“天使刘晓人”神与人的嬗变

欧阳雪凝

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2009年6月10日《每日经济新闻》报道：有“天使大哥”和“民间创投第一人”之称的刘晓人，因无力偿还数额巨大的民间集资款，已到浙江省德清县经侦大队自首。德清县公安局办公室一位工作人员表示，目前刘晓人仍被关押。但经办此案的经侦大队大队长拒绝透露刘晓人一案的涉案金额以及案件进展情况。

知情人士估计，目前公安局登记在册的涉案金额约两个亿，但刘晓人民间集资的实际金额可能有6至8个亿。

“我被刘晓人害惨了。”高倩是刘晓人的债权人之一，她告诉记者，“我借给刘晓人700万元，其中很多是我向亲朋好友借的，现在我已是倾家荡产了。”

“以前我在当地也是有头有脸的人物，每年稳稳当当赚个几十万，但现在，我已对生活失去了希望。”另一名债权人吴勇向记者诉苦，“我的车子马上要去抵押了，也没有朋友敢借钱给我做生意翻本。”

“刘晓人很会做人，回想起来，我就是一步一步掉进他精心设计的陷阱里去的。”高倩说。另一位债权人吴勇介绍，他借给刘晓人580余万元，到现在没有拿回一分钱。尽管多次讨债未果，他仍未怀疑刘晓人的偿债能力。“我们认为刘晓人会成为第二个马云，他的事业做得这么大，谁不想跟着沾点光?”

这样一个在众人心目中可以和马云媲美的“天使”因何忽然去自首呢?

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回顾以往文献：刘晓人，男，生于1965年8月4日，祖籍浙江昌化上溪村。17岁即以500元初始资金开始创业，经营根雕、鸡血石、工艺品和茶叶贸易，赚得第一桶金。他曾表示：“这些传统业务每年给我带来2000万元的利润。”

2006年7月15日，刘晓人联合另外5位自然人，成立了红鼎创业投资有限公司，注册资本3000万元。宣传资料称，红鼎创投是一家“以本土民营资本为主体的风险投资机构”，专门从事互联网领域的天使投资，计划3年内投入资金1亿元。由于以合伙制的形式组建，红鼎创投被舆论称为国内本土风投业界的开创者。刘晓人也有了名气，圈内称他为“天使大哥”、“民间创投第一人”、“民间天使投资第一人”。在红鼎创投的投资清单上，已有交友网站蚂蚁网、在线零售箱包的爱尚网、中国民间资本网、方兴东的互联网实验室、青铜网络、茶易小铺茶叶连锁店等众多投资案例。

刘晓人多次在媒体面前表示：“红鼎”的“红”，即鸡血石之红，“鼎”是一言九鼎的鼎——“这分别是我的生意之源与生意之本”。

“浙江民间资金很多，炒房、炒煤都是炒，以前创业风险更大，因为大环境没有现在好。现在我做风投，就是看中了一个机会，这和别人炒房、炒煤是一样的。”他解释自己组建风投公司的根源，对高科技行业的迷信是刘晓人本人给记者的又一个印象，他不相信高科技行业比传统行业风险更大，而是认为恰恰相反。高科技行业里有随处可得的高学历人才，他们往往是一个团队而不是是单个人或一个家庭。相对而言，投资风险比传统行业要低。“我自信为第一人”，他说。

另外一个很有名的关于刘晓人投资要投互联网的故事广泛流传坊间。故事宣称，刘晓人给一家网络公司电话表示希望投资对方，对方很牛的回答：“我们只要美元j”“我用人民币投资在任何场合都受到尊重，为什么在这个地方就偏偏不受人尊重?!”刘晓人愤愤然，但回头一想，“这说明互联网这个地方，有挑战性!”于是，遂欣然“钻进”互联网。

