大银行救小企业狮子抓老鼠的游戏？

孙春艳

中小企业融资难问题的解决，要靠解除金融管制，开放市场。要让民间自发组织起来社区性、中小型、草根型的股权投资基金，依靠民众在信贷市场上发挥无穷的创造力

正在经历的经济危机，似乎给破解中小企业融资难题带来了前所未有的历史机遇。

2009年6月6日，由中央电视台主办、科技部、银监会、工信部等各相关部委协办的“破解中小企业融资难”国际论坛上，科技部部长万钢、银监会主席刘明康、工业和信息化部部长李毅中以及工商银行、农业银行、中国银行、交通银行和建设银行等多家单位的负责人纷纷表示，要加大力度扶持中小企业的融资，并把这个业务当作化解当前金融危机的一项重要任务来完成。

很显然，这次论坛并非空穴来风。6月3日，国务院总理温家宝在国务院常务会议上指出，国际金融危机对中国的经济影响尚未见底，经济发展的不确定和不稳定因素较多，经济平稳回升的基础尚不稳固。而在此前的5月27日，同样由国务院常务会议公布的“进一步稳定外需”6项政策措施中，第三项措施，即是大力解决外贸企业融资难问题。

外贸企业尤其是中小企业，占据着中国经济的半壁江山。中国中小企业协会提供的数据表明，占99%的中小企业对中国GDP的贡献超过60%、税收超过50%，并提供了近70%的进出口和80%的城镇就业岗位。

中国中小企业协会会长李子彬对《中国新闻周刊》表示，经济能否走出危机，中小企业发展是关键。上述单位所做出的承诺，离中小企业的真正需求还很遥远。

政策风频吹，贷款依然难

史健中已经为自己企业急需的贷款发愁了好几个月。他跑遍了附近的大小银行，贷款依然没有着落。

史健中的公司坐落在广州市白云区乌溪工业区，是一家员工不足100人的卫浴企业，主要承接国外订单做贴牌生产。去年三季度以来，欧洲的订单开始减少。史健中的企业由此处于半停工状态。即使这样，企业的开销依然很大，前几年辛苦积攒的利润很快所剩无几。今年3月，他好不容易争取到一位欧洲老客户一笔可观的订单，对方要求7月底前交货。

工商银行、建设银行都要求他用应收账款或者房产项目来做抵押，也可以请具备一定担保能力、实力雄厚的第三方企业作为保证人来贷款。但史健中目前的企业应收账款几乎没有，厂房则是租来的，他所认识的企业主跟自己的状况都差不多，也都在为自己的资金发愁。

他还去过几家小的城市商业合作社。无一例外，贷款条件也要求有优质的抵押物，如房产、商业物业等。经常跑银行的他，还知道按照银监会的规定，银行的客户分为大型企业、中型企业、中小型企业、小型企业和微型企业，而他的企业则属于微型企业，即营业额在3000万元以下、人数100人以下，属于风险等级最大的客户。

根据中小企业协会提供的数据显示，像史健中这样的中小企业，截至2008年底，在中国的数量已经达到970万户。加上个体工商户，这个数字已经达到2900万户。这些占到中国企业总数的99%的中小企业，从诞生之日起，就一直面临着融资难、输血难的困局。

其实，自去年下半年金融危机向中国实体经济蔓延以来，中央政府层面已经出台了多项鼓励加大对中小企业放贷的制度和政策。但全国的史健中们，依然在银行的大门口外彷徨。

去年12月3日，国务院确定了金融促进经济发展的政策措施，决定实施适度宽松的货币政策，同时重点支持中小企业；设立多层次中小企业贷款担保基金和担保机构，提高对中小企业的贷款比重。

负银行监管之职的银监会，政策则“一阵紧似一阵”，似乎在与急剧下滑的工业增速赛跑。去年12月初，银监会首次提出《关于银行建立小企业金融服务专营机构的指导意见》，鼓励各家银行建立准子银行、准法人性质的中小企业金融服务专营机构，实施单独定价、独立经营、独立核算，充分发挥专业化经营优势，更好地扶持中小企业发展。

时隔不到3个月，2009年2月17日，银监会就给出了具体时间表，即“年内完成小企业信贷专营服务机构的设立”，并要求包括国家开发银行、五大国有商业银行、12家股份制商业银行和邮政储蓄银行在内的19家银行，必须于2009年二季度末前完成满足要求的小企业信贷专营机构建立工作。

除此之外，更有实际的政策出台。财政部3月9日宣布，中央财政已下达10亿元中小企业信用担保业务补助资金，资助330家符合条件的信用担保机构，以鼓励此类机构积极开展中小企业贷款担保业务。银监会在今年3月份时就明确表示，将在小企业贷款的监管上给予一定不良贷款的风险容忍度，即不良贷款500万元以内银行可以核销。

