企业社会责任、社会资本、财务绩效的关系研究

韩福明

◆ 中图分类号：F270 文献标识码：A

内容摘要：本文重点论述了企业社会责任、社会资本、财务绩效三者之间的关系。文章在理论分析基础上得出了三者之间的一般关系模型，并对模型的内涵及三者之间的逻辑关系做出了解释。依据三者的一般关系模型，文章得出了企业积极地履行社会责任会使企业持续处在良性发展循环之中的结论。

关键词：社会责任 社会资本 财务绩效

发生在2008年的“三鹿奶粉事件”使我国整个奶制品行业中的企业均不同程度地遭到重创，而由此引发的对企业社会责任问题的关注则逐渐升温为社会的热点问题。

企业是否应该承担社会责任以及如何承担社会责任在理论界尚存争议，在实践中企业的社会责任表现也千差万别。以新古典经济学家、诺贝尔经济学奖获得者米尔顿•弗里德曼（1962）为代表的部分学者认为企业唯一的社会责任就是在守法和符合伦理规范的前提下实现公司利润最大化。而以管理学奠基人彼得•F•德鲁克为代表的一批学者则认为企业作为社会有机体的构成部分，它的存在绝不是仅以自身存在为目的，企业在承担自己的经济责任的同时必须承担社会责任，对自己给社会造成的影响负责。德鲁克在其著作《管理—任务、责任、实践》（1973）中指出：“我们的各个机构没有一个是为着它自身而存在的，也不是以自身为目的。每一个机构都是社会的一个器官，而且是为社会而存在的。工商企业也不例外。自由企业不能由其本身来评定其好坏，只能由它对社会的影响来评定其好坏”。笔者认为米尔顿•弗里德曼的观点是错误的，因为他把企业简单得看成了单纯的经济组织，忽略了企业的社会存在状态。现代社会面临的环境恶化、产品安全、劳资关系对立等许多社会问题的解决都需要企业作出自身的贡献，社会公众比以往也更加期待企业展现良好的社会公民行为，主动承担社会责任。

企业社会责任与财务绩效的关系

（一）企业社会责任的含义

企业社会责任属于企业伦理范畴。广义的企业社会责任一般是指企业在谋求自身经济利益的同时所应承担的对所有利益相关者的法律和道德义务，其中道德义务包括遵守社会伦理规范以及较高层次的主动作出的有益于社会的行为。企业利益相关者包括顾客、股东、经理人员、雇员、社区、供应商、销售商和国家及环境等方面。狭义的企业社会责任正如美国管理学家斯蒂芬•P•罗宾斯（2004）指出的它是指“一种工商企业追求有利于社会的长远目标的义务，而不是法律和经济所要求的义务”。从企业社会责任的定义不难看出广义的企业社会责任隐含企业有可能为获取利润而进行违反道德或违法经营的假设，因此它把企业社会责任分成两个层次即法律责任与道义责任，其中法律责任具有强制性，属于企业社会责任中的基本层次，而道义责任指企业作为社会有机体的构成部分而应主动做出的有益于社会和谐与发展的良好行为，它属于企业社会责任中的高级层次。与此相对应，狭义的企业社会责任则隐含企业都是依法经营的假设，企业社会责任在经济学中只是一个外部性问题，即在遵守社会法律、法规的前提下，企业承担社会责任的行为就纯粹是基于其自身的管理道德认识而做出的额外附加行为。

不论是广义的概念还是狭义的概念，企业社会责任都明显地表现出企业回应社会期望。根据我国经济发展水平以及企业总体运行中带来的各种社会问题，本文认为目前在广义的企业社会责任概念基础上研究我国企业社会责任问题更符合我国企业实际。

（二）企业社会责任与财务绩效

企业较好地履行社会责任在一定程度上将增加企业的支出这是不争的事实，也是许多企业不愿意或逃避企业社会责任最直接的原因。企业契约理论指出，企业与其利益相关者是一种契约关系，企业享有获取相应资源权并实现自身生存和发展的前提是企业必须满足社会公众对企业的期望，即企业必须尽到对员工、环境、顾客、社区等利益相关者的义务。虽然“这些期望可能没有向对方言明，是非正式的，需要对方去体会的（Archie B.Carroll，2004）”但它却是构成契约的有效组成部分。

从表面看，企业履行社会责任直接表现为企业成本或费用增加，企业财务绩效将会降低，这也是许多企业不愿履行社会责任的根本原因。然而Preston和bannon（1993）、Waddock和Graves（1997）等人通过实证研究证明了企业社会责任和企业财务绩效之间有正相关关系。为什么在企业履行社会责任增加了财务支出的情况下反而提高了企业财务绩效呢？笔者认为如果把企业财务绩效看作因变量，把企业履行社会责任状况看作自变量的话，那么在因变量和自变量之间一定还存在着一个潜变量，这个潜变量就是企业社会资本，即企业社会资本导致了企业财务绩效的升高。三者之间的关系可表述为：企业通过履行社会责任积累社会资本，企业社会资本直接推动了企业财务绩效的提高。三者的关系模型如图1所示。

企业社会资本及其功能

社会资本概念由法国社会学家皮埃尔•布迪厄在20世纪80年代首先引入到社会学研究领域，随后柯尔曼、罗伯特•D•普特南等学者从不同角度对企业社会资本进行了诠释。学者们认为社会资本的形成主要是基于组织间、人际间或人际组织间的互动与交往而产生的信任与协作，社会资本与物力资本、人力资本一样具有明显的生产性，同样可以给拥有者带来价值的增加。