刘晓人得出的结论是这样的：我一定要干这件事，做不好我不罢休!10年以后，我要用人民币，在中国的舞台上跟老外的美元共舞!20年后，将红鼎打造成与软银、红杉、IDG一样的国际化投资公司。“美元的背后，有成熟的vc机制、成熟的投资理念和操作程序，随同资金进入的还有成熟的管理经验。在这方面，拿着人民币的本土投资者远远不能与其相比。”

常有人谈及互联网有泡沫，刘晓人不以为然。“互联网本身是一个新兴的东西，任何一个东西、任何一个产业或者任何一番事业，起先肯定有一个波折，但肯定是在前进的方向。”

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到底什么是天使投资?检索文献我们可知：天使投资(Angel Investment)，是权益资本投资的一种形式，是指富有的个人出资协助具有专门技术或独特概念的原创项目或小型初创企业，进行一次性的前期投资。它是风险投资的一种形式，在根据天使投资人的投资数量以及对被投资企业可能提供的综合资源进行投资。

而“天使投资人(Angels)”通常是指投资于非常年轻的公司以帮助这些公司迅速启动的投资人。在风险投资领域，“天使”这个词指的是企业家的第一批投资人，这些投资人在公司产品和业务成型之前就把资金投入进来。天使投资人通常是创业企业家的朋友、亲戚或商业伙伴，由于他们对该企业家的能力和创意深信不疑，因而愿意在业务远未开展进来之前就向该企业家投入大笔资金，一笔典型的天使投资往往只是区区几十万美元，是风险资本家随后可能投入资金的零头。

其特征如下：

1.天使投资的金额一般较小，而且是一次性投入，它对风险企业的审查也并不严格。它更多地是基于投资人的主观判断或者是由个人的好恶所决定的。通常天使投资是由一个人投资。是个体或者小型的商业行为。2.很多天使投资人本身是企业家，了解创业者面对的难处。天使投资人是起步公司的最佳融资对象。3.他们不一定是百万富翁或高收入人士。天使投资人可能是您的邻居、家庭成员、朋友、公司伙伴、供货商或任何愿意投资公司的人士。4.天使投资人不但可以带来资金，同时也带来联系网络。如果他们是知名人士，也可提高公司的信誉。

不同的天使投资家对与都投资后管理的态度不同。一些天使投资家积极参与投资后管理，而另一些天使投资家则不然。天使投资往往是一种参与性投资，也被称为增值型投资。投资后，天使投资家往往积极参与被投企业战略决策和战略设计；为被投企业提供咨询服务i帮助被投企业招聘管理人员；协助公关：设计退出渠道和组织企业退出等等。

媒体介绍，刘晓人项目的选择基本上通过人脉，这跟大部分的浙商一样。当无法获得银行贷款时，创业者可以邀请友人、亲戚募集资金。这些募集来的资金没有利息，完全是互助形式。在民间工艺品和茶艺方面的生意已经给他带来了每年上千万的稳定收入。就是这些传统领域的业务，支持着刘晓人在互联网界的投资。在进入互联网领域之前，刘晓人已经投过40多个传统项目，只有一个7万元的项目失败了。这些项目基本上是与刘晓人有过硬关系的人引荐的。基本的投资方式就是：赚了分红、亏了拉倒，而刘晓人早就习惯了这种在浙江民间普遍适用的投资方式。十多年来，他在传统行业投资的项目平均回报在20％左右。

刘晓人在国内天使投资人的圈子里无疑是具有一定知名度的，否则也不会有前面两名债权人的幡然悔恨。

寻找天使投资在我国发展流脉可知，随着经济的发展，一部分富人在希望自己越来越富有的

同时也在寻求挑战，有人选择股市，也有人选择充当天使投资者。

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专家分析：(1)我国存在天使投资者，但缺乏专业性。(2)在我国，地下钱庄不在少数，很多时候，中小企业在无法实现融资的情况下，会向地下钱庄借较高利息的贷款，暂度难关。天使崭露头角——地下资本转为地上资本。

