中小企业融资难的原因及对策建议

王 毅 王 磊

摘要中小企业是我国国民经济的重要组成部分和有生力量,是非常重要和活跃的组成部分,对经济发展和社会稳定起着举足轻重的作用。然而长期以来,中小企业的融资问题一直是困扰中小企业发展的重要制约因素。中小企业贷款难,上市筹资难,资金供需严重脱节,已成为制约中小企业进一步发展的瓶颈,资金供需的矛盾总是不断地困扰着中小企业的发展。因此认真研究中小企业融资难的原因与解决对策,对于中小企业成长有着重要的现实意义。

关键词中小企业国民经济企业融资

中图分类号:F275文献标识码:A文章编号:1009-0592(2009)05-130-01

一、我国中小企业融资难的原因分析

(一)从企业角度考察融资难的原因

1.中小企业规模小,资金实力弱,抗风险能力较差。另外,中小企业组织关系简单,一般没有上级主管部门,也没有具有责任关系的行业组织,也就不可能有上级部门或其他责任单位为其承担担保责任,担保责任难落实,影响了银行贷款的积极性。另一方面,一些中小企业经营行为短期化,发展战略方面存在一定盲目性,这部分企业很难得到银行的支持。

2.中小企业信用度不高,银行对中小企业贷款具有较大的信用风险。中小企业不同程度存着自身素质差,自我积累能力差,资信情况不透明,诚信度低等情况部分企业借破产改制之际,悬空、逃废银行债务,给银行造成巨大的损失。这些与商业信用、银行贷款的要求不符,降低了信贷机构向中小企业贷款的积极性。

3.中小企业内部治理结构不健全,管理不够科学。当前中小企业普遍存在财务制度不健全,财务报告真实性与准确性较低,银行利益难以保障的现象,这些往往都是企业治理结构不健全所致。导致银行无法真实考核企业经营状况和贷款项目,只好采取消极态度,不向其发放贷款。

(二)从银行角度分析融资难的成因

1.银行与企业之间的信息不对称。银行作为资金的提供者并不亲自参加企业的日常经营管理活动,它与资金的使用者之间的信息不对称就带来了逆向选择的问题。资金的使用者比资金的提供者在企业经营状况方面拥有更多的信息,使资金提供者承担过多的风险,因而银行不愿意向中小企业贷款。

2.银行贷款成本的问题。大型企业贷款量大,银行的单位贷款成本相对较低,然而中小企业由于贷款额小,单位贷款成本明显偏高。与大企业相比,小企业规模和利润小因而银行放贷成本偏高。因而银行更愿意为大企业发放大额贷款,而不愿向中小企业贷款。

二、我国中小企业融资难的对策及建议

(一)中小企业自身方面的对策及建议

1.增加财务信息透明度,提高信誉度。中小企业应规范财务管理方面的工作,增加企业财务透明度。加强与银行及其它金融机构的联系,对企业的发展方向和经营情况进行充分的沟通。中小企业也要配备精通财务的专业人员,通过自身的合法经营取得银行的信任,获得社会各界的更大支持。

2.全面提升中小企业素质,调整中小企业产业和产品结构。因地制宜,加快企业技术改造和产品创新,实现产业结构的优化升级。大力发展与大企业协作配套型产业和产业化龙头企业。加快企业组织结构的调整,引导中小企业把产品做精、做细、做专、做深,提高市场竞争力。同时要不断提高市场开拓能力、风险管理能力和业务创新能力。

3.加强内部管理,提高管理水平。中小企业应遵循市场经济的客观要求,强化内部管理,建立符合现代市场经济要求的企业组织形式。要从管理层素质、企业发展能力、企业经营业绩等方面对企业进行内部管理,提高自身经营管理和财务管理水平,建立产权明晰、权责明确、政企分开、管理科学的现代企业制度。

(二)金融市场方面的对策及建议

1.深化商业银行改革。银行要转变观念,将支持中小企业发展作为新的贷款增长点。商业银行要充分认识到为中小企业贷款服务的重要性,转变歧视中小企业的观念。其次,商业银行应成立专门负责中小企业贷款审批、发放与管理的中小企业信贷部。最后,商业银行应简化中小企业贷款审批手续,使责权利明确。

2.完善金融市场。放松利率管制,实行利率市场化。推动利率市场化改革,充分发挥利率在资金配置中的作用,是解决小企业贷款难的有效途径。建立一个以央行利率为基础,以货币市场利率为中介,金融机构存贷利率由市场供求决定的市场利率体系来缓解中小企业融资的困境。

3.政府应构建一个多层次、多功能的资本市场,消除中小企业面对资本市场的进入壁垒,方便不同规模、不同发展阶段的企业进行直接融资;积极发展二板市场,降低准入门槛,让市场前景好、产品技术含量高、有发展潜力的成长性中小企业直接进入证券市场融资。

(三)政府方面的对策及建议

政府应完善中小企业金融支持的法律法规建设。尽快制定或完善有利于中小企业发展的法律法规,努力营造良好的政策环境。还应更加完善国家对中小企业的金融支持。同时要加强中小企业经营和融资方面的法律法规建设,为中小企业享受国民待遇、免受歧视提供法律方面的保障。同时制定并实施中小企业特殊财税优惠政策,政府应该从多方面制定优惠政策,特别是税收优惠政策,辅助中小企业的发展。另外还应完善多层次的中小企业信用担保体系和健全社会信用制度。逐步建立和完善中小企业征信系统和信用评价体系,加强信息管理,真正建立起宽领域、宽覆盖的社会信用制度。

综上所述,要解决我国中小企业的融资困境,要从政府、银行和企业三方面共同努力。政府要为我国中小企业的发展和银行改革提供良好的法制环境。银行等金融机构要改变传统观念,加快改革,积极为中小企业服务。企业要从自身努力做起,增强竞争力,提升自身实力。通过这三方面的协同努力,中小企业融资难的问题一定能够顺利解决。

参考文献:

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