论如何规范上市公司财务报告中的信息披露及监管措施

兰志凯

摘要：本文从财务会计报告的目标、信息使用者及决策有用性对上市公司定性化信息披露的要求针对会计信息披露基本标准进行分析，并提出了监管措施。

关键词：上市公司；信息披露；监管措施

1 论如何规范上市公司财务报告信息披露

1.1 从财务会计报告目标分析会计信息披露的基本标准

财务报告目标是为报表使用者提供“决策有用性”的会计信息。“决策有用性”表现为会计信息的可靠性和相关性两个方面，上市公司在披露过程中如何正确处理二者之间的相互关系是提高披露质量的关键。作者认为：可靠性是会计信息披露的基础，相关性是会计信息披露的目的。会计信息的可靠性是指确保信息能免于错误和偏差，并能忠实反映它意欲反映的现象或状况的质量。会计信息如果不可靠，不仅无助于决策而且还可能导致错误的决策。从我国上市公司披露的实际情况看，会计信息的质量主要取决于会计核算的确认和计量过程。尽管《企业会计制度》的颁布和《具体会计准则》的修改对提高会计信息的披露质量有一定的推动作用，但是，由于经济活动的日益复杂和会计政策选择空间的存在，以及人为操纵的因素，会计信息的披露几乎失去了可靠性存在的基础。相关性是指财务报告所提供的会计信息应与利益相关者所作的投资、信贷和类似的决策有关。会计信息的相关程度与会计人员的职业判断水平有直接关系，比如：会计核算“谨慎性原则”和“实质重于形式原则”的应用；长期债权投资相关费用的处理，溢折价的摊销方法，长期股权投资发行费用的处理，应收账款计提坏账准备等会计政策的选择；无形资产摊销期、存货可变现净值的确定，收入的确认等会计估计的应用，这些内容均体现了会计信息的相关性。

决策有用的会计信息是可靠性与相关性的统一，但往往存在一定的矛盾。相关性和可靠性并非总在同一方，向上影响信息的有用性，但又必须尽可能统一于信息有用性的原则之下。在目前我国会计信息失真还没有得到根治的情况下，会计信息的可靠性问题显得更为突出。因此，在维护可靠性的前提下，提高相关性以实现会计信息的决策有用性，是目前我国提高会计信息披露质量最好的选择。

1.2从财务报告信息使用者的角度分析上市公司披露的基本标准

使用者对上市公司会计信息披露标准的基本要求：一是恰当性，所披露的信息应当是与使用者决策相关并可靠，不至于导致误解。二是公正性（公允性），所披露信息必须满足内外使用者的共同决策需求，应保持公正，不能以偏向特定使用者的利益为导向。三是充分性，不论是定量信息还是定性信息，只要对决策者具有重要影响，都应当通过一定的报告形式予以披露。四是重要性，充分披露并不意味着对可能影响决策的所有活动或事项的信息都要赋予同等程度的比重。对于重要事项及其影响，必须详尽披露，而对某些次要的信息可以适当简化或省略，以避免掩盖或冲淡重要信息的有效利用。五是稳健性，要求公司在作职业判断时，应当保持必要的谨慎，不高估资产或收益，不低估负债或费用。六是实质重于形式，财务报告应强调交易和事项及其影响的实质，而不仅仅注重其法律形式。

1.3 决策有用性对上市公司定性化信息披露的要求

定性化信息是指那些不能用数量在报表内部反映但对使用者产生重大影响的信息。这些信息必须以一定的方式对外公布，披露的详简取决于使用者对它们的需求程度。从决策有用性的角度看，以下定性化信息对使用者有直接的关系：

或有事项的分析。由于或有事项的后果需待未来该事项的发生或不发生才能予以证实，所以企业对不能确认的或有事项应在报表中披露。一般来说，或有事项披露得越完整，说明会计信息的透明度越高。或有事项的披露为使用者提供了充分的决策依据。

资产负债表日后事项。这些事项对企业来说既包括有利的方面，也包括不利的方面。财务报告使用者通过对日后事项的分析，可以判断这些重要事项将对公司带来一定的经济效益还是将遭受重大经济损失。

