促进经贸往来 降低汇兑风险 人民币跨境结算「开闸试水」

刘玉娟

国务院总理温家宝不久前主持召开国务院常务会议,决定在上海市和广东省广州、深圳、珠海、东莞4城市开展跨境贸易人民币结算试点。人民币正式朝全球强势货币迈出第一步,不少台商指出,这对于从事出口业的台商是一大利多,将大大降低台商的汇兑风险,减少经营风险,企业将有更大的自主报价权。

开闸试水 首批试点启动

据了解,首批试点银行开始确定。内资银行包括中国银行、中国工商银行、建设银行和交通银行;香港境外的交易银行则为中银香港和汇丰银行。

未来商业银行开展跨境贸易人民币结算业务有两种操作模式,即代理模式和清算模式。所谓代理模式,是指中资行委托外资行作为其海外的代理行,境外企业在中资企业的委托行开设人民币账户的模式;清算模式,是指在中资行境内总行,和境外分支行之间进行的业务,即境外企业在中资行境外分行开设人民币账户。

大陆交通银行首席经济学家连平指出,境外分支机构比较多的中资商业银行可以采取清算模式,而境外分支机构较少的商业银行可以采取代理模式。

广东省银行业人士透露,人民币进行结算的具体流程,除了受限确定的开户银行外,目前可选的项目有进口开证、来证通知、预收、预付汇款等国际结算方式。境外银行也需在中资银行设立人民币账户,并和中资银行拆借人民币,向中资行缴纳相关费用。

台商利多资金配置更灵活

货物贸易的人民币结算开闸,将使台商和外资企业在资金配置运用上更显灵活。

东莞台商会长叶春荣表示,自人民币兑美元升值以来,不少出口企业遭受汇兑损失,因为一旦出口商品锁定外币价格,外币贬值就会导致获利下降甚至亏损,若东莞出口企业可以用人民币做结算,台商可以直接收益。

另有台籍金融人士指出,大陆实行人民币结算,可让台商规避这两年多来人民币兑美元不断升值所带来的汇兑风险,甚至在融资上也能拓宽台商与大陆银行协商的空间,但这也会让台商资金流开始由境外逐步转移向大陆境内。

人民币跨境结算,不仅影响台资企业往后的资金调度安排,也将进一步左右台商资金调度地点的选择。富兰德林事业群总经理刘芳荣表示,过去由于大陆外汇管制,加上大陆的银行几乎没有提供OBU(Offshore Banking Unit,国际金融业务分行)功能,使台商就算工厂全部都在大陆落脚,最终也得把资金中心放在台湾或香港。但只要大陆开放外汇管制,加上人民币跨境结算国际化趋势,同时维持人民币在国际货币间的强势地位,加上工厂、货、物、人甚至是市场都在大陆,台商的资金调度中心将无可避免地移往大陆。

一位不愿透露姓名、长期在大陆进行调研工作的台湾上市金融业者表示,这两年多来人民币兑美元不断升值,台商的汇兑风险不断增加,一旦可以人民币结算,台商就可以降低汇兑损失;而且人民币结算机制可延伸为一种平台概念,让台商在资金配置调度上更为单纯便利,不必把钱放在不同地方,调度起来麻烦。因此,从衍生效果来看,由于台商会开始把收入与盈余放在大陆,因此企业的报表数字就会比较好看,对台商未来与大陆银行进行融资协商带来帮助。

「当前用人民币结算比较公平,至少出口型台商不必冒着人民币升值的风险。」昆山台资企业协会会长苏来得(上图)认为,多数台商都是做出口生意的,若未来人民币兑美元汇率从目前的6.8多涨到6,台商在利润上就要被吃掉1成多,十分划不来,而用人民币结算可替台商回避汇差风险,对出口型台商是利多消息。

南宁台商会会长周世进则指出,广西与东协各国的贸易十分频繁,若能实施人民币结算,不仅有利于台商资金在大陆境内外调度的灵活性,以地区发展来说,更可让经贸与物流加速成长。

群益国际控股有限公司上海首席代表刁维仁说,台湾企业对跨境贸易人民币结算的「新政」普遍予以关注。两岸之间的贸易往来越来越密切、数额越来越大,长期假借第三地、使用第三种货币进行贸易结算,不仅巨额的汇兑手续费让予他人,而且多一种货币结算,就多一层风险。「我相信跨境贸易人民币结算试点政策的实施,也会大大推动两岸之间货币自由兑换的进程,进而为两岸企业经贸往来带来极大便利。」

刁维仁认为,由于大陆在国际贸易中的占比不断提高,特别是持续增长的内需市场带动了巨额进口,越来越多的外商希望将商品出口至大陆。因此,相对于出口,大陆企业可能更容易在进口环节率先开展跨境贸易人民币结算。