财务管理理论才有真正的归宿。

2 财务管理理论结构的起点

2.1 对现有财务管理理论研究起点观点的评价

2.1.1 财务本质起点论

长期以来，我国财务管理的理论研究基本上是以"财务的本质"为起点的，从这一起点出发，逐渐阐述财务的概念、财务管理的对象、财务管理的原则、财务管理的任务、财务管理的方法等一系列理论问题。我国著名财务学家郭复初教授认为，该观点形成于20世纪80年代。进入20世纪90年代，我国有些学者对其进行了系统论证，提出财务质的规定性决定了财务的独立性，财务的种种独特性态，乃是奠定财务独立存在的客观基础。笔者认为，以财务的本质作为理论研究的起点，只能解决什么是财务和财务管理这些纯理论的问题，不能解决为什么要进行财务管理等这一类与财务管理实践密切相关的问题，也不可能有效地指导财务管理实践。

2.1.2 假设起点论

该观点认为：任何一门独立学科的形成和发展，都是以假设为逻辑起点的，然而在财务学中，却忽略了这一点。财务管理假设是财务管理理论结构中一个非常重要的问题，必须认真研究。但以财务管理假设作为财务管理理论研究的起点还存在一些问题。这是因为：财务管理假设不是凭空捏造的，也不是天生就有的，而是根据财务管理环境和财务管理的内在规律概括出来的。显然，环境决定假设，而不是相反；即使是过去一直以假设为理论起点的会计学，进入20世纪70年代，也逐渐放弃了这种观点，改用其他范畴作为会计理论研究的起点。

2.1.3 本金起点论这是郭复初教授近年来提出的一种观点。他认为："本金是指为进行商品生产和流通活动而垫支的货币性资金，具有流动性与增值性等特点"。以本金作为财务管理理论研究的出发点，实际上还是探讨财务的本质问题，与本质起点论并无实质性差异。

2.2 以财务管理环境为起点来构建财务管理的理论结构

20世纪是财务管理大发展的一个世纪，在这100年的时间里，财务管理经历了五次阶段性的变化：

2.2.1 筹资管理理财阶段。该阶段又称为“传统财务管理阶段”，该阶段财务管理的主要职能是预测公司资金的需要量和筹集公司所需要的资金。

2.2.2 资产管理理财阶段。该阶段又称为“内部控制财务管理阶段”。在此阶段，资产负债表中的资产科目，如现金、应收账款、存货、固定资产等引起财务管理人员的高度重视。

2.2.3 投资管理理财阶段。20世纪60年代中期以后，随着企业经营的不断变化和发展，资金运用日趋复杂，市场竞争更加激烈，使投资风险不断加大，投资管理受到空前重视。主要表现在：确定了比较合理的投资决策程序，建立了科学的投资决策指标和投资决策方法，创立了投资组合理论和资本资产定价理论。

2.2.4 通货膨胀理财阶段。20世纪70年代末期和80年代早期，伴随石油价格的上涨，西方国家出现了严重的通货膨胀，为此西方财务管理提出了许多对付通货膨胀的方法，企业筹资决策、投资决策、资金日常调度决策、股利分配决策等都根据通货膨胀的状况进行了相应的调整。

2.2.5 国际经营理财阶段。20世纪80年代中后期，由于运输和通讯技术的发展，市场竞争的加剧，企业跨国经营发展很快，国际企业财务管理越来越重要。国际财务管理的理论和方法得到迅速发展，并在财务管理实务中得到广泛应用。

3 财务管理理论结构的构建

3.1 财务管理理论的起点、前提与导向的构建财务管理环境是财务管理理论研究的逻辑起点。财务管理中的一切理论问题都是由此而展开的，财务管理假设是财务管理理论研究的前提，包括财务主体、持续经营、有效市场设、资金增值和理性理财假设等。财务管理基本理论和通用业务理论，都应当以此为基础展开论述。财务管理目标是财务管理理论和实务的导向。它是在认真研究财务管理环境和已经确立的财务管理假设的基础上确定的，既对财务管理的内容、财务管理的原则、财务管理方法等基本理论问题起导向作用，也对财务管理的通用业务理论和特殊业务理论起导向作用。在财务管理理论结构中财务管理目标具有承上启下的作用，它是根据财务管理环境确立的。同时又会对财务管理的基本理论和应用理论产生影响。笔者认为，在社会主义市场经济条件下，财务管理的目标应是相关利益者最大化。

3.2 财务管理的基本理论的构建

财务管理的基本理论是指财务管理内容、原则、方法构成的概念体系。研究财务管理内容要从财务管理环境和财务本质人手财务管理的内容包括企业筹资、企业投资、营运资金和企业分配管理四个方面。财务管理的原则是财务管理工作必须遵循的基本准则，是从财务管理实践中概括出来的、体现财务活动规律的行为规范。财务管理原则在财务管理理论结构中也居于承上启下的地位它是根据财务管理环境、目标、内容的要求建立起来的，但它又对财务管理方法体系的建立起指导作用，在财务管理理论结构中具有重要作用，没有财务管理原则，财务管理目标、内容与方法之间就没有连接点，财务管理理论结构就显得残缺不全。财务管理方法是财务管理人员为了实现财务管理目标和任务，在进行理财活动时所采取的各种技术和手段。财务管理方法是财务管理理论结构的落脚点，没有这一基点，财务管理理论结构就变得虚元缥缈，就无法有效地指导财务管理实践。财务管理方法是财务管理理论结构中不可缺少的组成部分，必须认真加以研究。笔者认为，在市场经济条件下，应建立以财务决策为核心的财务管理方法体系。

财务管理的基本理论是财务管理理论研究的基础，西方财务管理学家对这方面的研究不多，我国比较重视对基本理论问题的研究，许多财务管理学家都对这方面的问题进行了深入探讨。但随着社会主义市场经济体制的建立，仍有许多新的问题需要研究。在构建财务管理学科体系时，可将此类问题纳入初级财务管理进行探讨。

3.3 财务管理的通用业务理论的构建

财务管理的通用业务是指各类企业都有的财务管理业务。从财务管理的基本理论中得知，财务管理的基本内容包括企业筹资管理、企业投资管理、营运资金管理和企业分配管理。但企业营运管理更多的是操作方法问题，故在财务管理的通用业务理论中，可以只研究企业筹资管理理论、企业投资管理理论和企业分配理论。这三方面的理论都受财务管理环境的影响，都以财务管理的基本假设为前提，都以财务管理的目标为导向。

企业筹资管理理论主要应研究企业资金结构问题。传统的资金结构理论一般只研究权益资金与负债资金的比例关系问题，为现代财务管理理论的发展做出了重要贡献，但尚需完善。笔者提出了包括权益资金内部结构和负债资金内部结构的广义资金结构的概念，并试图构建广义资金结构的基本框架。企业投资管理理论应主要研究资金的投入和运用问题，传统的投资理论主要研究固定资产投资和证券投资问题。随着市场经济的发展，无形资产和人力资产在企业发展中将起到越来越重要的作用，在企业投资管理理论中，必须包括这两方面的内容。企业分配理论主要是研究企业一定的生产成果的分配问题，传统的分配理论一般只研究税后利润或利润总额的分配问题。为了实现相关利益者最大化这一财务管理目标，财务上的分配理论既要研究对企业资金提供者的分配问题，也要研究对企业劳动提供者的分配问题。从财务管理实践来看，这两种分配均属于财务管理的重要内容。

[1]李春芳.现代企业财务管理与成本控制[J].中国农业，2008

[2]邢岚.论时代企业财务管理创新[J].中国农业银行武汉培训学院学报，2007