浅析企业财务风险管理
2009-12-04熊淡宁
熊淡宁
中图分类号:F275.2文献标识码:A文章编号:1673-0992(2009)10-119-01
摘要:本文阐述了财务风险及财务风险管理有关定义,分析了财务风险的原因,提出了防范财务风险和控制财务风险的几点建议。
关键词:财务风险;管理;原因;防范与控制
一、财务风险的概述
企业财务风险是企业财务活动中由于各种不确定因素的影响,使企业财务收益与预期收益发生偏离,因而造成蒙受损失的机会和可能。
(一)特征:
1.客观性。
2.全面性。
3.不确定性。
4.收益性或损失性。
5.激励性。
(二)企业的财务活动
企业资金从货币资金开始,顺序经过固定资金、生产储备资金、未完工产品资金、成品资金等各种不同形态,然后又回到货币资金形态。货币资金这一运动过程,叫做资金循环;企业资金周而复始的循环,叫做资金的周转,这便是企业的财务活动,具体包括:资金的筹集、投资、使用、收入及分配的一系列行为。
1.筹资活动管理。
2.投资活动管理,即确定投资规模、投资方向、投资组合、投资风险和收益等。
3.资金使用
4.资金分配
企业销售产品所取得的销售收入主要用以弥补生产耗费,按规定交纳流转税,其余部分为企业的营业利润。营业利润和投资收益、其他净收入构成企业的利润总额。利润总额首先要按国家规定缴纳所得税,税后利润要提取公积金和公益金,用于扩大积累、弥补亏损和投资用于职工集体福利设施,其余利润作为投资收益给投资者。
上述财务活动四个方面相互联系相互依存,构成完整的企业财务活动。
二、财务风险的形成原因
财务风险的形成有客观原因也有主观原因,有外部原因也有内部原因。具体主要有以下几个方面。
1.财务管理环境的多变性。企业财务管理的宏观环境复杂多变是企业产生财务风险的重要原因。财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。这些因素存在于企业之外,但对企业财务管理产生重大的影响。
2.企业管理者风险意识不足及认知的局限性。我国经济从计划经济体制转变为市场经济体制,时间尚短,有些企业领导者的风险意识尚不完全具备,且受认识事物的局限性所影响,同样会导致财务风险的产生。
3.企业内部财务关系混乱。企业内部财务关系混乱是我国企业产生财务风险的又一重要原因,企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间,在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象,造成资金使用效率低下,资金流失严重,资金的安全性、完整性无法得到保证。
4.市场经济运作的变幻莫测。市场经济的运行有其特殊的规律性,由于市场环境的变化而产生风险,它是不以人的意志为转移,不是企业自身能加以控制的,如经济周期、利率的变动、汇率的变动、通货膨胀等。
企业要识别各种风险,对风险进行定量描述和评估,预测风险发生的概率和可能造成损失的程度,采取积极灵活的财务管理办法,及时适应市场环境的变化,并采取适当的防范措施,就可能将风险产生的损失降低到最低程度,为企业创造最大的收益。
三、企业财务风险管理的措施
企业财务风险管理防范方法及措施有很多,但企业财务风险管理常用防范方法及措施归结起来主要有以下方面:
1.风险避免。对一些风险过大的方案应加以回避,例如:不与不守信用的厂商进行业务往来;放弃可能明显导致亏损的投资项目;新产品在试制阶段诸多问题而果断停止试制等。一个企业要远离财务危机,必须具备良好的盈利能力。盈利能力越强,企业的对外筹资能力和清偿债务能力才能越强。
2.风险控制。一是控制风险因素,减少风险的发生;二是控制风险发生的频率和降低风险损害程度。企业在建立了风险预警指标体系后,企业对风险信号如产品积压、质量下降、应收账款增大、成本上升等,要根据其形成原因及过程,制定相应的风险管理策略,降低危害程度。面对财务风险通常采用回避风险、控制风险、接受风险和分散风险等策略。
3.风险转移。以一定代价,采取某种方式将风险损失转嫁给他人承担,以避免可能给企业带来不必要甚至灾难性损失。转移一定的风险后企业所面临的困境也会大大折扣,企业的运行轨道就会畅通,企业的经济效益就会有所好转,企业就会有更多的资本继续发展。
4.风险自留。在足够的财力和能力承受风险损失下,采取风险自担和自保方式,自行解决风险损失。自行解决的好处是企业就会积累更多的经验,这样当企业面临困境时企业就能把风险损失降为最低。
5.风险组合。在诸多风险情况下企业可将各种原因的风险进行有规划的组合,然后再进行各个击破,化解风险。
6.风险规避。对突发性、高风险,其损失巨大而又难以回避的风险,有意识的采取避险措施。
7.风险预防。事先从制度、文化、决策、组织和控制上,培育防御风险的能力,承担风险和集中风险。
在市场经济条件下,企业要想完全解除财务风险是不够现实的,但企业可以加强对财务风险的控制与管理,企业只有在控制、防范、管理等环节上做到本位一致、环环相扣,企业才能在众多群雄中立于不败之地,最终获的盈利,实现企业效益最大化。财务风险防范不仅可以识别企业是否存在财务危机,而且可以综合反映企业的现状,促使企业树立居安思危的风险意识。因此,在各阶段,企业应不断丰富、完善财务风险防范工作,结合企业实际构建财务防范系统,从而达到有效防范和化解企业财务风险提高经济效益的预期目的。
参考文献:
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