但像史健中们的遭遇，却恰恰说明了中小企业融资难的局面并未有明显改观。银监会主席刘明康在中央电视台中小企业融资难国际论坛上也称：“目前金融服务于中小企业的现状远非理想。”

狮子抓老鼠的悖论

在救小企业等于救中国经济的逻辑下，大银行在监管部门的指导下纷纷行动起来。

目前，五大行已经迅速成立了中小企业贷款的专营机构，尽管效率可疑。在《中国新闻周刊》此前的采访中，某大行参与筹建此机构的人士表示，“设立独立核算的专营机构，牵涉大量人、财、物，短期内很难做到，三五年内很难盈利。”

工商银行行长杨凯生在6月6日的论坛现场表示，今年前5月整个贷款发放的61%投向了中小企业，使得中小企业贷款在工行占比从去年年底在的47.16%，提高到49%。其他银行的数据也无一例外显示：1至5月，中小企业信贷余额占全部银行信贷余额的比重在加大。

而工业和信息化部部长李毅中的讲话，却与上述数据出入很大。李毅中在论坛讲话中说，“今年头三个月，全国信贷规模总量增加了4.8万亿，其中中小企业贷款增加额度只占不到5%！这样的数字说明中小企业贷款增长没有达到同步增长，中小企业贷款非常困难。”

很显然，是救中小企业的政治化色彩而非中小企业的贷款盈利，使得各大银行不能不做出动作。但其效果，却未必像想象中的美好。中欧国际工商学院经济学与金融学教授许小年向《中国新闻周刊》介绍，大银行做一笔20亿的贷款与一笔20万的贷款成本差不多，但收益却相差千里，甚至大银行做一笔20万的贷款不赚钱反倒赔钱。

“一刀切要求所有银行都加大中小企业贷款的力度显然不够合理。”一位银行业内人士说，中国的金融体系自计划经济体制转型而来，国有企业资产总量占据全国资产总额的半壁江山，大银行的主要服务对象就是国有大企业，其管理理念、业务流程、金融产品几乎都是为大企业设置的。长期形成的“垒大户”倾向的大银行，缺乏面向中小企业业务的经验，现有的规定使他们面临很多操作障碍。

“中小企业贷款就如小老鼠，本来抓老鼠是猫的天职，现在政府非要求大银行这些狮子来抓老鼠，结果是狮子累得筋疲力尽，老鼠没有抓到。”许小年为《中国新闻周刊》打了这样的比方。

解放“中国的尤努斯”

许小年提到的“猫”，即草根性的中小金融服务机构，如国外占金融机构数量的90%以上的社区银行等。

“经过16年面向中小企业的贷款经验，我们现在基本能够做到给老客户贷款3小时解决，新客户3天解决。我们贷款的94%都是无抵押的信用担保贷款。”浙江台州泰隆银行行长王钧对《中国新闻周刊》记者说。

浙江台州泰隆银行成立于2006年，前身是1993年成立的台州市泰隆城市信用社。台州位于浙江沿海中部，上海经济区的南翼，是中国重要工业生产出口基地，经济发展的主体是中小企业，占到企业总数的98%。

今年1至5月，泰隆银行发放500万以下的小企业贷款15000多笔，占全部贷款笔数的98%。目前已经在杭州、宁波、丽水等地设立了分行。其中小企业贷款的不良率仅有1.62%，远低于全国11.61%的水平。

不过，像泰隆银行这样开展中小企业信贷的中小商业银行在国内还只是凤毛麟角。据《中国新闻周刊》了解，泰隆银行脱胎于城市商业银行，城市商业银行的定位是服务本地的中小企业和居民，但多数城商行还是去追逐大客户，对中小信贷并不青睐。

孟加拉国的经济学家穆罕默德•尤努斯，经过长达30年的实践，缔造了“穷人银行”的模式，使该国数以万计的贫苦妇女从贷款中受益，其银行的还贷率高于表现最优异的商业银行，自1983年创立以来一直实现可观的盈利。尤努斯小额信贷的成功模式，也已经在全球100多个国家得到推广，数百万贫困人口因此成功脱贫。

“中小企业融资难问题的解决，要靠解除金融管制，开放市场。”中欧国际工商学院经济学与金融学教授许小年对《中国新闻周刊》表示。他强调需要建立一系列配套的法律、监管、制度，使地下钱庄合法化，要让民间自发组织起来社区性、中小型、草根型的股权投资基金，依靠民众在信贷市场上发挥无穷的创造力。

“在中国，尤努斯的做法就是非法集资，根本不可能成功。”许小年说。他希望国家在立法监管上重新考虑，给民间资本留出一些空间。★