金融危机对中国商业银行风险管理的启示

江文玉

摘要：金融危机起源于过度信贷以及金融工具的滥用，透露的是对风险管理的忽视。通过对危机的原因分析，以及中国商业银行自身风险管理存在的问题，得出对中国商业银行风险管理的启示。

关键词：金融危机；商业银行；风险管理

中图分类号：F830.593

文献标识码：A

文章编号：1672-3198(2009)09-0152-01

1金融危机产生的原因

美国的次贷危机目前已经引起全球性的金融危机，此次危机从表面看来是由美国低收入者的房贷所引发的。实质上，本次危机起源于刺激经济的目标下，过度的信贷以及信用风险互换等衍生工具的滥用，导致危机恶化。无论是监管者、金融机构和个人都存在忽视风险管理的因素。产生次级债的直接原因主要有三个，资产过度证券化、杠杆效应、政府监管不力和错位。而所有这些问题总的来说可以归结为对风险管理的忽视。

金融机构特别是投资银行，在追求业绩的目标驱动下，片面追求业务规模和业务利润的快速增长，而忽视风险甚至无视风险，道德风险和逆向选择在金融行业更加普遍，从业人员的道德水准与风险管控水平下降；另一方面，金融机构对金融衍生工具过分信任，认为一切风险可以通过工具创新转嫁给别人，忽视了衍生工具内在的风险，最终导致金融风险被成十倍地放大。低收入人群在消费信贷的刺激下，对房价的上涨抱有不切实际的幻想，对自己财务能力弱小的现实视而不见，盲目贷款购买大面积住房，最终无法还清贷款。信用评级机构则在此中扮演了极其不光彩的角色，甚至故意为投资银行提高其产品的信用等级，某种程度上对金融风险的扩散起到推波助澜的作用。由于长期的经济繁荣和市场繁荣，自由主义的理念在监管者的头脑中占据上风，放松管制、让金融更加自由化成为这一阶段监管者的核心价值观。

综上所述，此次金融危机的真正罪魁祸首是对风险管理的极端漠视，问题的本质不在于限制金融业的创新，而在于强化金融机构的内部控制和风险管理，以及如何提升监管机构监管金融风险的能力。

2中国商业银行风险管理中存在的主要问题

由于中国商业银行长期属于国有，一直处在政策保护之下，缺乏大量风险管理的实践与经验，在管理理念、制度落实、人才引进等方面与国际先进银行存在较大的差距，存在一些问题。

(1)内控管理机制不完善，风险责任不明晰，风险管理执行力度较弱。中国商业银行的内控机制还不能完全适应防范和化解金融风险的需要，银行内部缺乏一个统一完整的内部控制法规制度，导致不良资产长期居高不下。

(2)风险计量方法落后，风险计量技术达不到要求。中国商业银行的信用风险尚未进行公司、国家、银行、零售贷款，专项贷款、股权投资方面等的细分；评级体系仍实行一逾双呆四级分类法和五级分类法，没有成熟的风险计量模型，信用评价仍以定性分析为主，客户风险评价的准确性较差；内部评级尚未应用于信贷决策、资本配置、贷款定价、经营绩效考核等方面；缺乏以风险为导向的资本资源配置机制。

(3)中国商业银行的风险管理方法、风险管理工具与西方还存在差距。国外商业银行注重运用数理统计等先进的风险管理方法，达到了对风险管理全过程的全面监督和控制。而中国商业银行在风险管理方面比较重视定性分析，缺少必要的量化分析，导致对于早期风险的防范存在较大的缺陷。另外在目前，国内商业银行在金融产品创新以及金融工具的使用方面也远远落后于西方国家。

(4)中国商业银行管理人才严重匮乏。现代金融风险管理是一门技术性非常强、非常复杂的新兴的管理学科。它不仅以现代管理学、金融学、数量统计学等学科的知识为基础，而且还引入了系统工程学、物理学等自然科学的研究方法。这就要求银行从事风险管理的人员必须具备高素质，经过严格的专业训练，但中国国内银行业风险管理人才却显得相当匮乏。

3金融危机对中国商业银行风险管理的启示

尽管美国这次金融危机与大量衍生工具的推出不无关系，但这绝非是禁锢中国金融市场改革和推动金融创新的理由。由这次金融危机给中国商业银行风险管理得到如下启示：

(1)完善内控机制，建立以事前、事中防范为重点的风险管理模式。有效的风险管理模式应该是事前管理、事中管理和事后管理有机的结合，并以事前事中防范为重点的一种机制。这就要求建立科学的风险管理预警体系，合理选择事前风险防范的专业人员，明确建立风险评价指标体系。

(2)优化风险管理理念，进行文化创新风险管理文化是一种融合现代商业银行经营思想、风险管理理念、风险道德标准与风险管理环境等要素于一体的文化力，是商业银行企业文化的重要组成部分。培育风险管理文化，即倡导和强化风险意识，树立全方位风险管理理念，引导和推进风险管理业务的发展，树立自上而下科学的风险管理理念和营造浓厚的风险文化至关重要。

(3)引进先进的风险计量方法和技术。成立内部评级专门工作小组，对银行的风险进行全面系统的研究，找出适应银行自身需要的风险分类特征，建立符合商业银行自身要求的资产风险分类标准；建立一支风险评级专业团队，优化调整专业人员结构，并进行定期培训，促使其知识体系及时获得更新，从而促进内部评级工作的有效开展。

(4)加强风险管理技术建设经济全球化背景下的商业银行风险管理，无论是在风险来源和性质上。还是在风险管理技术上，都变得越来越复杂。因此，现代信息技术和风险管理技术在风险管理中必将发挥日益重要的作用。商业银行可以引进一些风险管理系统，也可以通过外包或聘请咨询公司等方式，结合自身的实际情况，量身定做风险管理系统。但无论采用哪种方式，都需要始终树立全面风险管理的思想，注意各种风险管理系统的整合性和统一性。

(5)充分发挥专门的风险管理机构的作用，强化人才培养银行的经营管理都是围绕着各种风险而展开的，所以，风险管理就成为银行管理的重中之重。目前国内一些大的商业银行已经建立起了风险管理部门，如中国银行、中国工商银行。而要充分发挥这些专门风险管理机构的作用，就必须以客观、开放的态度，积极进行大量的培训工作，对专业人员结构不断进行优化，对现有人员作定期培训，促使其知识体系及时更新。

(6)完善以风险管理为核心的绩效考核机制。商业银行经营绩效考核是传导其战略意图、引导经营行为的重要载体，其作为一种有效的管理手段，在商业银行经营管理中发挥着重要的作用。建立新型的以风险为基础的考核盈利指标，按风险调整的资本收益，其核心思想是将风险带来的未来可预计的损失量化为当期成本，与金融机构的运营成本一道，直接对当期盈利进行调整。衡量经风险调整后的收益大小，并且考虑为可能的最大风险做出资本准备，进而衡量资本的实际使用效益，使银行的收益与所承担的风险直接挂钩。RAROC绩效评价法将银行的收益与银行所承担的风险相结合考核银行的经营绩效，缩小管理者与出资人之间的目标差距，对改进中国商业银行的绩效评价方法具有积极意义。

中国商业银行在此次金融危机中的损失比较小，主要是因为中国加入国际金融市场比例较小，经营活动关联程度比较低的原因。中国金融企业的国际化是一个发展趋势，在今后融入国际化的过程中，中国商业银行如何有效降低经营风险将是一个重大的考验。在各项业务中合规、审慎运作，实现长期可持续发展，应该认真接受监管部门的监管，贯彻全面风险管理战略，提升风险管理和监控能力。