黄金典当 宜周转不宜投资

郑晓琳

理财品种：

某典当行黄金典当业务

典当标的：黄金、铂金、K佥首饰及摆件

借款额度：不超过评估价的90％

收费标准：每月按借款金额支付4.7％的息费

典当期限：最短5天，最长6个月

律师点评：

所谓黄金典当，是指当户将其合法拥有的黄金、铂金、K金首饰及摆件作为当物质押给典当行，交付一定比例费用。取得当金，并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回当物的行为。一直以来，黄金及饰品因其保值增值功能和流通性好而广受典当行的青睐，尤其是近两年来黄金价格持续走高，黄金典当业务更是急剧攀升，已成为各典当行民品典当的主要业务来源。据统计，华夏典当行有8成、金宝典当行有6成的业务量，都是来自于黄金典当。因此，许多典当行也将黄金典当称为是一种便捷的融资理财渠道，但笔者认为，尽管现代的典当不再像旧社会那样是当户的救穷途径，却也并不适宜进行融资投资，其仍然只是一种短期资金周转的理财方式。

黄金典当，最突出的优点是方便快捷。黄金典当的操作流程很简单，可简单归纳为交当、收当、存当3个步骤，即：当户出具有效证件交付当物黄金或黄金饰品，典当行受理并进行鉴定，双方约定评估价格、当金数额和典当期限并确认法定息费标准；双方共同清点封存当物，由典当行保管；典当行向当户出具当票发放当金。整个过程约半小时内足可完成。相比银行的繁琐手续，黄金典当的优点对急于需要资金的当户来讲是不言而喻的。

但是与其他融资业务相比，黄金典当的苛刻条件也是我们不容忽视的。首先，高昂的融资成本让黄金典当只适合短期资金周转。按照《典当行管理办法》有关规定，典当行一般按当金收取综合费及当金利息，其中，质押典当月综合费率不得超过当金的4.5％，各典当行还按月收取0.2％左右的当金利息，具体费、息标准根据不同典当行、不同业务种类都会不一样，但黄金典当的月息费大多在4.7％左右。这样的资金成本几乎是银行贷款年利率10倍了。其次，当物赎回期限的短促很容易造成被动绝当。《典当行管理办法》规定，典当到期后5天内，客户应当赎当或续当，逾期不赎当或续当，典当行有权将当物视为绝当。5天的还款期限，对于资金流动性欠佳的当户，很容易造成被动的绝当。再者，当物贬值时的大额绝当当物，当户要承担损失补偿责任。典当期限届满，当物成为绝当物后，绝当物估价金额不足3万元的，典当行可以自行变卖或折价处理，损益自负；当物估价金额在3万元以上的，可以按《担保法》有关规定处理，也可以双方事先约定绝当后由典当行委托拍卖行公开拍卖。拍卖收入在扣除拍卖费用及当金本息后，剩余部分应当退还当户，不足部分向当户追索。在黄金价格单边上涨时期，这样的情形实际并不存在，但一旦黄金价格下跌，当户并不能因简单地放弃赎当而回避市场波动带来的当户贬值风险。

总之，黄金典当让当户在享受短平快的快捷服务的同时，也承受着资金成本高、赎回期限短和当物贬值损失的补充责任等高昂的融资风险，因此，黄金典当更适于资金应急周转，而不适于进行融资投资。