施工企业财务风险之我见

[摘要]在企业管理实践中,财务风险的客观存在。因为疏于财务风险管理,一些企业出现危机陷入困境而不能自拔。针对这一状况,分析施工企业财务风险的特征和主要表现,并提出施工企业防范财务风险的相应对策。

[关键词]施工企业财务风险表现对策

中图分类号:TU-9文献标识码:A文章编号:1671-7597(2009)0710182-02

财务风险是指在各项财务活动过程中,由于受各种难以预料或控制因素的影响,造成财务状况不确定,而使企业有蒙受损失的可能性。随着我国施工行业市场化进程的深入和不断发展壮大,一部分企业显现出与市场化不相适应的地方,有的企业因不能对财务风险的合理规避,导致无法开展正常的经营活动,丧失了在市场中的竞争能力、生存能力。因此,客观分析施工企业在生产经营过程中可能存在的各种风险及其成因,并有针对性地寻找防范风险、化解风险的方法,建立起科学有效的财务风险预警机制,成为摆在我们面前亟待解决的重要任务。

一、施工企业财务风险的特征

(一)高负债率

一般情况下,施工企业都是资金密集型企业,资金总量大,资产负债率比其他行业相对较高,施工企业虽然采取及时结算回收资金等措施,但由于施工期限长等原因,高负债现象并未根本消除。许多施工企业的资产负债率高达85%以上,有的甚至超过90%,从而导致企业债务与利息负担沉重,可用于偿债的流动资金不足,一旦建筑市场的资金供应不及时,就要靠借新债还旧债的方式维持资金运转。这样,必然会给施工企业带来更大的财务风险。

(二)高债权

有的施工企业由于工程款回收不及时,应收账款占企业总资产的比例达40%以上。当债务人的资金出现问题时,施工企业的债权(已完工程款等)就可能形成坏账,造成无法挽回的损失。有的施工企业在资金充裕时,不经论证,甚至违反《贷款通则》的有关规定,随意对外拆借,造成应收账款余额常年居高不下。

(三)高不良资产率

施工企业由于工程周期长,协作施工的关联单位多,项目经济合同不规范,经济结算不及时等原因,极容易形成与沉积不良资产。根据一些施工企业清产核资的结果披露,不良资产约占企业总资产的8-10%之多,过高的不良资产率,是造成施工企业财务风险的源头。

(四)高经济纠纷

一些施工企业常常重市场开发与施工生产,轻内部管理、控制。不能对自身的薄弱环节进行“修理”、补正,让市场经济中的竞争对手钻了空子,引起经济纠纷诉讼。近年来,施工企业经济纠纷案件在不断增加,一个工程项目因施工环境保护、材料供应、民工工资等可发生多起法律纠纷,涉案金额也越来越大,这些诉讼的结果都会给企业带来一定的财务损失与风险。

二、施工企业财务风险主要表现分析

(一)筹资方面的财务风险

一是当企业承接工程项目的规模不断增加时,流动资金易出现短缺,这时必然会向银行借入资金。借入的资金将会产生借款费用,这些费用与还款的压力有时就会构成一定财务风险。二是由于经营的需要与流动资金的限制,在经营规模扩大时必然占用供应商的资金,当供应商索债紧迫时,也会给本单位造成财务风险危机。

(二)投资方面的财务风险

投资风险是指企业的投资面临着不能获得预期投资收益的可能性。由于建筑企业之间竞争的日益激烈,作为建筑企业难免存在着不同程度的工程任务不足的情况,这时一些企业会转向投资。一种是固定资产的投资。由于没有考虑投资信息是否失真、决策是否科学、正确,项目在实施过程中,是否造成成本失控、项目是否能按时投产乃至延误工期等。项目在进场时,企业盲目购置生产设备,资金大量沉淀在机械设备等固定资产上,而等此项目完工后,此前购买的大型固定资产由于建筑企业生产产品的流动性、单件性等特点,极有可能造成大量闲置。另一种是企业进行的长、短期投资。将流动资金转化为股(债)权投资,能够获取主营业务以外的收益。但是,由于资金(资产)被投入方单位占有和使用,如果对被投资方疏于管理或监督不到位、或被投资方的经营失误等其他原因,就可能造成对外投资的减值或损失,也会给施工企业造成财务风险或损失。

