浅谈财务报表分析局限性的应对策略

李满霞

摘要：现行财务报表分析的局限性问题影响了企业财务分析的有效性，使报表使用者不能正确把握企业的财务状况及经营成果，本文针对财务报表分析的局限性给出了相应的对策建议，从而提高财务报表分析的质量，为报表使用者提供更有价值的决策信息。

关键词：财务报表局限性应对策略

1 财务报表分析的局限性

1.1 每个公司的会计系统，受到会计环境和公司会计战略的影响，使得财务报表会扭曲公司的实际情况：①财务报告没有披露公司的全部信息，管理层拥有更多的信息，使得披露的只是其中的一部分；②已经披露的财务信息存在会计估计误差，不一定是真实情况的准确计量；③管理层的各项会计政策选择，使财务报表会扭曲公司的实际情况。

1.2 财务报表的可靠性问题。常见的危险信号包括：①财务报告的形式不规范。②是否及时提供财务报告。③数据的反常现象。④大额的关联方交易。⑤大额资本利得。⑥异常的审计报告。

1.3 比较基础问题 在比较分析时必然要选择比较多参照标准，包括本公司历史数据、同业数据和计划数据。

横向比较时需要使用同业标准。同业的平均数只有一般性的指导作用，不一定有代表性，不是合理的标志。不少公司实行多种经营，没有明确的行业归属，同业比较更加困难。

趋势分析以本公司历史数据作比较基础。历史数据代表过去，并不代表合理性。

实际与计划的差异分析，以计划预算做比较基础。实际和预算出现差异，可能是执行中有问题，也可能是预算不合理，两者的区分并非易事。

2 应对财务报表分析局限性的对策

2.1 对财务报表的完善 ①在财务报表的编制上，应要求上市公司加大披露面和披露深度，使得财务报表数据的有用性加强，从而一定程度上克服财务报表自身的缺陷。②财务报表分析应使用经过注册会计师审计后的财务报表，提高财务报表数据的可信度，使财务报表分析有一个可靠的基础。③采取措施防范财务报表粉饰行为。优化会计环境完善会计制度，规范会计政策，充分发挥经济系统的监督作用，普及财会知识提高全社会的会计水平，加强对注册会计师行业的监督力度，改革股票上市制度，减少会计报表粉饰的动机，建立健全证券市场会计规范体系，增加会计报表粉饰的难度，完善内部审计制度要做到财务报表不被粉饰。④财务分析人员应充分利用现代信息技术提供的便利，及时将相关信息提供给企业的有关决策者，从而在一定程度上弥补滞后性。⑤将为投资者提供决策有用的信息摆在核心和重要的位置上，提高会计信息披露的真实性，充分性和及时性。⑥既要考虑货币计量因素，又要考虑非货币计量因素。在现有的条件下尝试用多种方式对非货币计量的因素进行披露。

2.2 完善财务比率分析存在的问题

2.2.1 将各种比率有机联系起来进行全面分析，可采用因子分析和回归分析等数理统计方法进行分析，找出各指标之间的关联性，抓住重点，避免多重线性相关。

2.2.2 做好比率分析的基础工作。财务分析人员应先明确分析目标，评价企业经营者的诚信度及其综合素质，了解企业人力资源的状况及企业的文化理念，评估企业的经营环境和资源状况，弄清企业的发展阶段，收集和阅读企业的发展战略，熟悉企业的管理制度和遵循情况等，为全面实施财务报表的比率分析做好充分准备。

2.2.3 完善现行分析比率的比较标准。关于比率的比较标准，可采用情境相同或相似的先进公司，作为标杆管理的参数选择。

2.3 丰富财务报表分析方法及手段 ①定量分析与定性分析相结合；②动态分析和静态分析相结合；③个别分析与综合分析相结合；④增加现金流量分析指标；⑤财务分析与非财务分析相结合；⑥企业内部分析与外部分析相结合。

2.4 提高分析人员综合素质 加强对财务报表分析人员的培训，提高分析人员的综合素质，提高他们对报表指标的解读与判断能力，并使他们同时具备会计、财务、市场营销、战略管理和企业经营等方面的知识，熟练掌握现代化的分析方法和分析工具，在实践中生活当中树立正确的分析理念，逐步培养和提高自己对所分析问题的判断能力以及综合数据的收集能力和掌握运用能力。

2.5 建立科学的财务报表分析方法体系 必须把定量分析与定性分析结合起来形成一套比较完整的、系统的、科学的财务分析方法体系，把定量分成析的结果与一些不可计量的因素综合考虑，进行综合判断修正误差，使定量分析的结果趋于实际。

2.6 不夸大财务报表分析的作用 财务分析应是对企业全方位的、系统的分析，必须考虑各种可能的影响因素，并排除各因素对会计报表的影响，提高其分析的有效性。

2.7 行业背景分析及财务报表附注分析的完善

2.7.1 加强对行业背景信息的了解 一个企业的发展离不开行业的背景，通过对企业所处行业环境及企业竞争优势分析行业环境对本行业内的所有企业都起着决定性的作用。可借鉴战略管理中的SWOT分析、波士顿矩阵法和波特的五种力量模型进行战略分析。

2.7.2 加强企业经营策略分析 经营策略分析是指为了评估企业所拥有的获利潜力和经营绩效的持久性，并对其未来绩效做出较为实际的预测而进行的对企业的经济面、即经营策略进行实质性角度的分析了解，以使未来的财务分析能够建立在企业运营的实际状况上。

2.7.3 完善财务报表附注分析在对企业财务进行分析时，应充分利用财务报表及报表附注的信息，联系其他相关信息，仔细深入地分析、研究，才能提高对企业整体情况的理解，更准确地评价企业的财务状况和经营业绩。

2.8 加强时期指标在整个财务分析中的份量 现代的财务分析，不再是单纯地对资产负债表进行分析，而是向着以收益表的分析为中心的方向发展，因此我们可以增加时期指标在财务分析中的份量，以避免某些人为的因素使财务分析的结果有假。

3 结束语

总之，在对上市公司进行财务分析时，应该采用多种方法及手段、策略来规避财务报表分析的局限性，应将公司财务报表与宏观经济一起进行综合判断，与公司历史进行纵向比较，与同行业进行横向宽度比较，以保证正确把握企业的财务状况及经营成果，做出准确的财务管理决策。

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