视野

华尔街进入“新镀金时代”

王磊

在全球金融危机爆发一年之际，美国正在进入几乎由银行家统治的时代。

哈佛大学教授尼尔·弗格森不久前撰文指出，在全球金融危机爆发一年之际，我们似乎又回到19世纪末的“镀金时代”——几乎由银行家统治美国的时代。

几家华尔街大公司在摩根大通的带领下又开始大把赚钱，向高管们支付数百万美元的奖金。与此同时，每个月却有无数普通美国人因为华尔街造成的金融危机而面临失业、挨饿。

弗格森在10月21口的《新闻周刊》上撰文说，政府让危机中的老百姓极度气愤：刘小债务人有一套法律，对大债务人则是另一套法律。如果你失了业，支付不了1500美元的月供，没人打算救你但花旗银行集团在亏损277亿美元后，还可以指望联邦政府拨给它450亿美元。

尽管全世界都在谈论新的金融监管规定，但我们金融体系中最重要的缺陷却很可能没被涉及。相反，一年前采取的紧急措施还使情况明显恶化。这种缺陷可以总结为“太大而不能破产”的银行，即“TBTF”(Toobig to fail)。

华尔街老手亨利·考夫曼说，从1990—2008年间，银行的数量从超过1.5万家减少至8000家左右，但同时，美国最大的10家金融机构掌握的金融资产比例却从10％增至50％。到2007年年底。15家拥有8570亿美元股东资产的金融机构的总资产为13.6万亿美元，其账外债务为5.8万亿美元，总金融杠杆率为23：1。他们还承保名义价值达216万亿美元的衍生产品。这些公司曾经是华尔街的“投资银行领导集团”，而如今却不仅如此：这些金融机构已经发展得太大了，任何一家机构破产都将对整个体系构成威胁。

现在需要的是对金融服务部门严格实施反托拉斯法，迅速终结那些“太大而不能破产”的机构。政府尤其应该阐明，联邦保护措施只适用于银行储蓄。换言之，当银行破产时，受影响的应当是债权人，不是纳税人。

奥巴马的医改战役

周舟

美国医改的走向不仅关系到奥巴马所承诺的改革能否兑现，也将影响美国经济的前途。美国民众在对医疗改革的焦虑中隐藏着对美国未来走向的担忧。

克林顿时代有一张著名的宣传画：画中一个憨态可掬的小孩，旁白是“欢迎您来到美国——除了南非，世界上唯一一个没有为其国民提供国家医疗保险的工业化国家”。

美国医疗体系最为显著的特点是没有法定的全民医疗保险项目。目前，美国尚有4600万人没有享受任何医疗保险，2600万人享受的是不完全医疗保险。但同时，美国又是全世界在医疗保健方面花费最大的国家，其费用是世界经合组织国家平均值的两倍以上，堪称“医疗成本超级大国”。不幸的是，“昂贵”的卫生费用还在逐年增加，预计到2012年，年费用支出将达到4.3万亿美元，占GDP的20％以上，大有压垮美国之势。

显然，高成本与低覆盖足以构成“医改”的充分理由，更不用说过去10年来，美国医疗保险费用的增长速度是物价上涨速度的4倍，远远高于家庭收入的上升。尽管高达四分之三的美国人认为“对医疗体系进行重大结构性调整确有必要”，并支持“全体美国人都拥有医疗保险”，可是美国民众从来就没有在“如何进行医改”的问题上达成过共识。民众主要关注两大焦点：一是要不要建立公共保险机构；二是如何有效地减少开支。这两大焦点的背后隐藏着美国政治的永恒主题和政治红线——政府的作用。

从成本上看，公共保险的成本低于私人保险，公立医院的成本低于私立医院，统一运行的医疗保险的成本，比各自为政、相互竞争的医疗保险的成本低。为了建立覆盖全民的医疗体系并减少成本，“公有化”之势当无可阻挡。但是，公平和效率、秩序和自由之间永远存在着冲突。建立“全民医疗”的做法虽然在—定程度上能通过实施标准化的医疗保险来提高医疗覆盖率，却大大压缩了个人的选择空间。对于很多美国人来说，为了少数人的医疗保险而改变自己的信念，接受政府对医疗市场的大举“侵入”，绝非易事。

