论施工企业财务风险及其防范

马秀芹

摘要：财务风险是现代企业经营中所不可避免的问题，随着竞争的加剧企业面临的财务风险也越来越复杂和多变。认识企业财务风险的本质，对财务风险的成因进行分析并提出相应对策，从而达到指导实践的目的。

关键词：施工企业 财务风险 防范

0 引言

财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当、营运资金周转失灵使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。财务风险是现代企业经营中所不可避免的问题，随着竞争的加剧企业面临的财务风险也越来越复杂和多变。

1 建筑施工企业财务风险的内容

1.1 由于投标及合同管理不善导致的财务风险 要想规避投标风险，首先必须对投标的目的加以明确，若是为了进入某一个市场或某一领域，付出一定的代价则另当别论。否则，就必须抱定“赢利”的目的，不要为了中标而中标；其次要对投标项目进行前期调查，要考察项目所需各种报批手续是否已经齐备，建设资金是否已经到位，了解业主的可信度情况如何，确定是否需要缴纳高额的投标保证金或履约保证金等等，对报批手续不全、业主信誉较差的项目不要揽，对资金不到位或需缴纳高额保证金的项目要慎重揽；再次就是报价前，要根据施工方案，对本企业所能承受的最高成本进行测算，测算过程中注意不要漏项，并留有一定不可预见因素；最后，若中标就需认真研究合同，对合同中的条款逐一推敲，为施工过程中可能发牛的变更、索赔等不确定事件的发生打好基础。

1.2 由于资金管理不善导致的财务风险 施工企业通过投标中标来承揽工程，一些施工企业为求生存，不顾自身的财务状况而压低标价，不考虑投标成本与投标回报以及盈利空间的不确定性，可能导致财务收不抵支。一个工程项目从信息的取得到中标签定合同历时少则几个月，多则跨年度，投入的人力、物力、财力越来越大，大额的经营成本会成为施工企业的负担，严重影响到施工企业经济效益的提高。而且现在越来越多的业主将由原来的投标时出具的银行资金保函，更改为缴纳按比例投标合同金额的货币保证金，施工企业为了承接到工程，通常需要从银行贷款来筹措资金，加大了企业的财务风险。施工企业与业主签定工程承包合同后，按合同规定向业主出具履约保证函。由于履约保证金的数额大、抵押时间长，加之按比例付款和质量保证金制度，可能使资产负债率不适当增高，应收账款余额大、账龄长，以及形成潜亏挂账等不良资产，很可能导致施工企业未来工程利润低于期望利润甚至亏损，进而引发履约风险，使企业面临财务和信誉危机。

1.3 由于成本控制不利导致的财务风险 项目施工成本控制风险。由于施工企业特殊的工作环境，施工管理水平高低，组织得合理与否直接影响到项目的最终效果。施工企业如果不结合项目规模、特点、复杂程度及施工条件，制定出合理施工组织方案，就可能导致施工工期延长，所需机械设备增加，投入的成本费用增加。比如因为在采购和验收环节的疏漏，致使所购材料不合格、机械设备功能不符合要求，施工质量下降为后期工程成本加大了风险因素。在项目施工中，施工企业如不能严格控制成本，将会造成人工费、材料费、机械使用费等浪费严重，管理费用超出预算，项目实际收益低于期望值，形成施工项目亏损。