(三)汇率方面的风险

施工企业的汇率风险是指企业在对外经济活动中因汇率变动使以外币计价的资产和负债的价值发生变化而蒙受损失的可能性。有汇率波动就有汇率风险。比如,受近年来人民币持续大幅度升值的影响,一些外向型施工企业收入缩水、利润锐减,稍有不当,就会蒙受极大的经济损失。

(四)垫资施工的财务风险

建筑企业生存或市场扩张的需要以及行业竞争的无序、不均衡等,垫资施工有时成了建设单位选择施工队伍的潜规则。施工企业在将自身资金押到施工项目上还不足以能拿到工程任务的情况下,可能会迫不得已去向银行贷款,用于垫资施工。如果出现了由于建设单位的种种原因,工程停建、缓建或其他原因,建设单位不能按施工合同、约定给付施工企业工程款。此时,施工单位必然陷入了债务矛盾漩涡。

(五)资金回收的财务风险

资金回收的风险主要是指企业的资金由于不能按时收回而影响企业资金周转,加大财务成本,引起财务状况恶化的可能性。对建筑企业来讲,资金回收的风险主要指应收账款回收的风险。“找活难,赢利难,收款更难”是很多建筑企业面临的困境。建筑安装工程往往需要一定的周期才能完工,单位之间商议按月办理结算,这就决定了建筑企业必须在施工过程中先期投入大量的人力资本和实物资金,其回收期则要延伸到全部工程完工并经验收之后,而扣留的质保金则要在工程运行一段时间后再办理退款。因此,建筑企业存在的应收账款,相对其他企业金额更大、在企业资产中所占比重也更高,资金长期不到位,必然增加企业的财务风险。

三、施工企业防范财务风险的对策

财务风险存在于财务管理工作的各个环节,不同的财务风险产生的具体原因不尽相同。因而,施工企业应根据产生财务风险的具体原因采用防范措施,防范企业财务风险,化解财务风险,以实现财务管理目标。

(一)提高财务风险意识

建筑项目的经营风险是始终存在的,对单个的项目而言,只是风险大小的问题。业主为避免工程施工中的风险,要求施工单位开户银行出具履约保函和预付款保函,这是其防范风险的一种主要方式。这种做法为施工企业的经营活动提供了一个好的借鉴,使其树立风险意识,参与项目经营。对风险较大的项目要注意从源头上加以防范。对承接的工程项目,要以严密的合同形式来保护企业的利益不受损害,同时注意材料供应商和分包商与项目经营风险、利益的共担与分享,这是降低风险的一种有效措施。

(二)建立防范风险的分散机制

为了有效防范可能发生的财务风险,企业必须从长远利益着眼,建立和健全企业财务风险分散机制。在施工生产过程中不仅要为特殊工种人员购买人身意外保险,而且要针对工程的特点参投工程保险,工程保险主要包括:物质损失部分、第三者责任险,通过社会保险,可有效地避免和降低不可预见费用的发生。实行一业为主多种经营,建立健全企业风险分散机制,及时分散和化解企业财务风险。建立健全企业坏账准备金制度,适当提高坏账准备金的提取比率。建立健全企业的积累分配机制,及时足额的增补企业的自有资金,壮大企业的经济实力,提高企业抗击财务风险的能力。

