企业财务风险的防范与控制

李 力

摘要:本文系统分析了企业财务风险的含义、特征和成因,并从着重完善风险防范和预警机制的角度出发,就如何加强财务风险管理进行了探讨。

关键词:财务风险防范控制

1.财务风险的含义和特征

1.1财务风险的含义

财务风险概念最早是针对企业的理财活动提出的,并已形成了一套比较成熟的财务风险理论。从财务角度来讲,风险是指企业在各种财务活动中,由于不确定和不可预测的因素,无法达到预期报酬的可能性。也就是说,财务风险是指与资本结构和财务状况有关的风险。无论企业处于生存、发展与盈利的任一阶段,财务风险的防范与化解始终是一个重要的议题,控制、防范和化解财务风险是确保企业在激烈的市场竞争中立于不败之地的前提条件。一般来说,财务风险产生的原因分为内因和外因两个方面。内部财务风险具有一定的可控性,主要是在强化会计核算工作的基础上,通过技术性方法和完善内部控制度的方法来化解与防范,外部财务风险只能在强化企业管理的基础上,采用动态系统的方法予以规避和转移。一般来说,企业举债越多,期限越长,财务状况越差,财务风险就越大,风险会导致企业经济利益流出,甚至诱发企业破产。因此,企业在理财时,必须研究和防范风险,以实现价值最大化的目标。

1.2财务风险的特征

在企业财务管理工作中,只有充分了解财务风险的基本特征,才能采取针对性措施防范和化解。归纳起来,企业财务风险主要具有以下特征:

1.2.1客观性

企业的整个财务系统是客观存在的,在价值增值的同时不可避免的面临种种危险,也就是说财务风险是不以人的意志为转移而客观存在的,而这些风险以价值形态反映到企业的财务活动中,就表现为财务活动的实际结果与财务预期目标的背离。

1.2.2全面性

财务风险存在于企业财务管理的全过程,包括资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务管理的全过程。

1.2.3不确定性

财务风险的不确定性虽然事前可以评估和防范,但由于影响财务活动的各种因素也在不断的发生变化,在一定时期和一定条件下有可能发生,也有可能不发生,事前不能准确地预测财务风险的大小。

1.2.4共存性

财务风险与收益是成比例的,也就是说风险越大收益越高,风险越小收益越小。在我国企业里,由于种种原因,财务风险会影响到企业生产经营活动的连续性、经济效益的稳定性,因此,科学的控制和防范风险,可以提高企业的经营效益。

2.企业财务风险形成的原因

财务风险存在与财务经营活动的各个环节,不同的财务风险产生的具体原因不尽相同。我国企业产生财务风险的原因很多,既有企业外部的原因,也有企业自身的原因。

2.1企业财务管理的宏观环境复杂多变

企业财务管理的宏观环境复杂多变是企业产生财务风险的外部原因。财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。这些因素存在与企业之外,但对企业财务管理产生重大的影响,宏观环境的不利变化必然给企业带来财务风险。财务管理系统如果不能适应复杂而多变的外部环境,必然会给企业理财带来困难。目前,我国许多企业建立的财务管理系统,由于机构设置不尽合理,管理人员素质不高,财务管理规章制度不够健全,管理基础工作不够完善等原因,导致企业财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力。具体表现在对外部环境不利变化不能进行科学的预见,反应滞后,措施不力,由此产生财务风险。

2.2企业资金结构不合理,内部财务关系不顺

在我国,资金结构主要是指企业全部资金来源中权益资金与负债资金的比例关系。由于筹资决策失误等原因,我国企业资金结构不合理的现象普遍存在。具体表现在负债资金占全部资金的比例过高。很多企业资产负债率达到40%以上。资金结构的不合理导致企业财务负担沉重,偿付能力严重不足,由此产生财务风险。

企业内部财务关系不顺是我国企业产生财务风险的又一重要原因。企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间,在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象,造成资金使用效率低下,资金流失严重,资金的安全性、完整性无法得到保证。

2.3财务决策缺乏严肃性

财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。目前,我国企业的财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象,由此而导致的决策失误经常发生,从而产生财务风险。如在固定资产投资决策中,有的企业由于对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究,加之决策所依据的经济信息不全面、不真实以及决策者个人自身素质不高等原因,导致投资决策失误频繁发生。决策失误使投资项目不能获得预期的收益,投资无法按期收回,为企业带来巨大的财务风险。