关联性交易。信息使用者根据披露的关联方信息来了解这些交易的实质，判断公司被交换出去的资产是否是公司的非重要性资产，而被交易进来的资产是否能在未来给企业带来一定的经济效益，以及这些交易是否有转移资产和利润的故意性倾向。

会计政策和会计估计。通过对这些信息的披露，用户可以判断公司对收益披露的稳健程度，初步评价公司可抵抗风险的程度。同时，还可以了解公司管理当局对会计政策选择的意图，是趋于更加谨慎，还是为了盈余管理。

内部控制报告。建立有效的内部控制制度是管理当局的责任，内部控制报告是管理当局解除受托责任的一种方式，其目的在于表明企业的内部控制是否有效。上市公司提供内部控制报告对于减少财务报告舞弊现象、促进与注册会计师的交流等方面有着积极的作用。信息使用者通过了解上市公司内部控制报告，可以减少信息的不对称性。

2 上市公司的财务报告信息披露应进行监管措施

2.1建立上市公司会计信息披露信用评估制度

为了进一步提高会计信息的决策有用性，有必要建立信息披露信用的考核机制。主管部门应颁布《会计信息等级管理办法》，不定期对上市公司的会计信息披露质量进行等级评定，即从高到低依次分为A、B、C、D四类，并相应实施管理。评定的主要内容包括：会计信息的真实性和完整性情况，单位年度财务会计报告的审计情况等若干项。根据规定，单位年度财务会计报告未经注册会计师审计或未能在最近两年内被出具无保留意见报告等情形的，将不得被评定为A类。根据主管部门的权威认定，上市公司无论是被评为A级还是D级，都应该及时公告，以便投资者及时了解这一重要信息。对于没有按照要求进行披露的上市公司，应在扩大经营和申请贷款等方面受到限制，使社会资源在公平的竞争环境中得到优化配置。

2.2完善披露管理办法，加强违规处罚刚性

由于公司公开上市所带来的利益驱动，公司管理当局和地方政府都会不惜“代价”创造条件获得上市资格，这种“资格”被作为一种资源得到层层保护。这一方面说明我国地方政府为上市公司所付出的政治成本，另一方面也说明监管部门对违规案件的处理还缺乏力度。考虑到上市公司披露存在的问题之多、范围之广、影响之大，在完善披露管理办法时必须加强处罚的刚性。作者认为：对披露过程中出现的违规现象，不仅要处罚上市公司，还要处罚有关责任人，有必要使管理当局承担违规披露的民事责任。

2.3确立职业道德与审计水平并重的教育目标

职业道德与审计水平是提高会计信息披露质量相辅相成的两个方面，独立性是会计职业道德的核心，没有独立性，审计的鉴证职能便失去了意义。公正是会计职业道德的具体体现，它要求注册会计师应当具备正直、诚实的品格，公平地、不偏不倚地对待有关利益各方。随着审计环境的变迁，审计目标既要向查错防弊、又要向鉴证报表公允性的双重目标演进。与此相应，注册会计师的审计也向既要揭示舞弊和错误、又要揭示违反公认会计准则的双重责任范围扩展。审计责任范围的扩大，必然对审计人员的自身素质提出了更高的要求，注册会计师在执业过程中，既要坚持职业道德标准、又要注重培养和提高职业判断能力，探索舞弊审计的方法与技术。

2.4探索新的注册会计师行业监管模式

安然事件后，SEC拟设立一个独立于注册会计师行业的监管机构。新成立的监管机构由会计人士与非会计人士组成，其主要职能是制裁与质量控制。新的监管机构将有权要求当事人移交文件资料，有权要求他们作证，有权进行调查，有权启动制裁程序，有权公布处罚结果，有权限制不符合道德和胜任能力标准的注册会计师从事上市公司审计业务。英国也及时地出台了“会计师七年轮换”的相关政策。根据国内上市公司会计信息披露的现状，不妨也借鉴国外的做法，建立一个独立于会计界的新的监管机构，营造有效的制约机制。

参考文献

[1]王建辉.从决策有用性谈会计信息披露的改进与完善[J].财务与会计，2002，（1）]

[2]乔旭东，等]会计披露变迁的一般分析[J].会计研究，2001，（6）]

[3]徐经长，唐圣林.从安然事件看会计监管[J].中国注册会计师，2002，（2）.