美国之所以充满活力和创造力，就是因为有自由、开放的市场体系——这是美国人的一贯信念。美国人担心，医改后医疗保险一旦“公有化”，市场就可能成为“计划经济”的附属品，这显然与美国式的意识形态相悖。为此，越来越多的人把“社会主义”的帽子扣在奥巴马头上。美国人对“社会主义”持有本能的恐惧和排斥，奥巴马的医疗改革被上升为政治“正确与否”的路线问题。

政府作用的另一个标志是税收政策。税收是国民与政府之间关系的基础，也是政府与社会关系的指示标。预计随着改革的深化，奥巴马的医改计划最终将演变为“企业减负”和“政府统揽”两大问题。美国民众担心政府对巨额财政赤字最后会以增税形式来化解。增税和多税不符合美国的价值观。回顾历史，美国的诞生，就是源于抗税；没有抗英帝国之税，何有美国之独立?

美国医改的走向不仅关系到奥巴马所承诺的改革能否兑现，也将影响美国经济的前途。除了醫改，总统的政治目标还有应对全球变暖和金融体系改革等等；其他目标能否实现，很大程度上将取决于医改的成败。所以奥巴马才会把自己的政治前途与医改的未来紧密联系起来，全力争取国会通过医疗改革法案。奥巴马的强硬让自己与美国民众的蜜月期提早结束，其民望也首次跌穿六成。

其实，美国民众在对医疗改革的焦虑中隐藏着对美国未来走向的担忧。美联社最近的民意测验显示，57％的受访者表示美国正在朝着错误的方向前进。许多美国人从来没有像今天这样焦虑过：对经济衰退的担心，对国家前途莫测的担心，对新总统个人的担心——毕竟美国历史上首位黑人新总统不像之前的任何一位总统……

小小Zipcar的成功之道

王磊

Zipcar是北美一家新兴的汽车租赁公司，在新CEO大刀阔斧的改革之后，公司从此迈上腾飞之路，年收入由200万美元增至1亿美元，成为业界一颗耀眼的新星。

租辆宝马、Mini Cooper一分钟就能搞定，你信吗?北美的一家新兴汽车租赁公司Zipcar就能替你办到。

首先，你得申请成为Zipcar会员，在车辆管理局核查相关记录后就会收到会员卡ZWcard。租车时，你只需登录www.zipcar.com，输入取车位置、日期和租用时段，ZiDcar会自动列出可用的车辆清单。在美国，大多数城市随时都有车可用，宝马、Mini Cooper、本田、丰田等品牌车型可以任意挑选，只是费用从10美元／小时至70美元／天不等。选好后，系统将自动向你选中的车辆发送信息，你就可以等着在预订的时间、地点取车了。整个操作过程简单方便，只要一分钟左右。

取车时，使用会员卡在汽车玻璃前的读卡器上晃一晃，车辆会自动解锁，钥匙也在车里。所有用于出租的车辆都已购买了保险，汽油电已备足，另外备有加油卡。还车时也同样方便，将车开回原地，再在读卡器前晃一下会员卡即可。所有费用均从信用卡上自动划账，方便快捷。

除了先进的技术系统，Zipcar的现任CEO格里菲斯也看重软技术，他非常欣赏日本的质量管理技术——“持续改善法”。这项技术的核心理念是细小、连续、渐进的改进。它要求全员参与，共同讨论工作并给出改进意见。虽然此法通常只在工厂使用，但格里菲斯希望它也能帮Zipcar改进业务流程。所有员工都参与了这项声势浩大的活动，他们重新审视自己的工作，并将业务分解，仔细研究，去芜杂志，予以完善。

硬技术和软技术双管齐下，为Zipcar的腾飞奠定了坚实基础。格里菲斯说，在公司的规模扩大后，现在他所面临的第一个挑战是将其工作重点从制定战略和沉浸于财务数字转到管理上来。与董事会更加紧密地合作，一起致力于打造Zipcar的文化。

“我的角色已经从200万美元变到了1亿美元。随着公司向10亿美元进军，我的角色还将再次发生变化。”格里菲斯说。