3.企业财务风险的防范与控制

在市场经济活动中,使企业自身处于不败之地的关键是如何了解风险的起因,加强防范与控制。因为财务风险存在于财务管理工作的各个环节以及生产领域的各个方面,不同的财务风险产生的具体原因不尽相同。因此,如何加强防范企业财务风险,化解并控制财务风险,成为企业财务管理工作的重要任务。

3.1树立正确的风险意识,减少财务风险

随着市场经济的发展,各企业对财务管理人员的素质提出了更高的要求。因此财务管理人员要转变观念,积极参加各种培训,掌握扎实的财会知识和先进的理财手段。树立较强的防范风险意识,加强会计基础工作以及基本规则,提高会计信息质量,因为会计信息是企业决策者进行决策的主要依据。解决现阶段和未来的企业财务风险问题要通过会计政策和会计策略来约束,时刻提醒财务管理人员将风险防范贯穿于财务管理工作的全过程。同时要求财会人员分析并掌握好财务管理的宏观环境,设置高效的财务管理系统和机构并配备高素质的财务管理人员,应对不断变化的财务管理环境,提升财务管理系统的适应性,使企业财务管理系统在不断变化的大环境中有效运行,从而提高企业对财务管理环境变化的应变能力,减少宏观环境变化给企业带来的财务风险。

3.2加强财务预算,回避财务风险

企业进行财务风险管理所要控制的就是实际财务收益与预期财务收益的偏离程度。财务预算着眼于公司资金的运用,同时可以指导公司的筹资策略,合理安排公司的财务结构。财务预算是财务目标的细化,财务预算作为企业预算的一部分为企业生产经营的各个部门定立了明确的目标、任务,也为生产经营控制和业绩评价提供了基本依据和尺度。在进行财务预算的时候,要根据公司的业务情况来安排企业资金的使用,处理好资产的盈利性和流动性、财务结构的成本和风险的关系,并在风险和收益之间作出选择,同时结合企业的实际情况来安排企业的财务结构。通过向下层层分解细化、下达预算目标任务和赋予权力,然后实施预算的事前、事中控制,一旦发生偏差,及时分析问题,找出原因,从而达到预算目标。

3.3建立健全财务风险预警系统

随着市场竞争的日趋激烈,财务风险对企业生存发展的影响也越来越大,企业必须从长远利益着眼,准确判断自身的财务风险,建立和健全企业财务风险防御机制。建立风险分析、评估和风险报告制度是一种有效手段,同时做好记录,做好分析并及时报告。通过各种财务指标来分析和测算,查找“薄弱点”、加强“关键点”、消除“失控点”,开展财务风险专项审计和审计调查。实践证明,将财务风险的预警列入企业日常管理活动中,加强企业财务风险控制,这样才能顺利地完成企业的财务目标,实现企业利润的最大化。

3.4注重投资决策问题,提高财务决策的科学化水平

财务决策的正确与否直接关系到财务管理工作的成败,以及企业的发展,而投资决策是企业重大经营决策的主要内容,直接影响企业的资金结构以及资本运营状况。为防范财务风险,在决策过程中,应多使用科学、规范的定量分析,建立模型,充分考虑影响决策的各种因素,运用科学手段从模型中计算得出多种决策方案,然后从中择优选用。

3.5加强内部控制制度建设,降低财务风险发生概率

为防范财务风险,企业要理顺内部的各种财务关系,建立单位内部控制制度,要明确各部门的职能性质,明确各部门及相关人员应承担的责任范围,真正做到各负其,责权责分明。首先要对单位内部结构和外部环境进行深入细致的调查。其次,根据调查结果,按照系统理论和方法的要求划分单位内部结构。第三,根据划分的各个所属控制系统,确定系统运行活动过程中的关键环节和风险控制点,特别关注高风险环节风险控制点的控制,防止产生财务风险。最后,针对具体业务与事项实施相应的控制。

总之,财务风险虽然是不可避免的,但企业可以充分利用自身资源和先进的管理理念,根据风险的具体情况,灵活地选择适合企业实际的风险应对策略,使自身内部环境处于最佳状态,明确自身的财务优势与财务劣势,扬长避短,降低企业财务风险,提高企业经济效益。◆

参考文献:

[1]杨爱君.加强企业财务风险管理[J].经济师,2008(12).

[2]朱荣.企业财务风险评价与控制研究[M].东北财经大学出版社,2008.4.

[3]刘德龙.我国企业财务风险成因及防范之我见[J].中华会计学习,2008(12).