2 施工企业防范财务风险的对策

2.1 树立风险意识，防范财务风险 施工企业取得招标文件后，应当进行深入研究和分析，全面考虑风险成本，从企业自身实力和项目投资盈亏预测中确定企业的风险承受度，最后决定是否投标以及以何种标价投标。投标过程中需要考虑的风险评估因素主要有企业财务状况和偿债能力、企业拥有的施工机械设备和设备不足时的市场租赁价格、施工现场材料价格和运输成本、劳动力和设备的生产率、施工管理水平和质量安全控制水平、合同管理水平和索赔能力等。只有对所投项目认真调查研究，筛选方案，树立投入产出观念，重视价格风险的控制，量力而行，精确报价，才能有效降低财务风险。对承接的工程项目要以严密的合同形式来保护施工企业的利益不受损害，合同内容考虑周全，凡是涉及到验工计价时问、方式及工程结算的违约条款，各自应承担的经济责任等必须填写清楚，切忌模棱两可，尽量避免和消除可能出先的经济纠纷隐患。建立合同审查签证制度，防止不具体、不完善，甚至不平等条款承包合同的签定，将施工企业置于被动地位。总之要认真分析情况，设置高效的财务管理机构，提高财务人员预测、分析水平。

2.2 建立合理的资本结构，创造良好的筹资环境 财务风险本质是由于负债比例过高导致的，因此企业不但应该设计合理的资金结构，保持适当的负债、降低资金成本，而且还要控制负债的规模，保证谨慎的负债比率，避免到期武力偿债或资不抵债，从而来有效防范财务风险。只有这样才能使企业为自己创造了良好的融资环境，吸引各方投资。

2.3 建立完善的内部控制，加强内控风险管理 开展内外部审计工作，能有效推动项目不断完善内控制度和规范经营行为，把项目经营风险降到最低限度，防患于未然，以保证最终实现企业经济效益的最大化。针对预付账款中预付分包工程款存在的风险，实施必要的审计程序，分析和评价项目对工程预付款风险的识别和应对情况，并提出合理有用的建议。在执行债权债务审计程序过程中，针对债权回收存在的风险，检查债权确认和清理的资料，确保债权真实、回收及时。在执行财务收支审计程序中，针对成本管理中存在的风险，检查成本管理情况；通过对成本管理体系的审计，评价项目对成本风险因素的识别是否到位，应对措施是否合理有效。在进行管理制度建设及执行情况的审计程序中，结合项目的经营特点，检查项目是否建立健全了管理制度，分析其中风险，完善项目内控制度。

2.4 制定合理的收账政策，加强应收账款风险管理 施工项目的工程结算款要及时回收，才能保证经营者和投资者的利益；而要做好结算资金向货币资金的转化，这个过程主要取决于项目财务部门的工作业绩。应收帐款是造成资金回收风险的重要方面，有必要降低它的成本，它的成本有：机会成本，应收帐款管理成本，坏帐损失成本。因此，对于应收帐款管理要在五方面进行强化：建立稳定的信用政策、确定客户的资信等级、评估企业的偿债能力、确定合理的应收帐款比例、建立清欠责任制。

2.5 建立财务风险预警机制，构筑防范财务风险的屏障 首先，要建立完善的的风险防范体系，要建立和规范企业财务风险报表分析制度，搞好月份流动性分析、季度资产质量和负债率分析及年度会计、审计报告制度。在此基础上，企业需建立实时、全面、动态的财务预警系统，对企业在经营管理活动中的潜在风险进行实时监控。财务预警系统贯穿于企业经营活动的全过程，以企业的财务报表、经营计划及其他相关的财务资料为依据，利用财会、金融、企业管理、市场营销等理论，采用比例分析、数学模型等方法，发现企业存在的风险，并向经营者示警。该系统不仅应包括流动比率、速动比率、资产负债率等财务指标，还应包括企业经营中一系列诸如产品合格率、市场占有率等指标，对财务管理实施全过程监控，一旦发现某种异常征兆及时采取应变措施，以避免和减少风险损失。

财务风险是企业日常管理工作中不可忽视的问题，然而企业的经营管理是个复杂的问题，面临各种各样不同的风险。各种不同的风险之间也不是孤立的，它们之间相互联系共同作用于企业。市场经济越发达，竞争越激烈，施工企业所面临的风险对其生存与发展的影响也越大。因此，施工企业要生存和发展，必须加强财务风险管理，以最少的损失和最快的途径排除风险，保证财务机制正常运行，谋求企业利益的最大化。