企业与各种利益相关者交往与互动而产生的信任与协作是形成企业社会资本的核心（Robert B. Putanum，1993）。同个体层次的社会资本一样，企业社会资本也植根于社会网络和社会关系中。企业社会资本有量和质的规定性，量的规定性指的是企业所拥有的社会资本的数量，一般来讲企业在社会网络中与网络节点联系越多，企业所拥有的社会资本的量就越大。社会资本的质的属性指的是社会资本的质量，企业作为一个网络节点与其他网络结点之间的信任程度越高，企业拥有的社会资本的质量就越好。

与其他资本形式一样，企业社会资本也具有风险性与生产性，风险性是指社会资本的获得是有代价的，它需要企业投入精力和财力去构建或拓展社会网络，但社会资本也并不必然性地导致企业效益的提高或核心能力的提升；它的生产性则指社会资本作为一种独特的资源形式同样可以为企业的发展创造价值。企业履行社会责任简单地理解就是企业妥善处理好企业与所有利益相关者的关系，而与利益相关者的关系恰恰是企业社会资本内涵的本质。因此企业履行社会责任的财力支出就可以理解为其对社会关系网络的投资，这种投资的直接结果将是企业社会资本的不断增加。

企业社会责任与社会资本及财务绩效的关系

企业社会资本理论认为企业外部信任关系的存在可以降低交易成本，使企业容易获取稀缺资源，同时信任还可以使交易双方实现信息共享、协作或联合，从而有利于企业实现创新；企业内部信任关系的存在可以降低管理成本、促进部门间沟通与合作、提高劳动效率、减少经营风险等。

（一）企业社会责任与企业内部社会资本

企业履行社会责任的内部表现形式为企业公平诚信地对待股东、经理人员和员工。在企业经营管理过程中使股东获利，为经理、员工创造舒适的工作环境并保证他们获得应有的报酬，使他们能够实现自身价值。对内履行社会责任的企业将获得股东、经理、员工对企业的信任和忠诚。股东对企业的信任和忠诚表现为对企业发展的持续关注以及更多的投资；经理对企业的信任可以降低代理成本，员工对企业的信任与忠诚表现为敬业精神和不断创新以及优良的绩效表现。有了这种社会资本，企业就可以不断推陈出新，就可以不断在组织层次上有良好的绩效表现，就可以最终表现为企业在市场上的竞争优势。

（二）企业社会责任与企业外部社会资本

在企业外部，企业要不断同政府、顾客、供应商和经销商、其他企业以及社区等利益相关者打交道。企业对政府履行社会责任表现为要守法经营、照章纳税，企业因此而赢得政府的信任。政府信任的表现形式为政府对企业发展在政策及物质资源方面的大力支持。企业对顾客的社会责任是为顾客提供品质优良、功能完备、价格合理的产品和服务，不断增加顾客价值，从而赢得顾客的信任与忠诚。

顾客忠诚的表现形式为购买并宣传公司产品，确保企业的市场份额并主动为企业产品、服务等提供有益的建议。企业对供应商和销售商的社会责任表现为真诚的合作，利益的相互关照，从而使企业享有资源和渠道优势，最大程度地避免经营风险。企业间相互的社会责任表现为彼此尊重，公平竞争，为有可能的企业间合作与协调打下基础，同时也为企业进一步发展，共同抵御市场风险创造条件。

企业对社区的社会责任表现为对社区建设与发展的热心参与，特别是企业不能因为社区具有公共品属性而不闻不问或存心为害。企业对社区的责任一般包括支持教育或捐助等慈善行为和对环境的治理与保护。企业投资于社区建设和发展，获得社区的信任，企业将在人员招聘、企业声誉、市场扩大、企业生存环境等方面具有正收益。

李路路（1995）在对私营企业家背景的研究中发现，私营企业家的社会资本对其企业的成功有着重要的影响；边燕杰和丘海雄（2000）通过对广州市188家企业调查的数据进行分析，证明企业的社会网络对企业的经营能力和经济效益有直接的提升作用。这些研究结果间接证明了笔者提出的企业履行社会责任的财务支出首先转化为企业社会资本，而社会资本的生产性则直接导致企业财务绩效提高的观点。企业财务绩效的好转又可为企业更好地履行社会责任创造条件。基于上述分析笔者得出如下推论：企业良好地履行社会责任会使企业处在一种良性发展循环之中。

所以不论是从外部还是从企业内部看，企业履行社会责任就是在积极地回应社会期望，就是在不断取得利益相关者的信任，就是在积累企业社会资本，而企业社会资本不断积累的最终结果将是提高企业效益，增强企业的核心竞争力。

结论

企业履行社会责任既是一种道义责任，又是企业生存与发展的一种战略选择，这种战略的关注点就在于企业履行社会责任可以使企业获得丰富的社会资本。所以从这个角度看，企业履行社会责任是一种战略投资，虽然这种投资的直接收益不是企业财务绩效而是企业社会资本，但企业社会资本最终会转化为财务绩效。因此，明智的企业家在企业管理实践中决不能回避企业社会责任，其正确的态度应该是主动承担企业社会责任。三鹿集团的破产充分说明企业如果不顾社会公众利益，采取心存侥幸的态度回避社会责任，那么企业必将失去社会公众的信任，使企业的社会资本蒙受巨大损失甚至荡然无存，企业也将因此而陷入经营困难或者破产的境地。

参考文献：

1.彼得•F•德鲁克.孙耀君译.管理—任务、责任、实践.中国社会科学出版社，1987

2.斯蒂芬•P•罗宾斯.孙健敏等译.管理学（第7版）.中国人民大学出版社，2004

3.Archie B.Carroll.黄煜平等译.企业与社会责任-伦理与利益相关者管理（第5版）.机械工业出版社，2004