(三)推行目标成本管理

各项目应以中标价扣除税金后作为工程结算收入,再扣除目标利润后确定目标成本。再将此成本按照指标-分解指标-控制指标考核三个环节进行分解,层层分解到队部、班组、个人。对于各项分解费用的节超要奖罚分明,真正体现责权利的统一,目标成本分解的过程不仅是增收节支而且也是逐步逐级降低财务风险的过程。另外,当前业主在加强工程质量的同时,非常重视安全责任,不仅将其做评定施工企业信誉度的依据,而且还直接和工程计量相挂钩。因此,加强社会保险意识显得尤为重要,在施工生产过程中通过为特殊工种人员购买人身意外保险,并针对工程的特点参投工程保险等,可有效地避免和降低不可预见费用的发生。

(四)及时办理竣工结算

建设工程竣工结算是施工企业所承包的工程按照建设工程施工合同所规定的施工内容全部完工交付使用后,向业主办理工程价款结算的环节。要做到以下几点:一是在工程后期,大多数建设项目资金紧张,若不能及时结算,业主则不会再拨付工程款,拖延的时间越长,外欠款的风险也越大。所以,施工企业一旦按照图纸要求完成施工后,就要及时办理竣工验收,编制工程竣工决算,按照施工合同规定的时间办理决算送审。二是根据施工合同做好工程的索赔工作。在施工企业,索赔工作应是全部竣工结算不可忽视的内容之一,施工企业应当重视索赔的实质和方法,当工程施工中出现合同内容之外的自然因素、社会因素引起工程发生事故或拖延工期等情况时,施工单位应及时收集相关证据,认真分析,提出索赔申请,追补损失。三是在工程保修期内,工程项目部应根据实际工程量,合理预计可能发生的维修费用,并制定保修计划,以此作为保修费用的控制依据,尽量节约开支,降低财务风险。

(五)建立财务风险预警系统

企业财务风险是指由于未来情况的不确定性,财务风险预警则是一种警报,能及时发现施工企业潜在的财务风险,对其具体情况做出各种预测,使施工企业能及时进行防范和控制,有效地把企业的损失降到最低。构建施工企业财务风险预警系统的关键是建立财务风险指标评价体系。施工企业财务风险评价的财务指标主要包括盈利能力、偿债能力、资产管理能力等方面的评价指标。施工企业可以通过财务指标来评价其财务风险,使其了解自身的财务状况,通过与其他施工企业的财务状况进行比较,认识到自身在建筑行业中所处的地位。要建立健全财务风险控制机制,提高企业竞争力,财务控制机制在财务风险管理中所形成的相互联系并制约的功能体系,达到事前预测、事中控制及事后处理的财务风险管理最高水平。

(六)采取多元货币组合法

此法是指工程价款的结算、采购、分包使用不同的货币。由于同一时间内多种货币汇价方向不同,通过各种外币汇差相低,减少汇率风险。根据对世界上不同货币的预期,在合同签订时,针对施工企业的自身特点,将对业主的主合同的价款,按设计、采购、施工、保修,分别签订不同的币种。同样,在对自身的供应商、分包商的子合同同样进行不同比重的组合,同样可以达到既避免损失又取得汇率变动利差的目的。

四、结语

财务风险是客观存在的。只要有财务活动,就必然存在着财务风险。它是企业日常管理工作中必须面对的一个现实问题,然而企业的经营管理是个复杂的问题,面临各种各样不同的风险。这些风险构成了企业需要面对的复杂的风险系统。各种不同的风险之间也不是孤立的,它们之间相互联系共同作用于企业。企业管理者不可能完全消除风险,只能通过对企业财务风险类型全面分析,从中找出不同财务风险产生的具体原因,并针对每一项具体原因采取有效措施来增强企业抵御风险和防范风险的能力,提高企业的市场竞争力,从而才有可能在瞬息变化的风险市场上立于不败之地。

参考文献:

[1]林声强,施工企业财务风险的成因及控制[J].河南财政税务高等专科学校学报,2006(3).

[2]王小惠,企业财务风险的成因及其防范[J].经济师,2006(3).

[3]王兴玲,浅谈建筑施工企业如何防范财务风险[J].山东经济战略研究,2006(6).

作者简介:

孙振山(1967-),男,山东海阳市人,会计学专业,会计师,研究方向:财务核算与管理。