2008年5月中国人民银行、银监会联合发布《关于小额贷款公司试点的指导意见》后，浙江省称为第一个开展小额贷款公司试点的省份。继而，浙江省和温州市分别出台了《浙江省小额贷款公司试点暂行管理办法》和《温州市小额贷款公司业务经营指导意见》(暂行)，开展小额贷款公司试点。

互联网“浙江模式”开创网络经济新高潮，刘晓人的特色更加明显，据说如果不是对方要求，刘晓人一般不会找创业者要收条。有人评价他说：用人民币投资不算土，打造一个穿唐装的投资公司也还不算土，投资项目基本上不看技术，投出去的钱基本上不要收据，这才是让人吃惊的土。

也许这是文化程度不高但自认很有头脑的刘晓人一种评估项目的诀窍。刘晓人更喜欢“凭直觉”，刘晓人觉得“国内的缝隙市场更值得去找寻”。

其博客中的一段话读来颇耐人寻味：“新浪帮我开通博客后一直没有写，其实不是我不想写，而是我确实写不好文章，真的很难，很不容易。首先本人只初中文化，还有就是打字很慢很慢，有时一边打一边翻字典，但最后我还是决定一试!我的朋友一直在说服我，让别人为我操刀就是替我写，我只要口述或者把想法讲一下就可，但最后我还是觉得由我自己来写，就算不好也是自己的，有成就!也真实!最后我告诉大家一件事，你们有没有发现我的文章里的标点符号，只有逗号和句号或者是问号等。告诉你，我其他的标点符号不会用，白字肯定也不少。这不危害社会吧!真的很抱歉!”

“呆滞保守不是我们这种人的性格。”刘晓人在公开场合承认自己不是互联网专业人士，在项目的筛选上，刘晓人已与方兴东合作，互联网实验室作为顾问为红鼎基金寻找和推荐有潜力的高科技创业项目。刘晓人自己也表示，技术的东西他看不懂，专业的项目评判更无从说起。他跟记者说了一个评判项目的偏方：“我多认识一些记者，以后有了项目，我让他们每个人都去作一个报道，我再通过他们每个人不同的报道中做出评判。”而他的专职工作就是“看人”，正如他的名字“晓人”的含义一样，刘晓人自陈积累了20多年的经验，有一套自己的“晓人术”。“作为创业者，热情和人性是最重要的。”刘晓人说。

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和刘晓人的“粗放式直觉模式”不同的是，行业专家认为：天使投资的模式在温州民间非常多。它是基于投资者和被投资人有特殊的信赖关系。比如亲戚，赢钱了大家高兴，输了大家也还是亲戚。为什么国外公司可能发展的更大?因为它刘投资机会的把握很专业，投资以后也有能力管理投资机会，也能带进一些资源，把投资机会进一步发展。

软银中印基金中国区合伙人陈颉在路透资产管理大会上说，中国经济只要一有问题，不但会死一堆专案，连创业投资都会死一堆人。“你会发觉现在很多公司靠创业资本撑着，不是靠客户的钱撑着。这种商业模式是很危险的，市场好可以有钱，市场不好没有人给你，你公司就垮了。”

评论者认为，这个市场可以赚很多钱，但还是过热了。创业投资本来是一个长期的过程，但现在基金经理都在以百米赛跑的速度投资。希望他们把速度放慢一点，中国是很好的市场，但是市场不可能永远这么好。

有个网络笑话说，骑白马的不一定是王子，他可能是唐僧；长翅膀的不一定是天使，他也有可能是鸟人。

天使和乌人的区别在于，天使具有“神性”，神性意味着更为长久的内外功修炼，而鸟人只是偶然长出一对翅膀的凡夫俗子。

当市场热的时候宛如一个金矿，轻松就能挖到金子淘到宝，而当市场日益严峻，日益规范，竞争对手日益增加后，比拼的就是投资公司的内在运营机制，管理能力，专业水准综合竞争力，直觉、运气不仅不会带来收益可能还带来毁灭。